作 者丨朱藝藝

編 輯丨張益民

【資料圖】

圖 源丨視覺(jué)中國(guó)

國(guó)際石油巨頭沙特阿美擬豪擲246億元，成為A股煉化龍頭榮盛石化（002493.SZ）的戰(zhàn)略投資者。

3月28日，榮盛石化開(kāi)盤(pán)一字漲停。漲停板上封單達(dá)150萬(wàn)手，近三日累漲逾22%。

根據(jù)3月27日晚間公告，榮盛石化控股股東浙江榮盛控股集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“榮盛控股”）擬將所持有公司約10.13億股（占公司總股本10%加一股股份）股份以24.3元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給沙特阿美全資子公司Aramco Overseas Company B.V.（簡(jiǎn)稱“AOC”）， 此筆交易總價(jià)高達(dá)246億元支付方式為現(xiàn)金支付。

據(jù)榮盛石化3月27日收盤(pán)價(jià)12.91元/股， 上述交易溢價(jià)率高達(dá)88.23%。

值得一提的是，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的同時(shí)，榮盛石化及下屬子公司與沙特阿美及其關(guān)聯(lián)方簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，協(xié)議有效期為二十年，以及戰(zhàn)略合作協(xié)議項(xiàng)下的《原油采購(gòu)協(xié)議》等一攬子協(xié)議。

超八成溢價(jià)轉(zhuǎn)讓

根據(jù)雙方的《股份買賣協(xié)議》，榮盛控股擬將其所持有的公司約10.13億股(占公司總股本的10%加一股股份)無(wú)限售流通股份以24.3元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給 AOC，交易總價(jià)高達(dá)246億元。

按照榮盛石化3月27日收盤(pán)價(jià)12.91元/股推算，此次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格24.3元/股，溢價(jià)超過(guò)八成。

雙方約定，本次股份轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的支付方式為現(xiàn)金支付，資金來(lái)源為AOC自有資金。而且，AOC將于交割日一次性付款。

若交易完成，榮盛控股持有上市公司股份比例將從61.46%降至51.46%，而AOC持股比例將從0增至10%加一股股份，成為榮盛石化重要的戰(zhàn)略投資者。

本次交易備受市場(chǎng)關(guān)注，主要因?yàn)樯程匕⒚朗呛蘸沼忻娜蜃畲笫凸?，是世界最大的一體化能源和化工公司之一，其主要從事石油勘探、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、煉制、運(yùn)輸和銷售等業(yè)務(wù)，于2019年在沙特證券交易所上市，截至2023年3月23日的市值約為7.07萬(wàn)億沙特里亞爾(約等于1.88萬(wàn)億美元)。

公告顯示， 沙特阿美全資子公司AOC獲得榮盛石化總股本10%加一股股份的股權(quán)后，還將提名一名董事。

對(duì)于目前的交易進(jìn)展，3月28日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者多次致電榮盛石化相關(guān)人士，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

簽署原油采購(gòu)等一攬子協(xié)議

除了上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓，3月27日，榮盛石化及下屬子公司與沙特阿美及其關(guān)聯(lián)方簽署了《原油采購(gòu)協(xié)議》等一攬子協(xié)議，雙方就原油采購(gòu)、原料供應(yīng)、化學(xué)品銷售、精煉和化工產(chǎn)品銷售、原油儲(chǔ)存及技術(shù)分享等方面達(dá)成戰(zhàn)略合作。

如雙方簽署的協(xié)議包括，沙特阿美、浙石化和榮盛石化(新加坡)私人有限公司將簽訂一份原油采購(gòu)協(xié)議(簡(jiǎn)稱“COSA”)，關(guān)于沙特阿美向浙石化供應(yīng)承諾數(shù)量為每天四十八萬(wàn)(480,000)桶的阿拉伯原油，供浙石化位于中國(guó)浙江省舟山市的煉油廠加工。協(xié)議初始固定期限為二十(20)年，后續(xù)以五(5)年為期延長(zhǎng)。

此外，一攬子協(xié)議包括Aramco Trading Singapore Pte. Ltd(簡(jiǎn)稱“ATS”)和榮盛新加坡將簽訂框架協(xié)議，主要內(nèi)容為在COSA有效期內(nèi)，除COSA項(xiàng)下的原油供應(yīng)外，ATS 可向榮盛新加坡額外供應(yīng)至多八萬(wàn)(80,000)桶/日的阿拉伯和/或非阿拉伯原油，該協(xié)議系有待各方進(jìn)一步商談和確認(rèn)的框架性安排。

據(jù)了解，榮盛石化運(yùn)營(yíng)著全球最大的單體煉廠浙江石油化工有限公司4000萬(wàn)噸煉化一體化項(xiàng)目，是中國(guó)以及亞洲重要的聚酯、新能源材料、工程塑料和高附加值聚烯烴的生產(chǎn)商，擁有全球最大的PTA、PX等化工品產(chǎn)能，同時(shí)在聚乙烯、聚丙烯、PET、EVA、ABS 等多個(gè)產(chǎn)品的產(chǎn)能上位居全球前列。

榮盛石化指出，公司的主要原材料是原油，公司每年需要向包括沙特阿美在內(nèi)的國(guó)際原油供應(yīng)商進(jìn)口大量的原油等原材料。

據(jù)公開(kāi)信息，2022年，榮盛石化基于現(xiàn)有的原油采購(gòu)協(xié)議，向沙特阿美及其關(guān)聯(lián)方購(gòu)買了約603億元人民幣的原油等原材料，占公司同類交易的比例為21%。

“2022年至今，沙特阿美均是公司最大的原油供應(yīng)商，公司與沙特阿美此前已達(dá)成并執(zhí)行的采購(gòu)合同期限較短，到期后需要經(jīng)常性續(xù)簽新的采購(gòu)合同；由于煉化一體化企業(yè)大規(guī)模運(yùn)營(yíng)的特征，生產(chǎn)過(guò)程中任何原材料供應(yīng)的中斷都將嚴(yán)重影響持續(xù)運(yùn)營(yíng)，并對(duì)公司運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力產(chǎn)生顯著影響”，榮盛石化指出，在此背景下，公司與沙特阿美方面簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，由此獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的原油及其他化工原材料的供應(yīng)，并有望進(jìn)一步拓展化工產(chǎn)品的海外銷售渠道，保障石油化工品產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性。

與此同時(shí)，沙特阿美也將獲得大量穩(wěn)定的原油采購(gòu)需求，并進(jìn)一步拓展在中國(guó)化工品領(lǐng)域的布局。

需要指出的是，宣布入股榮盛石化的前一天，沙特阿美還與北方工業(yè)集團(tuán)、盤(pán)錦鑫誠(chéng)實(shí)業(yè)集團(tuán)簽署協(xié)議，將在中國(guó)東北地區(qū)投資建設(shè)一座大型煉油化工一體化聯(lián)合裝置。

3月28日，有煉化行業(yè)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析指出，榮盛石化與沙特阿美的股權(quán)及戰(zhàn)略合作， “可能會(huì)帶動(dòng)A股煉化板塊的估值重修，在發(fā)展新能源的基礎(chǔ)上，傳統(tǒng)能源的基礎(chǔ)地位仍然不可忽視”，該人士也認(rèn)為，“基于沙特阿美對(duì)石油下游產(chǎn)業(yè)鏈的布局，未來(lái)也不排除其繼續(xù)與國(guó)內(nèi)煉化龍頭企業(yè)合作”。

東吳證券3月28日研報(bào)則分析認(rèn)為，榮盛石化引入沙特阿美作為戰(zhàn)略投資者，有利于榮盛石化延伸下游高端新材料，“減油增化”提高產(chǎn)品附加值。

SFC

本期編輯 劉雪瑩 實(shí)習(xí)生 李睿妍

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