日本一直都是美國國債最大的海外債主，種種跡象表明日本將成為美國國債最大的空頭。

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(相關資料圖)

巨頭清倉拋售

4月19日，650億美元資產規(guī)模的日本保險巨富國生命保險執(zhí)行總裁鈴木義行宣布，富國生命保險將在4月1日開始的新財年中，削減3000億日元海外債券。

這意味著，富國生命保險將在新財年內清倉、拋售所有經匯率對沖的海外債券，主要以美國國債為主。

鈴木義行進一步表示，富國生命保險已計劃在新財年轉而投資3200億日元于日本本土債券，其中2700億日元將投資于主權債券，500億日元將投資于公司債。

日本最大保險公司之一的第一生命保險公司也釋放信號，正在將更多資金從美國國債轉移到日本國內債券，第一生命保險公司計劃增加對30年期和40年期等超長期日本政府債券的投資。

日本壽險巨頭為何瘋狂拋售美債？

美國10年期國債收益率最新交投于3.6%左右，目前日本機構的匯率對沖成本卻高達逾5%，這預示著日本保險公司買美國國債需要倒貼錢。

盡管目前30年期日債收益率不到1.45%，但結合匯率波動的風險，日本國債對日本投資者正變得越來越有吸引力。

史詩級拋售潮即將來襲！這波能否頂得住？

今年2月日本持有的美國國債規(guī)模已減少至1.0818萬億美元，而一年前這一數字曾高達1.303萬億美元，累計拋售達2212億美元。

全球最大的上市對沖基金英仕曼集團旗下Man GLG的投資經理Jeffrey Atherton稱：“人們已經看到，這些資金開始回流日本，對日本機構來說，當前把錢帶回家而不承擔匯率風險是合乎邏輯的?！?/p>

日本保險行業(yè)的總資產規(guī)模高達2.9萬億美元，是全球資本市場的有話語權的資金，其大動作對全球市場的流動性會帶來一些短期影響。

Apollo Global Management首席經濟學家Torsten Slok警告稱，如果日本國債收益率開始上升，讓日本國債收益率水平變得更具吸引力，這將是全球固定收益市場面臨的一大風險。

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但斌緊急回應

華工科技最新披露的一季報顯示，深圳東方港灣投資旗下的東方港灣鎧瑞墩墩私募證券投資基金持有公司841.6萬股，新進該公司第八大股東，持倉市值超2億元。

華工科技是“中國激光第一股”，AI算力CPO“四劍客”之一，主營產品有激光器、激光加工設備及成套設備、激光全息綜合防偽標識、激光全息綜合防偽燙印箔及包裝材料、光器件與光通信模塊、光學元器件、電子元器件。一季報數據顯示，該公司今年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.08億元，比上年同期增長36.34%。

此前但斌曾在微博上給人工智能連潑冷水，稱這一波概念炒作，一旦被套，不知猴年馬月解套！一邊提示風險，另一邊公司旗下產品買入人工智能股票。一時間“私募大佬嘴上喊有風險，旗下基金卻重倉AI大牛股…”登上熱搜。

但斌對外界質疑其AI投資方面“言行不一”的傳言予以緊急回應：

東方港灣目前有基金經理8位，文中提到的基金是由我們其中一位基金經理負責投資的，他這幾年的業(yè)績做的極為出色。我本人負責的基金未買入該公司。另外，具體的投資標的，由基金經理決定，原則上我不干預，給予其充分施展才華的機會！允許百花齊放百家爭鳴！且我本人非常看好人工智能領域的優(yōu)秀公司，也持有全球最領先的相關公司，但對純炒概念，用“市夢率”來進行幻想投資的則表示應該小心謹慎，這些公司，“風口”過后，大概率從哪里來還會回哪里去……特此聲明！

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密集發(fā)布減持計劃，星辰大海還是虛火過旺？

今年以來，人工智能板塊多股翻倍，海天瑞聲股價漲幅超過200%，同花順翻倍，金山辦公漲幅超70%。

(本文內容均為客觀數據信息羅列，不構成任何投資建議）

ChatGPT大漲，股東不斷減持。4月17日晚，海天瑞聲、金山辦公均披露了減持公告。

海天瑞聲稱，公司第四大股東唐滌飛因自身資金需求，計劃通過集中競價及大宗交易方式減持不超152.58萬股，占公司股份總數的3.57%。唐滌飛曾經任職公司核心技術人員，目前持有海天瑞聲7.74%股份。

金山辦公公告稱，控股股東及5%以上股東擬合計減持不超4.73%公司股份。按照最新股價計算，擬減持的市值合計接近100億元。其中，控股股東WPS香港擬通過大宗交易、詢價轉讓的方式減持不超過1%公司股份；奇文五維擬通過大宗交易、詢價轉讓的方式減持不超過1.1645%股份；奇文N維（除奇文五維外）擬通過大宗交易、詢價轉讓、集中競價的方式減持不超過2.5696%股份。

此前，同花順、寒武紀、科大訊飛等多家大股東也相繼減持。

3月28日，同花順公告，實控人、董事長易崢、董事葉瓊玖，凱士奧、于浩淼、王進擬自公告發(fā)布之日起15個交易日后的六個月內，以集中競價交易方式或大宗交易方式合計減持本公司股份不超過45,500,358股（占公司總股本的8.46%）。

3月21日，科大訊飛公告，持股3.59%的股東中科大資產經營有限責任公司計劃在2023年4月21日-10月12日以集中競價（或大宗交易）的方式減持公司股份不超過2323萬股，占公司總股本比例1%。

3月16日晚間，科創(chuàng)板公司寒武紀披露了股東減持股份計劃公告。公告稱，持股1.49%的股東古生代創(chuàng)投擬減持不超1.49%公司股份；持股1.85%的股東國投創(chuàng)業(yè)基金擬減持不超1.85%公司股份。

截至4月18日，4月以來已有61家TMT板塊上市公司發(fā)布減持計劃。

AI火熱，業(yè)內爭議也很大，有人認為AIGC大爆炸背后，藏著人工智能的星辰大海，也有人覺得這波上漲虛火過旺。中信建投陳果認為AI現在不適合追漲 ，其表示今年大概率還是一個偏成長風格占優(yōu)，TMT應該沒有走完，但二季度可能會有一些波動，主題投資階段不太適合大多數的投資者，不適合在這個位置上去追。

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