文 | 典楊公主

你的達(dá)摩利斯劍，我的落地靴子。

(資料圖)

審查的結(jié)果終于還是出來了，明面的時間才一個多月，實則是貫穿了整個中國儲存芯片突圍的周期。

三月的最后一天，網(wǎng)信辦發(fā)布公告，說要對美光的產(chǎn)品進(jìn)行審查，當(dāng)時財經(jīng)無忌和幾個芯片行業(yè)人士聊起此事，都認(rèn)為時間定然會很久，短則三月五月，長則一年半載。

確實，中國政府對于商務(wù)相關(guān)的審查，一直慎之又慎，輕易不會在短時間內(nèi)給出答復(fù)。

比如當(dāng)年博通對高通的收購案，商務(wù)部的審核前后用了一年多的時間。相對而言，對美光的審查，看起來快了很多，但是又一切合乎常理。

有跡可循

內(nèi)存被稱為是電子行業(yè)的石油，幾乎每個產(chǎn)品都需要。而儲存器的漲價，2016年算是最近的一個周期。

從當(dāng)年的第三季度開始，儲存器開始了瘋漲。到2017年7月。DRAM的平均售價已達(dá)到了5.16美元，較2016年同期上漲了111%。NAND Flash價格截至2017年9月，64Gb 8G*8 MLC的合約價已累計上漲1.59美元，漲幅達(dá)到了75.7%。

2018年適逢“中興事件”，拉開了持續(xù)至今的科技戰(zhàn)。

是年5月底，中國反壟斷機構(gòu)對外宣布啟動對美光、三星電子和海力士半導(dǎo)體的操縱儲存器市場價格的反壟斷調(diào)查。

當(dāng)時，三星、SK海力士、美光在DRAM產(chǎn)業(yè)的市占率分別為44.9%、27.9%、22.6%，存儲三巨頭加起來95.4%的份額顯示出DRAM市場明顯已呈寡占格局。

在上個月對美光發(fā)起安全審查的時候，三大儲存器芯片公司，占據(jù)2022年全球DRAM市場份額高達(dá)95.3%，其中三星占比42.4%，SK海力士占比28.1%，美光占比24.8%。

針對儲存器反壟斷調(diào)查，早已由來有之。

在1999-2002年的全球互聯(lián)網(wǎng)危機期間，三星、海力士、英飛凌、爾必達(dá)、美光5家DRAM企業(yè)曾達(dá)成價格協(xié)議，控制全球DRAM市場價格。

2002年美國司法部開始起訴5家DRAM公司，并最終做出總計7.29億美元的違法處罰以及壟斷收入罰款，其中美光提前認(rèn)罪免于起訴。

之后，歐盟也啟動對五大儲存器廠商的調(diào)查，于2010年作出總額3.31億歐元的罰款，其中三星被罰款1.46億歐元，而美光再次認(rèn)罪，并爭取到寬大處理。

回到中國反壟斷部門的調(diào)查，其實這一切都是按部就班推進(jìn)的，中國人做事情，講究的是師出有名，以其人之道還治其人之身。

在2020年12月19日頒布《外商投資安全審查辦法》之前，已經(jīng)頒布了《外商投資法》《國家安全法》，《辦法》的基礎(chǔ)就是這兩部法律。

2021年3月18日的商務(wù)部新聞發(fā)布會上，發(fā)言人高峰答記者問時指出：“《辦法》不會給正常外國投資者和企業(yè)增加不必要負(fù)擔(dān)”。

同年7月15日，高峰則表示：“商務(wù)部將精準(zhǔn)審查外商投資，有效預(yù)防和化解國家安全風(fēng)險。”，但同時還說到：“同時避免（將外資）審查泛化”。

之后，整個市場及商務(wù)部，對《辦法》進(jìn)入到一個相對的靜默時期。

直到放出新聞，沒想到是個王炸。

勝之不武

與美國眾多的科技公司不同，美光并不是真正意義上以科技起家的美國公司。

在美國DRAM的發(fā)展中，有兩家公司是無法避而不談的。

其中英特爾DRAM產(chǎn)品在1974年的全球市場份額達(dá)到驚人的82.9%，成為第一個行業(yè)霸主；隨后的幾年，莫斯泰克(Mostek)公司一度占據(jù)了全球DRAM市場85%的份額，比巔峰時期的英特爾還要高，但是好景不長，莫斯泰克被UTC收購，后來又轉(zhuǎn)賣給了意法半導(dǎo)體。

1978年成立的美光，是由DRAM的第二任霸主莫斯泰克幾個離職員工創(chuàng)建，繼承了莫斯泰克的衣缽，在1985年英特爾退出DRAM市場后，美光成為了美國公司延續(xù)儲存器的“香火”。整個80年代，儲存器的王者是日本的眾多公司，即便是美國，首當(dāng)其沖的是英特爾和德州儀器，以及IBM。

美光在日本企業(yè)的壓迫中，一直沒有找到合適的反擊機會，一度向美國政府尋求救助。甚至中間為了生存，嘗試過眾多的業(yè)務(wù)。

比如90年代初期，美光成立子公司Micron Computers制造個人電腦，但當(dāng)時的PC霸主是IBM；1998年的，美光通過并購Rendition而進(jìn)入3D加速芯片市場，但此時的加速卡，已經(jīng)是英偉達(dá)的天下了；2008年，美光推出Aptina成像部門，試圖進(jìn)入CMOS領(lǐng)域，但是這個行業(yè)，早就沒有美國公司的身影了。

那美光是用什么方式，達(dá)到今天全球第三的市場占有率？

答案是借助美國政府的行政力和反壟斷調(diào)查，而獲得今天的地位的。也就是說，美光是貿(mào)易戰(zhàn)和美國長臂管轄的最大受益者，而且也是美國政府禁令的堅決執(zhí)行者。

2002年美國司法部對五家儲存器廠商的調(diào)查，美光的認(rèn)罪，被認(rèn)為是價格聯(lián)盟瓦解的原因，免于起訴的美光，看著另外四家繳納了高達(dá)7.29億美元的罰款。

三星與海力士如果不是在韓國政府的幫助下開始大規(guī)模的逆周期投資，大概率會在經(jīng)濟危機與調(diào)查下，走向不歸路。

可惜另外兩家沒有這樣好的待遇。

這場起訴，直接導(dǎo)致了英飛凌將儲存器事業(yè)部拆分組建奇夢達(dá)，并于2008年破產(chǎn)；導(dǎo)致了爾必達(dá)的衰落，從此日系儲存器一蹶不振——原因是爾必達(dá)是日本全部DRAM企業(yè)拆分后重新組合的公司，這些企業(yè)是鑄造日本DRAM王朝的松下、東芝、NEC、三菱、索尼等。

塞菲特（奇夢達(dá)總經(jīng)理）與坂本幸雄（爾必達(dá)董事長）

奇夢達(dá)的倒閉，在臺資產(chǎn)被華邦與南亞科獲得。

作為當(dāng)時奇夢達(dá)最大的代工廠的華邦，獲得了奇夢達(dá)最具有市場競爭力的65nm工藝制程的DRAM技術(shù)，和剛剛?cè)〉猛黄撇l(fā)布的46nm工藝制程技術(shù)，而46nm工藝是當(dāng)時全球最為先進(jìn)的DRAM工藝。

華邦隨后選擇與爾必達(dá)合作，放棄了標(biāo)準(zhǔn)型DRAM產(chǎn)品的生產(chǎn)，華邦繼承奇夢達(dá)的技術(shù)，最終停留在了46nm工藝制程。

奇夢達(dá)與南亞科的合作主體是華亞科，華亞科當(dāng)時已經(jīng)是奇夢達(dá)標(biāo)準(zhǔn)型DRAM的主要代工廠，奇夢達(dá)破產(chǎn)后，美光取代奇夢達(dá)，通過美商美光亞太科技股份有限公司臺灣分公司成為華亞科的股東，從而獲得了奇夢達(dá)在華亞科的所有生產(chǎn)資料及技術(shù)。

隨后，華亞科退市。美光通過借雞生蛋的方式，在DRAM江湖的血雨腥風(fēng)中，獲得了賴以生存的一線生機——奇夢達(dá)遺留的46nm工藝制程技術(shù)。

2013年，華邦退出DRAM標(biāo)準(zhǔn)型市場五年后，爾必達(dá)被美光收購，耗資20億美元，通過對爾必達(dá)的收購，美光獲得了當(dāng)時DRAM最先進(jìn)的工藝制程——25nm技術(shù)。

收購成功后，2008年當(dāng)選為爾必達(dá)董事長的坂本幸雄對外表示：“爾必達(dá)的破產(chǎn)不只是因為金融危機的原因這么簡單，爾必達(dá)是在美國和韓國聯(lián)合打壓之下滅亡的。”

收購案之后，歐洲、日本全部退出DRAM市場，DRAM市場被三星、海力士、美光壟斷至今。

為什么是美光？

首先，作為根生于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)家之地美國的公司，可以分析的內(nèi)容本來就很多，尤其美光本身血統(tǒng)就是非常純正的美國半導(dǎo)體公司。

組建美光的是來自莫斯泰克的幾位離職員工，繼承的是橫掃全球DRAM市場的基因；而莫斯泰克是由德州儀器半導(dǎo)體中心的首席工程師L.J.Sevin（MOS場效應(yīng)管專家），拉著一幫同事辭職，在馬薩諸塞州成立的。

因此美光一直被認(rèn)為是美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的代表公司之一。

其次，美光是目前美國少有的IDM公司，另外一家是桌面級CPU的王者英特爾。對于目前美國一直呼吁的制造業(yè)回流，美光一直是重要的參與者之一，也是美股的成分股之一。

官方的公告，往往是滯后的。

在公告早些時候，美光發(fā)布了2023財年第二季度（截至2023年3月2日）財報，財報顯示美光的收入為36.93億美元，去年同期的77.86億美元，增長率-47.4%。提記高達(dá)23.12億美元的GAAP凈虧損，毛利率從2022財年第二季度的47.2%暴跌至-32.7%。

財報也從另一方面印證了，審查應(yīng)該開始了很久，而國內(nèi)的各大主流公司，都心照不宣的停止了相關(guān)的采購。

中國大陸市場在美光的銷售中占比約為10.6%，如果計入包含美光產(chǎn)品的中間件，則這個占比會更高，行業(yè)人士估計接近三分之一。

財經(jīng)無忌認(rèn)為這個估計是接近真實的市場情況的，營收加上計提的14.3億的庫存之和約為51.23億，接近去年同期的三分之二。

此外，美光對中國企業(yè)的起訴、在政府的游說、在制裁政策的執(zhí)行上，也是犯了眾怒的。

2016年，福建晉華成立，開始與臺灣聯(lián)電合作，開發(fā)DRAM產(chǎn)品，并大力建造生產(chǎn)基地。

2017年12月，美光向加州聯(lián)邦法庭指控福建晉華和聯(lián)電，宣稱聯(lián)電竊取其存儲芯片的關(guān)鍵技術(shù)，并交給福建晉華。這一指控直接導(dǎo)致了福建晉華在2018年被美國納入到實體清單名單。

不過福建晉華尚且爭氣，在2022年年底，已經(jīng)達(dá)到月產(chǎn)2萬片12吋晶圓的DRAM芯片的真實能力。

從2018年開始，有記錄顯示，美光共向美國政府遞交了超過170項的游說文件。

其中，在貿(mào)易保護、知識產(chǎn)權(quán)糾紛、中國競爭（威脅論）等內(nèi)容幾乎都將矛頭指向了中國相關(guān)的企業(yè)；與技術(shù)研發(fā)、芯片制造、移民（商業(yè)間諜）等內(nèi)容也與中國的企業(yè)相關(guān)，而這些內(nèi)容，在美光的游說文件中超過了三分之二。

這些游說中，影響最大的是游說美國司法部對晉華總經(jīng)理陳正坤、兩名曾任職瑞晶（后被美光并購）工程師共三名個人提起訴訟。

美國司法部最終以陳正坤從美光盜竊機密為由，對陳正坤發(fā)布通緝令。

這件事是美光游說能力與美國長臂管轄最為集中體現(xiàn)的地方，與趁火打劫取代奇夢達(dá)入主華亞科、落井下石收購爾必達(dá)不同的是，借用政府的行政力來打擊競爭對手，采取非市場化的方式來遏制競爭對手，手段是何其的下作。

更為惡劣的一點是，對陳正坤的通緝，打開了美國對競爭對手相關(guān)負(fù)責(zé)人，直接以國內(nèi)法的名義執(zhí)行長臂管轄的權(quán)力魔盒，在當(dāng)時雖然沒有引起集中關(guān)注，實則影響一點都不下于唆使加拿大逮捕華為的孟晚舟。

與之相對應(yīng)的是對華為的斷供。

2019年5月16日，華為事件的第二天，美光第一時間對外發(fā)布信息，宣布對華為斷供，雖然一個多月后就獲得了許可，開始重新對華為供應(yīng)產(chǎn)品，其實也是不得己而為之的，之后華為的兩三代高端手機上，已不見美光的產(chǎn)品，取而代之的是海力士及國產(chǎn)儲存器產(chǎn)品。

一些影響

在審查公告發(fā)布后，《環(huán)球時報》發(fā)布文章，評論道：“對美光產(chǎn)品的禁令是一個個案。中國對網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險的審查絕不應(yīng)被誤解為針對外國公司?！?/p>

此外，聯(lián)想到4月初外交部新聞發(fā)布會上，毛寧答記者問時說：“依法對影響或可能影響國家安全的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)安全審查，是一項“正?！钡谋O(jiān)管措施?！?/p>

從言論中不難看出，相關(guān)部門的審查，盡可能的將輿論、社會認(rèn)知往合理、合法，不針對任何特定國家企業(yè)的正常審查工作上引導(dǎo)，事實上也是如此。

《反壟斷法》實施于2007，安全審查部門開始行使職能是2011年，這十幾年中，中國相關(guān)的部門其實一直在兢兢業(yè)業(yè)的工作中。

而且審廠美光這件事真正的起因也不是所謂的貿(mào)易戰(zhàn)，實則發(fā)起于2016年的漲價潮，當(dāng)時與DRAM一起漲上天的還有最不起眼的被動器件——電阻器和電容器。

只不過對儲存器三巨頭的審查持續(xù)時間長、跨度大，剛好在這段時間有了結(jié)果，適時地對外公布而已。在這個時間節(jié)點上，容易引起注意而已。

此外，這件事也沒有真正的板上釘釘，網(wǎng)信辦公告寫的是“我國內(nèi)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運營者應(yīng)停止采購美光公司產(chǎn)品”，購買主體是關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運營者，停止采購用的定語是應(yīng)該的“應(yīng)”，而不是“禁止”，購買主體中并沒有包含“消費品”市場。

同時指出“目的是防范產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)安全問題危害國家關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全”，并不是要將美光趕出中國市場。

既然是依法依規(guī)，先不論美光干沒干那些“齷齪事”，至少在法律法規(guī)的范圍內(nèi)，可以選擇上訴或者認(rèn)罪，甚至還可以選擇接受罰款、限期整改也不是不行。

總之就是“只要遵守中國法律法規(guī)要求，歡迎各國企業(yè)、各類平臺產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)入中國市場?！?/p>

對于被審查美光，會不會放棄中國市場這樣的問題，其實并不值得討論。

美光是為數(shù)不多曾經(jīng)在中國設(shè)立研發(fā)中心、投資建廠的美國企業(yè)，但是其西安的工廠，僅僅是作為產(chǎn)品的組裝產(chǎn)線而存在，其最先進(jìn)的產(chǎn)線在爾必達(dá)的老家廣島和美光的老家愛達(dá)荷州。上海的研發(fā)中心也于2022年1月關(guān)閉，遣散150余名工程師，并要求其中40余名選擇移民美國。

退出后，三星和海力士會迅速占領(lǐng)其市場。

這一點就看美國敢不敢勒令三星和海力士也放棄中國市場。當(dāng)然也要看三星愿不愿意放棄其全球最大的西安工廠、海力士愿不愿意放棄無錫工廠已經(jīng)從英特爾手中買來的大連工廠，這都是幾百億美元真金白銀的投入才有的規(guī)模。

當(dāng)然，還要考慮福建晉華、長江儲存以及合肥長鑫的替代能力。

但凡了解一點福建晉華月產(chǎn)2萬片12吋是在何種艱難的情況下完成的，就知道國產(chǎn)設(shè)備、國產(chǎn)產(chǎn)線的替代，其實已經(jīng)達(dá)到一定的水準(zhǔn)了。

何況還有知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險更低甚至可以排除的長江存儲和合肥長鑫。

150億元的空缺不多，如果是分給了這三家，足以支撐起后續(xù)的研發(fā)了。

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