兩市高開，上證指數目前漲0.77%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.11%。西部開發(fā)、頭盔概念股繼續(xù)造好，蘋果、半導體、動力電池等科技題材反彈。

山西證券指出，展望后市，預計本周行情仍舊以震蕩為主。兩會臨近，本周內活躍資金將跟隨政策熱點而動，機構投資者也在等待兩會給出更加明確的信號。政府工作報告以及代表們的倡議均值得重點關注。從短線維度來看，兩會再有三天即召開，建議投資者可適當關注兩會政策重點。板塊方面，投資者可關注大基建(建筑、建材)、新基建(5G、云計算)、黃金等相關板塊。新舊基建作為中國疫情之后拉動投資的新的經濟增長點是確定性較高的預期，未來相關企業(yè)整體或有較高的超額收益?；浉郯拇鬄硡^(qū)數字化建設政策作為新基建投資重點國家戰(zhàn)略，成為加大5G、數據中心等數字資產投資的指引。舊基建方面，最新的西部大開發(fā)規(guī)劃作為一帶一路重點戰(zhàn)略將成為傳統(tǒng)基建投資的重要著力點。在板塊內可尋找與以上兩發(fā)展戰(zhàn)略相關的優(yōu)質標的。

開源證券認為，宏觀和中觀數據指示企業(yè)盈利的拐點存在先后之分：基建產業(yè)鏈復蘇速度強于、快于制造業(yè)和終端消費;復蘇驗證順序為先基建、后消費、最后是成長性行業(yè)(TMT)。疫情穩(wěn)定之后，“基建”和“消費”成為財政政策的著力點，我們觀察到基建項目審批和開工提速，同時基建產業(yè)鏈中觀指標的量、價、庫存都已經有所改善。推薦盈利確定性強、估值處于中位數水平的：機械設備、建筑建材。

關鍵詞： 創(chuàng)業(yè)板指 蘋果 半導體