危機(jī)尚未結(jié)束？繼穆迪后，標(biāo)普全球評(píng)級(jí)周一也下調(diào)了美國(guó)部分地區(qū)銀行的評(píng)級(jí)，并進(jìn)一步發(fā)出警告……

繼兩周前穆迪下調(diào)美國(guó)多家銀行評(píng)級(jí)后，標(biāo)普全球評(píng)級(jí)周一將美國(guó)五家地區(qū)性銀行的評(píng)級(jí)下調(diào)了一級(jí)，并對(duì)其他幾家銀行發(fā)出了負(fù)面展望。

標(biāo)普在一份研究報(bào)告中說(shuō)，目前“嚴(yán)峻”的貸款環(huán)境導(dǎo)致它下調(diào)了這五家銀行的評(píng)級(jí)，其中包括KeyCorp、Comerica Inc.、Valley National Bancorp、UMB Financial Corp.和Associated bank -Corp.。此外，標(biāo)普將River City Bank和S&T Bank的評(píng)級(jí)展望下調(diào)至負(fù)面，并表示在評(píng)估后對(duì)Zions Bancorp的評(píng)級(jí)仍為負(fù)面。

(資料圖片僅供參考)

就在標(biāo)普做出上述舉動(dòng)的兩周前，穆迪宣布了類似的評(píng)級(jí)下調(diào)，并表示正在重新評(píng)估其對(duì)紐約梅隆銀行、道富銀行和北方信托（Northern Trust）等大型銀行的信用評(píng)級(jí)，這震動(dòng)了金融市場(chǎng)。此后，自那以來(lái)，美國(guó)主要銀行的KBW銀行指數(shù)下跌了近7%，這是自3月份三家地區(qū)性銀行倒閉引發(fā)大規(guī)模拋售以來(lái)最糟糕的月度表現(xiàn)。

在今年早些時(shí)候以硅谷銀行倒閉為導(dǎo)火索的銀行業(yè)危機(jī)之后，許多地區(qū)性銀行不得不提高存款利率，以防止客戶撤資。這直接影響了他們的盈利能力。即便如此，許多地區(qū)性銀行仍難以阻止存款外流。

目前，美聯(lián)儲(chǔ)的加息潮正在擠壓許多中小銀行，這些銀行多年來(lái)幾乎不支付任何費(fèi)用來(lái)吸引客戶存款，為其資產(chǎn)負(fù)債表上的貸款和其他資產(chǎn)提供資金。消費(fèi)者和企業(yè)現(xiàn)在有更多的機(jī)會(huì)在其他地方獲得更高的回報(bào)。據(jù)標(biāo)普的數(shù)據(jù)，這導(dǎo)致過(guò)去五個(gè)季度的無(wú)息存款減少了23%。

標(biāo)普表示，許多儲(chǔ)戶“將資金轉(zhuǎn)移到利息更高的賬戶，這增加了銀行的融資成本”。存款減少擠壓了許多銀行的流動(dòng)性，而它們的證券（占其流動(dòng)性的很大一部分）的價(jià)值也在下降。

例如，標(biāo)普將Comerica的平均存款從去年第二季度到今年減少了140億美元作為下調(diào)其評(píng)級(jí)的原因之一。該評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在解釋其決定的一份說(shuō)明中還指出，其“商業(yè)和未投保存款的比例相對(duì)較高”。 被標(biāo)普下調(diào)評(píng)級(jí)的另外四家銀行也出現(xiàn)了類似的問(wèn)題。

總體而言，標(biāo)普評(píng)級(jí)的銀行中有90%前景穩(wěn)定。

外界普遍預(yù)計(jì)，這些壓力將促使更多銀行合并，以提振其財(cái)務(wù)狀況。今年7月，總部位于比佛利山莊的地區(qū)性銀行西太平洋合眾銀行同意將自己出售給規(guī)模較小的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手加州銀行（Banc of California），以幫助渡過(guò)這場(chǎng)危機(jī)。前者此前一直在剝離資產(chǎn)以增強(qiáng)流動(dòng)性。

標(biāo)普稱，截至年中，聯(lián)邦保險(xiǎn)銀行的可售證券和持有至到期證券的未實(shí)現(xiàn)虧損超過(guò)5500億美元。

展望未來(lái)，如果美聯(lián)儲(chǔ)維持高利率的時(shí)間比之前預(yù)期的更長(zhǎng)，銀行的情況可能會(huì)惡化，這將進(jìn)一步侵蝕借款人的貸款價(jià)值。標(biāo)普寫道：

“盡管許多衡量資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)看起來(lái)仍是良性的，但利率上升正在給借款人帶來(lái)壓力。對(duì)商業(yè)地產(chǎn)，尤其是寫字樓貸款有重大敞口的銀行，可能會(huì)面臨一些最大的壓力。”

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