FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(北美)訊 周五(3月17日)，隨著市場押注美聯(lián)儲將在下周最后一次加息后暫停，并同時(shí)關(guān)注第一共和銀行等銀行的動態(tài)，金融市場波動加劇。美元指數(shù)、美股下挫，黃金和比特幣等加密貨幣則強(qiáng)勢上漲。

一年期通脹預(yù)期回落 消費(fèi)者信心下降

(資料圖片僅供參考)

3月初，美國短期通脹預(yù)期降至近兩年來最低水平，長期通脹預(yù)期也有所緩和，但由于物價(jià)持續(xù)高企，消費(fèi)者信心仍在下降。

根據(jù)密歇根大學(xué)的初值，受訪者表示，他們預(yù)計(jì)明年通脹將上升3.8%，為2021年4月以來的最低水平。他們預(yù)計(jì)未來五到十年物價(jià)將上漲2.8%，為六個(gè)月來的最低水平。

周五公布的數(shù)據(jù)顯示，3月初密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)從2月份的67降至63.4，為6月份以來的最大降幅。彭博社對經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查預(yù)測中值是，該指數(shù)將保持穩(wěn)定。

（圖源：彭博社）

該調(diào)查于2月22日至3月15日進(jìn)行，報(bào)告稱，約85%的調(diào)查在硅谷銀行破產(chǎn)前就已完成。然而，目前尚不清楚3月31日該大學(xué)公布的本月終值將在多大程度上打擊信心。

該調(diào)查的負(fù)責(zé)人Joanne Hsu在一份聲明中說:“我們的數(shù)據(jù)顯示，這些變化對消費(fèi)者的態(tài)度幾乎沒有影響，”因?yàn)槠胀ㄏM(fèi)者通常不會密切關(guān)注對他們沒有直接影響的金融變化。

報(bào)告稱，在3月9日之后(當(dāng)時(shí)許多公司都被建議從SVB撤資)完成的訪談中，只有“少數(shù)”消費(fèi)者自發(fā)地提到了銀行破產(chǎn)。

Hsu說:“盡管如此，今天的新聞和信息傳播環(huán)境與大流行前的其他嚴(yán)重市場動蕩時(shí)期有很大不同，因此金融發(fā)展對消費(fèi)者的重要性是否會進(jìn)一步增加，仍有待觀察?！?/p>

眼下，市場對美聯(lián)儲在下周會議上加息25個(gè)基點(diǎn)的押注不斷增加。投資者現(xiàn)在似乎相信，在硅谷銀行(Silicon Valley Bank)和簽名銀行(Signature Bank)這兩家美國中型銀行上周破產(chǎn)后，美聯(lián)儲將采取不那么鷹派的立場。

銀行股再遭重挫 美股承壓下跌

盡管第一共和銀行接受了其他金融機(jī)構(gòu)的援助，但該銀行的股價(jià)周五仍承壓。

截至美國東部時(shí)間上午11點(diǎn)12分，該股下跌約24%，是SPDR標(biāo)準(zhǔn)普爾地區(qū)銀行ETF (KRE)中表現(xiàn)最差的，該指數(shù)下跌了5%。PacWest和Western Alliance的跌幅均超過13%，KeyCorp則下跌8%。

周四，11家銀行承諾向第一共和銀行注資300億美元，作為對該公司的信任票。

包括高盛、摩根士丹利和花旗集團(tuán)在內(nèi)的這些銀行在一份聲明中表示:“美國最大的幾家銀行采取的這一行動反映了它們對第一共和銀行和各種規(guī)模銀行的信心，也展示了它們幫助銀行服務(wù)客戶和社區(qū)的整體承諾?！?/p>

當(dāng)然，有人擔(dān)心，注資可能不足以支撐第一共和銀行的發(fā)展。

Atlantic Equities將First Republic的評級下調(diào)至中性，指出該銀行可能還需要50億美元的資本。

“管理層正在探索不同的戰(zhàn)略選擇，其中可能包括全面出售或剝離部分貸款組合。提供的有限信息表明，該公司的資產(chǎn)負(fù)債表大幅增加，這很可能需要籌集資金，”分析師John Heagerty寫道。

與此同時(shí)，Wedbush分析師將第一共和銀行的目標(biāo)價(jià)定為5美元，稱收購可能會抹去其大部分股權(quán)價(jià)值。

“考慮到其貸款和證券的公允價(jià)值，財(cái)務(wù)匯報(bào)局的有形賬面價(jià)值為負(fù)，因此，陷入困境的并購出售可能會給普通股股東帶來最小的剩余價(jià)值(如果有的話)?！?/p>

瑞信在美國上市的股票也下跌了5%，交易員們仔細(xì)分析了該行宣布將從瑞士央行借款至多500億瑞郎(約合540億美元)的消息。周四股市收盤時(shí)，該股股價(jià)沒有變化。

由于投資者對美國銀行業(yè)狀況的擔(dān)憂揮之不去，紛紛從第一共和銀行和其他銀行股撤資，美國股市周五下跌。

道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)下跌367點(diǎn)，跌幅1.2%。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌1%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌0.8%。

（道指30分鐘走勢圖，來源：FX168）

本周迄今，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲1.5%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲4.4%。不過，道瓊斯指數(shù)本周下跌了0.1%。

Global Investments高級投資組合經(jīng)理Keith Buchanan表示，隨著銀行危機(jī)的展開，本周末可能是一個(gè)多事的周末，投資者正在撤離。

“周末的緊張氣氛是:周一會是什么樣子?”他說?！笆袌鰧Τ钟泄善钡侥欠N程度感到緊張?！?/p>

銀行業(yè)的調(diào)整正值投資者期待美聯(lián)儲即將于3月21日至22日召開的會議之際。交易員們擔(dān)心的問題是，在銀行業(yè)危機(jī)重創(chuàng)市場之際，美聯(lián)儲央行是否會繼續(xù)執(zhí)行預(yù)期中的加息25個(gè)基點(diǎn)。

美元下跌至104下方

美元周五下跌，因?qū)︺y行業(yè)進(jìn)一步動蕩的擔(dān)憂擾亂了股市，壓低了美國國債收益率，同時(shí)加劇了人們對經(jīng)濟(jì)即將出現(xiàn)衰退的擔(dān)憂。

歐洲股市早盤反彈后勁不足，投資者情緒依然脆弱。此前一周，硅谷銀行破產(chǎn)，以及對瑞士信貸的擔(dān)憂引發(fā)市場動蕩。

密歇根大學(xué)的調(diào)查顯示，經(jīng)濟(jì)狀況和消費(fèi)者預(yù)期的初步數(shù)據(jù)也出現(xiàn)下滑。

衡量美元兌其他六種貨幣匯率的美元指數(shù)下跌0.6%，至103.83。

（美元30分鐘走勢圖，來源：FX168）

芝加哥商品交易所(CME)的美聯(lián)儲觀察工具(Federal watch Tool)顯示，聯(lián)邦基金期貨合約顯示，美聯(lián)儲下周加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為74.5%。

但預(yù)期也顯示，隨著經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂加劇，美聯(lián)儲將在7月前降息。

OANDA高級市場分析師Ed Moya表示:"市場認(rèn)為我們正走向衰退，這取決于美聯(lián)儲是否會犯下政策錯誤，這可能是非常嚴(yán)重的錯誤。"

他說:“對于美國經(jīng)濟(jì)將會發(fā)生什么，人們持觀望態(tài)度?，F(xiàn)在我們不是在討論‘軟著陸，不著陸’。我們在爭論這是一場輕度衰退還是嚴(yán)重衰退?！?/p>

黃金狂飆并突破1960

周五，黃金價(jià)格上升超過2%，并有望創(chuàng)下自11月中旬以來的最大單周漲幅，原因是對全球銀行業(yè)危機(jī)的擔(dān)憂打壓了投資者情緒，增強(qiáng)了黃金的避險(xiǎn)吸引力。

美市盤中，現(xiàn)貨黃金持續(xù)走高，并站上1960美元/盎司，刷新2022年4月以來新高，日內(nèi)漲超2%。本周金價(jià)有望上升約5.3%。

（現(xiàn)貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）

在大西洋兩岸銀行業(yè)面臨壓力之際，投資者轉(zhuǎn)向避險(xiǎn)資產(chǎn)，黃金價(jià)格周五再度強(qiáng)勁上揚(yáng)。

硅谷銀行的控股公司SVB金融集團(tuán)(SIVB)周五在紐約申請破產(chǎn)保護(hù)，并表示將尋求法院監(jiān)督下的重組。

此舉影響SVB控股公司，但硅谷銀行不受影響。在SVB金融集團(tuán)上周因存款遭到擠兌而進(jìn)入聯(lián)邦破產(chǎn)管理程序后，硅谷銀行已不再隸屬于SVB金融集團(tuán)。

瑞信及其瑞士監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)稱，瑞信不存在美國銀行面臨的投資組合債券價(jià)格下跌的問題，比如已經(jīng)破產(chǎn)的硅谷銀行。瑞信集團(tuán)周四表示，計(jì)劃從瑞士央行借款至多500億瑞郎(約合540億美元)，并稱此舉為提振流動性的“果斷行動”。

貴金屬分析師表示，市場認(rèn)為美聯(lián)儲可能在下周議息會議上結(jié)束加息周期，最后一次加息25個(gè)基點(diǎn)，之后將保持不變，金價(jià)也因此受益。

“越來越多的人猜測，美聯(lián)儲下周將重復(fù)歐洲央行本周的做法——按預(yù)期加息，然后暫停加息。有關(guān)美聯(lián)儲即將結(jié)束其緊縮周期的預(yù)期重創(chuàng)了美元，”XM首席投資分析師Raffi Boyadjian表示。

紐約獨(dú)立金屬交易商Tai Wong表示:“由于人們擔(dān)心周末可能會出現(xiàn)更多銀行業(yè)的壞消息，以及人們希望美聯(lián)儲將在下周暫停加息，金價(jià)正在飆升。”

加密貨幣大漲

周五，加密貨幣恢復(fù)了反彈，本周第二次攀升至26000美元以上。

根據(jù)Coin Metrics的數(shù)據(jù)，比特幣最近上漲了6%，交易價(jià)為26521.13美元。它將迎來自2021年1月以來最好的一周，而2021年1月正好是當(dāng)年第一輪牛市之前。

（比特幣30分鐘走勢圖，來源：FX168）

以太幣上漲2.5%，至1722.50美元，有望創(chuàng)下自2021年8月以來最好的一周。

加密數(shù)據(jù)提供商Kaiko的分析師Dessislava Aubert表示:“比特幣對流動性高度敏感，流動性前景已經(jīng)改善。”“昨天的數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲的資產(chǎn)增加了大約3000億美元……雖然新的BTFP工具不是直接的量化寬松，但美聯(lián)儲實(shí)際上是在向銀行體系注入流動性，貸出的資金超過了抵押品在市場上的價(jià)值。”

她補(bǔ)充說:“中國還在通過降低銀行存款準(zhǔn)備金率來增加流動性。”“所以從本質(zhì)上講，這是一種情緒驅(qū)動的舉動?！?/p>

日本比特銀行(Bitbank)分析師長Yuya Hasegawa表示，比特幣收盤價(jià)超過26000美元可能標(biāo)志著牛市的開始。Fairlead Strategies的Katie Stockton表示，本周日和下周日連續(xù)兩次收于25200美元上方，可能是看漲長期走勢形成的信號。

本周，在銀行業(yè)危機(jī)期間，投資者對具有彈性的加密貨幣價(jià)格表示歡迎。周日晚些時(shí)候，硅谷銀行和簽名銀行相繼倒閉，但第一共和銀行在這一周一直受到關(guān)注。周四晚些時(shí)候，美國幾家大型銀行介入，向該行提供了300億美元存款。

許多人認(rèn)為，在銀行業(yè)危機(jī)中，比特幣的敘事正在發(fā)生變化。然而，加密貨幣的價(jià)格走勢仍然受到通貨膨脹和美聯(lián)儲加息的嚴(yán)重影響。

eToro的美國投資分析師Callie Cox稱，“我仍未看到足夠證據(jù)顯示美聯(lián)儲將放棄長期加息的立場，即使它停止升息?！薄案呃蕦ν稒C(jī)性加密貨幣來說很難生存。我還認(rèn)為，了解你的投資是如何賺錢的，以及有什么風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的。高利率會淘汰牛群，大的可能會變得更大。我們現(xiàn)在基本上看到傳統(tǒng)銀行體系正在發(fā)生這種情況?！?/p>

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