文 | 自象限

時(shí)隔三年，馬斯克再次高調(diào)訪華。

(資料圖片)

5月30日下午3點(diǎn)，馬斯克的搭乘6650萬(wàn)美元的灣流G650ER降落在北京。

晚間，一張寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群陪同馬斯克的照片就開(kāi)始在社交媒體上流傳。

無(wú)事不登三寶殿。

三年前馬斯克來(lái)中國(guó)參加上海超級(jí)工廠的交付儀式，被稱(chēng)為“歷史性時(shí)刻”，不止是因?yàn)轳R斯克尷尬的舞蹈，更因?yàn)樯虾３?jí)工廠的交付將當(dāng)時(shí)產(chǎn)能不足、交付乏力、現(xiàn)金流吃緊狀態(tài)的從破產(chǎn)邊緣拉了回來(lái)。

當(dāng)時(shí)，上海超級(jí)工廠僅僅用了10個(gè)月的時(shí)間就從一片空地到建成投產(chǎn)。緊接著，上海工廠用三年時(shí)間拿下100萬(wàn)輛車(chē)交付的成就，成為全球產(chǎn)能的Top 1。

可以說(shuō)，上一次馬斯克訪華救了當(dāng)時(shí)的，并一度將股價(jià)推上了歷史高點(diǎn)。

三年后的今天，歷史正在重演。受消息影響，盤(pán)前漲幅4.72%。

圖源雪球

無(wú)論是自身發(fā)展的階段還是外部環(huán)境的挑戰(zhàn)，又走到了一個(gè)新的關(guān)鍵階段。

時(shí)移世易，目前中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)成長(zhǎng)為銷(xiāo)量?jī)H次于美國(guó)的第二大市場(chǎng)，今天的，比三年前更需要中國(guó)。

據(jù)「自象限」通過(guò)馬斯克社交媒體了解到，此次訪華，馬斯克將再次參觀上海超級(jí)工廠。

除此之外，他還有兩件大事要做

推動(dòng)自動(dòng)駕駛?cè)嫒肴A

第一件大事是為了自動(dòng)駕駛?cè)肴A。而這有可能再次關(guān)乎的生死。

眾所周知，在中國(guó)一眾新能源汽車(chē)中，一直都是“遺世獨(dú)立”的存在，無(wú)論是車(chē)型、價(jià)格、標(biāo)簽還是銷(xiāo)量，都一騎絕塵。

但事實(shí)上，這并不是的“完全形態(tài)”，中國(guó)市場(chǎng)的一直都是“被閹割”過(guò)的，即沒(méi)有完整的自動(dòng)駕駛功能，而的優(yōu)勢(shì)就在于“軟硬結(jié)合”，當(dāng)前卻只有硬件，沒(méi)有核心軟件。

的自動(dòng)駕駛產(chǎn)品主要有三個(gè)類(lèi)別：AP（自動(dòng)輔助駕駛）、EAP（增強(qiáng)輔助駕駛）、FSD（全自動(dòng)駕駛）。

其中，AP是自動(dòng)輔助駕駛，是的免費(fèi)標(biāo)配；EAP 為增強(qiáng)輔助駕駛，在 AP 基礎(chǔ)上，增加了智能機(jī)召喚，自動(dòng)泊車(chē)、高速NOA 等功能，目前在中國(guó)地區(qū)售價(jià)為 3.2 萬(wàn)元；而真正自動(dòng)駕駛的靈魂產(chǎn)品FSD則一直受數(shù)據(jù)安全和地緣政治的影響，沒(méi)有在中國(guó)落地。

FSD主要功能包括導(dǎo)航輔助駕駛 (NOA) 、自動(dòng)變道、自動(dòng)泊車(chē)、智能召喚、交通信號(hào)識(shí)別、 (基于導(dǎo)航路線的) 城市道路自動(dòng)轉(zhuǎn)向等。

在 5 月 17 日召開(kāi)的股東大會(huì)上，馬斯克花了不少時(shí)間對(duì)外介紹了 FSD 的商業(yè)前景。他認(rèn)為，未來(lái) FSD 一定會(huì)比人類(lèi)駕駛員安全十倍。同時(shí)，如果實(shí)現(xiàn)完全自動(dòng)駕駛，車(chē)輛本身可以在很多用戶之間共享，能夠提高 5 倍的汽車(chē)使用價(jià)值。

在此之前，F(xiàn)SD入華的傳言已經(jīng)飄了很久，卻一直沒(méi)有落地。但今時(shí)不同往日，以前落地FSD是為了增長(zhǎng)，現(xiàn)在可是為了生計(jì)。

受全球經(jīng)濟(jì)影響，也難逃增長(zhǎng)難的困境。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，一季度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為25億美元，減去資本支出后的自由現(xiàn)金流同比驟降80%至4.4億美元，遠(yuǎn)遜于市場(chǎng)預(yù)期的32.4億美元，對(duì)比去年四季度的自由現(xiàn)金流為14.2億美元。現(xiàn)金流不足的同時(shí)，整體毛利率是新冠疫情崩盤(pán)以來(lái)首次跌破20%門(mén)檻。

另一方面，特斯拉在中國(guó)和美國(guó)市場(chǎng)的持續(xù)降價(jià)，已經(jīng)降到了價(jià)格地板。今年在美國(guó)降價(jià)八次后，其基本款Model 3的價(jià)格已經(jīng)累計(jì)下調(diào)了11%，基本款Model Y的價(jià)格下降了20%，整體美國(guó)車(chē)型的降價(jià)幅度最高達(dá)到25%，以應(yīng)對(duì)需求疲軟、利率上升和日益激烈的電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)市場(chǎng)，Model 3和Model Y降價(jià)2萬(wàn)至4.8萬(wàn)元不等，均降價(jià)超10%，創(chuàng)下中國(guó)售價(jià)歷史新低。

持續(xù)的降價(jià)講不出新故事，提振需要一個(gè)新的強(qiáng)心劑。得益于 112 萬(wàn) 輛的累計(jì)在華銷(xiāo)量，F(xiàn)SD 的本土化具備了極大的想象空間。借助 AP 和 EAP 兩款產(chǎn)品，已然有了足夠多的數(shù)據(jù)儲(chǔ)備。若 FSD 能夠入華，軟件本土化的迭代速度和潛在收益或超市場(chǎng)預(yù)期。

為了給這次訪華鋪路，馬斯克在兩年前就開(kāi)始未雨綢繆。

數(shù)據(jù)安全一直是被中國(guó)市場(chǎng)戳脊梁骨的“老毛病”。2021年5月25日，公開(kāi)宣布在中國(guó)建立本地化數(shù)據(jù)中心，以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)本地化，并將陸續(xù)增加更多本地?cái)?shù)據(jù)中心，并實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)不出境，若有數(shù)據(jù)出境需求，會(huì)由國(guó)家監(jiān)管部門(mén)審核確認(rèn)安全后才會(huì)向境外輸送數(shù)據(jù)。同年10月25日，上海超級(jí)工廠數(shù)據(jù)中心就已在臨港建設(shè)落成，試圖給中國(guó)市場(chǎng)吃下一個(gè)“定心丸”。

2022年3月，表示在提交年度數(shù)據(jù)安全報(bào)告審查后，其數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)已獲得上海市有關(guān)部門(mén)的批準(zhǔn)。馬斯克也反復(fù)強(qiáng)調(diào)，在中國(guó)產(chǎn)生的所有數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在本地，并繼續(xù)擴(kuò)大與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作。

顯然，數(shù)據(jù)中心本土化在經(jīng)歷了兩年時(shí)間的布局后，開(kāi)始起了作用。

5月13日，上海市經(jīng)信委智能制造推進(jìn)處副處長(zhǎng)陳可樂(lè)表示：下階段，上海將進(jìn)一步深化與特斯拉的合作，推動(dòng)自動(dòng)駕駛、機(jī)器人等功能板塊在滬布局，共同打造具備核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)、面向全球市場(chǎng)的科技產(chǎn)業(yè)集群。

另一方面，「自象限」了解到，目前FSD僅在北美地區(qū)有 Beta 版，美國(guó)售價(jià) 1.5 萬(wàn)美元 /加拿大售價(jià) 1.75 萬(wàn)美元。高昂的單價(jià)意味著，這是一項(xiàng)既有價(jià)值又有利潤(rùn)的生意。

從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看也是如此。今年一季度，核心的汽車(chē)業(yè)務(wù)收入達(dá)199.63億美元，同比增長(zhǎng)18%、環(huán)比跌超6%；能源業(yè)務(wù)收入翻倍至15.29億美元，同比增長(zhǎng)148%，儲(chǔ)能系統(tǒng)部署增長(zhǎng)360%至3.9 GWh；服務(wù)和其他業(yè)務(wù)營(yíng)收為18.37億美元，同比增長(zhǎng)44%。軟件業(yè)務(wù)包含在服務(wù)收入中，已經(jīng)成為第二大收入來(lái)源。

馬斯克也曾在公開(kāi)演講中提到：“是一家軟件公司的程度，不亞于它是一家硬件公司?！?/p>

那么事情到這，已經(jīng)可以水落石出了。相比于硬件生產(chǎn)，F(xiàn)SD軟件的高毛利將會(huì)很大程度的改變當(dāng)下毛利率持續(xù)下降的局面，并能夠基于在中國(guó)的市場(chǎng)占有率，快速創(chuàng)造第二增長(zhǎng)曲線。

這樣一本萬(wàn)利的買(mǎi)賣(mài)，確實(shí)是馬老板的手筆。

謀局儲(chǔ)能超級(jí)工廠

除了推動(dòng)自動(dòng)駕駛?cè)肴A之外，馬斯克來(lái)中國(guó)的第二件事，儲(chǔ)能可能是更大的一盤(pán)棋。

今年三月份，馬斯克在首次投資者日上發(fā)布了“宏圖”第三篇章，“能源”成為未來(lái)的新關(guān)鍵詞。

從這一天開(kāi)始，不再是一個(gè)簡(jiǎn)單的新能源車(chē)企、亦或者自動(dòng)駕駛公司，而是一個(gè)披著車(chē)企外衣的能源企業(yè)，要推動(dòng)世界向可持續(xù)能源轉(zhuǎn)型。

圖源特斯拉投資者日

從SpaceX，到腦機(jī)接口，馬斯克的目標(biāo)似乎從來(lái)都是天方夜譚，但他的每一個(gè)目標(biāo)都不是“吹吹牛”而已。

今年四月初，第一座海外儲(chǔ)能超級(jí)工廠確認(rèn)落戶上海。該項(xiàng)目計(jì)劃今年三季度開(kāi)工，并在2024年二季度投產(chǎn)，供給全球能源市場(chǎng)。這是自2019年超級(jí)工廠之后，在中國(guó)的又一次超級(jí)投資。

只是這次投資與之前生產(chǎn)汽車(chē)不同，這是一個(gè)專(zhuān)注儲(chǔ)能的工廠，目標(biāo)是生產(chǎn)的超大型商用儲(chǔ)能電池Megapack，初期規(guī)劃年產(chǎn)商用儲(chǔ)能電池可達(dá)1萬(wàn)臺(tái)，儲(chǔ)能規(guī)模近40GWh。

在這一塊，特斯拉的目標(biāo)和中國(guó)的發(fā)展目標(biāo)再次同頻共振。

今年4月份，我國(guó)提出要鞏固和擴(kuò)大新能源汽車(chē)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，加快推進(jìn)充電樁、儲(chǔ)能等設(shè)施建設(shè)和電網(wǎng)改造。而作為國(guó)家落實(shí)“雙碳”戰(zhàn)略的重要產(chǎn)業(yè)方向，地方政府如安徽、廣東、湖南、江蘇等地都出臺(tái)相應(yīng)的補(bǔ)貼政策，明確對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的支持。

“儲(chǔ)能作為基礎(chǔ)設(shè)施，有非常強(qiáng)的政策指向性，因?yàn)檎唢L(fēng)向的轉(zhuǎn)變，大家普遍認(rèn)為今年可能成為工商業(yè)儲(chǔ)能元年?！币晃桓M(jìn)碳中和的投資人告訴「自象限」。

很多人可能對(duì)儲(chǔ)能沒(méi)有什么概念，但對(duì)去年夏天供電緊張應(yīng)該記憶猶新。這是因?yàn)槟壳帮L(fēng)電、水電、光電在內(nèi)的新能源都具有非常強(qiáng)烈的季節(jié)特征，比如水電在豐水期發(fā)電量大，枯水期發(fā)電量少，這就造成了電力的季節(jié)性錯(cuò)配。

根據(jù)電規(guī)總院預(yù)測(cè)， 2023年全國(guó)將有6個(gè)省份電力供需形勢(shì)緊張，17個(gè)省份電力供需偏緊。

而儲(chǔ)能電站就具有很好的削峰填谷能力，就像一個(gè)大型充電寶，在電量多的時(shí)候充電，在電量不足的時(shí)候放電。而特斯拉Megapack每臺(tái)機(jī)組可以存儲(chǔ)超過(guò)3兆瓦時(shí)的能量，足夠滿足3600戶家庭一小時(shí)的用電需求。

馬斯克認(rèn)為，Megapack電池比現(xiàn)在的天然氣發(fā)電廠更有競(jìng)爭(zhēng)力。目前，Megapack已經(jīng)在北美、亞太、歐洲等多地部署，總裝機(jī)量超過(guò)5千兆瓦時(shí)。

比如今年3月，Megapack獲得英國(guó)東約克郡98兆瓦/196兆瓦時(shí)的裝機(jī)訂單，用于平衡英國(guó)電網(wǎng)的供電；比如在美國(guó)得克薩斯州安格勒頓，建設(shè)了一套含81臺(tái)機(jī)組的能源存儲(chǔ)園，能夠在惡劣天氣中為電網(wǎng)提供可再生能源存儲(chǔ)和更完善的斷電保護(hù)。

但問(wèn)題也在這里，就像2019年之前供不應(yīng)求的汽車(chē)一樣，現(xiàn)在的Megapack主要由美國(guó)加州拉斯羅普的Megafactory工廠生產(chǎn)，每年可生產(chǎn)1萬(wàn)臺(tái)Megapack，但這套設(shè)備仍然供不應(yīng)求，目前訂單交付日期已經(jīng)延后至2024年第四季度。

所以特斯拉顯然想要再次復(fù)制汽車(chē)超級(jí)工廠的成功，利用中國(guó)在生產(chǎn)制造和在供應(yīng)鏈上的優(yōu)勢(shì)，解決生產(chǎn)供應(yīng)問(wèn)題。

除此之外，和中國(guó)是第二大市場(chǎng)之外，中國(guó)在儲(chǔ)能方面也同樣潛力無(wú)限。

按照我國(guó)十四五“能源規(guī)劃”的目標(biāo)，我國(guó)電力總裝機(jī)容量要在2025年達(dá)到30億千瓦，靈活調(diào)節(jié)電源建設(shè)達(dá)到7.2億千瓦，占比24%。但目前全國(guó)靈活調(diào)節(jié)容量只有0.5億千瓦左右。

但拋開(kāi)這些之外，儲(chǔ)能確實(shí)正在成為的一個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。從今年一季度數(shù)據(jù)來(lái)看，能源業(yè)務(wù)收入翻倍至15.29億美元，同比增長(zhǎng)148%，儲(chǔ)能系統(tǒng)部署增長(zhǎng)360%至3.9GWh。

馬斯克在股東大會(huì)上也提到：“從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，實(shí)際產(chǎn)能將比這一目標(biāo)大得多，未來(lái)固定電池組儲(chǔ)能將實(shí)現(xiàn)年超500Gwh，而需求幾乎是無(wú)限的。”

所以，就像上一次馬斯克來(lái)中國(guó)為特斯拉帶來(lái)了歷史最高股價(jià)一樣，這一次馬斯克很有可能在復(fù)現(xiàn)這樣的情景。

結(jié)語(yǔ)

當(dāng)然，無(wú)論是從自動(dòng)駕駛的角度，還是從儲(chǔ)能的角度，也不只是需要中國(guó)，中國(guó)也同樣需要這樣的“鯰魚(yú)“。

中國(guó)的智能駕駛，在2022年的時(shí)候就被稱(chēng)為城市輔助駕駛元年，但落地其實(shí)一直都不太順利。由于高精地圖、政策法規(guī)、技術(shù)能力等多種因素影響，包括華為、小鵬、魏牌在內(nèi)的車(chē)企應(yīng)用落地都只局限在部分城市。

今年由于車(chē)企在技術(shù)路線上的轉(zhuǎn)向，從重高精地圖轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸馗兄?，輕地圖”模式，智能汽車(chē)城市輔助駕駛也在加快落地。FSD入華，將進(jìn)一步促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

而儲(chǔ)能行業(yè)到目前為止仍然是強(qiáng)政策驅(qū)動(dòng)的行業(yè)，市場(chǎng)的積極性還有待調(diào)動(dòng)，儲(chǔ)能超級(jí)工廠的入華，無(wú)論本次結(jié)果如何，都將在一定程度促進(jìn)儲(chǔ)能行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程。

但與三年前不同的是，顯然，這次更加需要中國(guó)，那么，馬斯克又將拿出怎樣“籌碼”上談判桌？

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