國家發(fā)展改革委等九部委近日發(fā)布《關(guān)于推動平臺經(jīng)濟規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的若干意見》(以下簡稱《意見》)，再度對平臺經(jīng)濟進行規(guī)范?！兑庖姟诽岢觯瑢栏褚?guī)范平臺企業(yè)投資入股金融機構(gòu)和地方金融組織，同時重申要強化支付領(lǐng)域監(jiān)管，斷開支付工具與其他金融產(chǎn)品的不當連接。

嚴控平臺企業(yè)投資入股金融機構(gòu)及地方金融組織

南都記者注意到，《意見》在“加強金融領(lǐng)域監(jiān)管”部分明確提及，嚴格規(guī)范平臺企業(yè)投資入股金融機構(gòu)和地方金融組織，督促平臺企業(yè)及其控股、參股金融機構(gòu)嚴格落實資本金和杠桿率要求。其中，“嚴控平臺企業(yè)投資入股地方金融組織”在此前的表態(tài)中并不多見。

博通咨詢金融業(yè)資深分析師王蓬博對南都記者分析稱，這表明督促平臺企業(yè)及其控股、參股金融機構(gòu)嚴格落實資本金和杠桿率要求。未來預計平臺相關(guān)戰(zhàn)略投資會受到限制，同時持有小貸或消費金融牌照的平臺杠桿率都會被嚴格要求，資本金增加是一個必然選項，預計會加大和銀行等機構(gòu)合作，回歸助貸平臺本質(zhì)。

“《意見》提出，嚴格規(guī)范平臺企業(yè)投資入股金融機構(gòu)和地方金融組織，這句話非常重要。”中國政法大學商學院資本金融系教授胡繼曄在接受南都記者采訪時這樣表示，“根據(jù)《意見》來看，明確規(guī)定了要嚴控平臺企業(yè)投資入股地方金融組織，這個‘地方金融組織’是指‘7+4’類機構(gòu)，小貸公司是地方金融組織中非常重要的一部分。這里之所以提出來‘要嚴格限制’，其實并非‘徹底禁止’，主要還是因為平臺企業(yè)此前的金融業(yè)務(wù)經(jīng)歷野蠻生長期，像八爪魚似的進入金融機構(gòu)和地方金融組織，所以未來監(jiān)管會提出更多的要求與限制。那么，地方金融監(jiān)管從某種意義上講也越來越重要。”

重申“回歸支付本源”，擬出臺非銀支付管理條例

此次《意見》中還重申，強化支付領(lǐng)域監(jiān)管，斷開支付工具與其他金融產(chǎn)品的不當連接，依法治理支付過程中的排他或“二選一”行為，對濫用非銀行支付服務(wù)相關(guān)市場支配地位的行為加強監(jiān)管，研究出臺非銀行支付機構(gòu)條例。

王蓬博表示，監(jiān)管層要求“斷開支付和相關(guān)金融產(chǎn)品的不當連接”的主要目的是防止資金流在平臺體系內(nèi)閉環(huán)循環(huán)，比如信貸業(yè)務(wù)的資金流不能和支付賬戶形成閉環(huán)，防止資金流和信息流交叉嵌套帶來的監(jiān)管難題和閉環(huán)效應。

不過，王蓬博認為，目前來看，支付工具和其他金融產(chǎn)品不當連接并沒有直接明確具體標準。參考《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法(征求意見稿)(以下簡稱“《意見稿》”)》中的表述，他分析稱，《意見稿》明確提出非銀行支付機構(gòu)不得為貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供營銷服務(wù)，不得在支付頁面中將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品作為支付選項，以默認開通、一鍵開通等方式銷售貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。“個人理解，這條規(guī)定和‘斷開支付和相關(guān)金融產(chǎn)品的不當連接’相關(guān)程度較高，但平臺并非不能繼續(xù)搭載或者存有資管和貸款相關(guān)產(chǎn)品，只要支付頁面沒有類似的相關(guān)產(chǎn)品即可。比如某些平臺的相關(guān)‘類信用卡’產(chǎn)品是否能夠繼續(xù)存在于支付選項中就值得持續(xù)觀察。”

規(guī)范數(shù)據(jù)使用，加強營銷行為監(jiān)管

此外，該《意見》還強調(diào)，要規(guī)范平臺數(shù)據(jù)使用，從嚴監(jiān)管征信業(yè)務(wù)，確保依法持牌合規(guī)經(jīng)營;完善金融消費者保護機制，加強營銷行為監(jiān)管，確保披露信息真實、準確，不得勸誘超前消費。

哪些互聯(lián)網(wǎng)平臺的業(yè)務(wù)將會受到?jīng)_擊?王蓬博分析稱，對照《意見》中“規(guī)范平臺數(shù)據(jù)使用，從嚴監(jiān)管征信業(yè)務(wù)，確保依法持牌合規(guī)經(jīng)營”的要求，對于所有相關(guān)的從事C端業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺都會造成影響，只要涉及收集相應數(shù)據(jù)并且運用到實際業(yè)務(wù)之中，比如個人征信評估放貸，都會受到影響。按照之前央行的相關(guān)規(guī)定，都需要和持牌個人征信機構(gòu)合作，并受到相應監(jiān)管。

對于金融消費者保護機制的完善方面，胡繼曄對南都記者表示，“加強營銷行為監(jiān)管，確保信息披露真實準確，也是《意見》中非常重要的要求，未來各個平臺都不能出現(xiàn)勸誘超前消費的現(xiàn)象。”在他看來，對照《意見》提出的要求，部分大型平臺此前推出的消費金融類廣告就存在勸誘超前消費的問題，屬于違規(guī)營銷行為。

胡繼曄表示，展望未來，實際上平臺企業(yè)在金融科技方面仍然有很大的發(fā)展空間，比如說繼續(xù)為金融機構(gòu)提供金融科技服務(wù)，將來更重要的發(fā)展方向是監(jiān)管科技(regulation technology)，此外，數(shù)字人民幣的推出，對于平臺企業(yè)來講也是一個重要的發(fā)力方向。

關(guān)鍵詞： 金融業(yè)務(wù) 平臺經(jīng)濟 正向發(fā)展 支付工具