A股市場(chǎng)將再迎一位券業(yè)“老將”上市。

10月20日，中金公司開啟網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)。若此次新股發(fā)行成功，中金公司將成為A股市場(chǎng)第40家上市券商，“A+H”股上市券商也將因此增至14家。

公開信息顯示，中金公司本次新股發(fā)行價(jià)為28.78元/股，擬公開發(fā)行不超過4.59億股A股，預(yù)計(jì)募資總額為131.98億元。

華泰證券大金融團(tuán)隊(duì)首席分析師沈娟認(rèn)為，中金公司行業(yè)地位領(lǐng)先，凈利潤(rùn)、ROE、杠桿率等多項(xiàng)指標(biāo)名列前茅，預(yù)測(cè)該股上市后合理股價(jià)為36.7元。

中金公司A股IPO

預(yù)計(jì)募資凈額超130億元

10月19日，中金公司發(fā)布首次公開發(fā)行股票發(fā)行公告顯示，根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人基本面、可比公司估值水平、所處行業(yè)、市場(chǎng)情況、募集資金需求及承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為28.78元/股，網(wǎng)下發(fā)行不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。

中金公司本次A股發(fā)行股份數(shù)量為4.59億股，占發(fā)行后總股本的比例為9.5%，全部為公開發(fā)行新股，不設(shè)老股轉(zhuǎn)讓。本次發(fā)行后，公司總股本為48.27億股。截至招股說明書簽署日，中央?yún)R金直接持有公司19.36億股內(nèi)資股，占總股本的44.32%，為公司控股股東。

本次發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。若發(fā)行成功，中金公司預(yù)計(jì)募集資金總額為131.98億元，扣除發(fā)行費(fèi)用約16612.99萬元后，預(yù)計(jì)募資凈額為130.32億元。

對(duì)于本次A股IPO的募資用途，中金公司表示，在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于增加公司資本金，補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金，支持公司境內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)展。同時(shí)，將利用本次募集資金進(jìn)一步加強(qiáng)在金融科技、國(guó)際化等戰(zhàn)略領(lǐng)域的投入。中金公司在招股說明書中還特別表示，適時(shí)把握戰(zhàn)略性并購(gòu)機(jī)會(huì)。2017年，中金公司已完成對(duì)中投證券的收購(gòu)。

《證券日?qǐng)?bào)》記者查詢相關(guān)資料后發(fā)現(xiàn)，截至目前，首發(fā)募資超過百億元的上市券商只有4家，中金公司名列第三，緊隨國(guó)泰君安、華泰證券之后。在今年所有A股IPO項(xiàng)目中，中金公司的首發(fā)募資金額位列第四，緊隨中芯國(guó)際、京滬高鐵、金龍魚之后。

值得注意的是，除了中金公司啟動(dòng)A股申購(gòu)?fù)?，今年已有中銀證券、中泰證券、國(guó)聯(lián)證券在A股成功上市。此外，仍有2家券商正處于A股IPO審核狀態(tài)。其中，萬聯(lián)證券的審核狀態(tài)為“已反饋”，財(cái)達(dá)證券為“預(yù)先披露更新”。

“A+H”股上市券商

數(shù)量將增至14家

值得注意的是，中金公司登陸A股后，“A+H”股上市券商也將再添一員，增至14家。

招股書顯示，中金公司曾于2015年11月份首次公開發(fā)行約5.56億股(每股面值人民幣1元)H股股份，并在中國(guó)香港聯(lián)交所主板上市交易，每股發(fā)行價(jià)為10.28港元;同月，中金公司行使超額配售選擇權(quán)，以同樣價(jià)格發(fā)行8337.2萬股H股股份。截至2020年10月19日收盤，中金公司H股收盤價(jià)為18.58港元/股。

中金公司在招股說明書中表示，由于境內(nèi)證券市場(chǎng)和中國(guó)香港證券市場(chǎng)存在一定差異，公司A股和H股交易價(jià)格未必一致，但A股和H股交易價(jià)格可能會(huì)互相影響，但也未必能相互預(yù)示。

中金公司發(fā)布的中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)收入及其他收益總額142.9億元，同比增長(zhǎng)40.1%;實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東及其他權(quán)益工具持有人的凈利潤(rùn)30.5億元，同比增長(zhǎng)62.3%。據(jù)此判斷，與現(xiàn)有的39家A股上市券商相比，其營(yíng)收及凈利潤(rùn)均能躋身前十行列。

華泰證券大金融團(tuán)隊(duì)首席分析師沈娟預(yù)計(jì)，公司2020年至2022年每股收益可分別達(dá)到1.35元、1.66元、1.93元，預(yù)測(cè)上市后合理股價(jià)為36.7元/股。沈娟認(rèn)為，中金公司未來有望實(shí)現(xiàn)從“精而美”向“大而美”跨越式發(fā)展，成為未來金融體系的核心參與者。

中信證券研究團(tuán)隊(duì)也認(rèn)為，憑借豐富的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和深厚的中國(guó)根基，中金公司已成為具有全球影響力的中國(guó)投行;公司獨(dú)有的機(jī)構(gòu)化和國(guó)際化業(yè)務(wù)特質(zhì)，契合中國(guó)資本市場(chǎng)改革方向;中金公司作為受益于行業(yè)變革的券商龍頭，將是A股中不可或缺的長(zhǎng)線配置標(biāo)的。

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