閑置船舶創(chuàng)新高、運(yùn)價(jià)八連跌重回疫情前……集運(yùn)市場(chǎng)過(guò)去三年的“暴利時(shí)代”正式落幕，隨著今年盈利預(yù)期大幅下滑，押注中國(guó)市場(chǎng)需求復(fù)蘇也成為集運(yùn)業(yè)的最后希望。

現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)八連跌，美國(guó)線(xiàn)今年長(zhǎng)約價(jià)格或下降三分之一

在過(guò)去的三年里，由新冠疫情引發(fā)的國(guó)際物流鏈需求緊張，讓集裝箱航運(yùn)公司賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。但如今，隨著航運(yùn)市場(chǎng)效率恢復(fù)和全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化，航運(yùn)業(yè)開(kāi)始陷入多年來(lái)最大衰退。

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在截止3月3日的最新一周，上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（SCFI）繼續(xù)下跌15.6點(diǎn)至931.08點(diǎn)，周跌幅1.65%。不僅呈現(xiàn)八連跌，而且連續(xù)四周處于千點(diǎn)大關(guān)之下。反映指標(biāo)性的三大長(zhǎng)程線(xiàn)運(yùn)價(jià)也持續(xù)下滑。

SCFI指數(shù)在2018-2019年間大致在800-1100點(diǎn)波動(dòng)，2020年起由于疫情影響全球供應(yīng)鏈混亂，推動(dòng)SCFI指數(shù)一路上揚(yáng)，在2022年一季度曾達(dá)到歷史高點(diǎn)的5109點(diǎn)。但自2022年下半年以來(lái)運(yùn)價(jià)一路下跌，目前已經(jīng)跌回2019年最慘的時(shí)間點(diǎn)。

目前，全球航運(yùn)業(yè)正面臨出口衰退、運(yùn)價(jià)下降及潛在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題。

據(jù)美國(guó)零售聯(lián)合會(huì) (The National Retail Federation）預(yù)計(jì)，美國(guó)2月份的海運(yùn)進(jìn)口量將環(huán)比下滑12%，較去年同期下降26%。

2022年12月中國(guó)出口量同比下降10%，連續(xù)3個(gè)月下降且為新冠疫情后最大跌幅。Freightos Baltic Index最新數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)至美國(guó)洛杉磯運(yùn)價(jià)從2022年同期的15600美元跌至1238美元。

在現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)跌跌不休的同時(shí)，被視為運(yùn)價(jià)標(biāo)桿的美國(guó)線(xiàn)長(zhǎng)約談判也即將開(kāi)始。全球海運(yùn)界的重要會(huì)議——泛太平洋海事會(huì)議（TPM）在長(zhǎng)灘召開(kāi)，這是集運(yùn)公司與貨主協(xié)商長(zhǎng)約的傳統(tǒng)場(chǎng)合。貨主、貨代和集運(yùn)公司廣泛接觸，相互試探底線(xiàn)后持續(xù)談判。

消息人士透露，目前大型集運(yùn)公司取得的美國(guó)線(xiàn)長(zhǎng)約運(yùn)價(jià)已經(jīng)比去年的價(jià)格低了約三分之一，合約期最短甚至只有兩到三個(gè)月。

過(guò)去，集運(yùn)公司協(xié)商的長(zhǎng)約合同期限通常為一年，但航運(yùn)分析平臺(tái)Xeneta首席分析師Peter Sand指出，今年的TPM會(huì)議卻在協(xié)商最短兩到三個(gè)月的合約，這前所未見(jiàn)，“風(fēng)向已完全轉(zhuǎn)變，貨主現(xiàn)在在協(xié)商談判中占據(jù)上風(fēng)”，集運(yùn)公司今年將遭遇更多運(yùn)價(jià)低迷帶來(lái)的困境。

業(yè)內(nèi)人士表示，船公司未來(lái)幾周可能會(huì)開(kāi)始調(diào)降運(yùn)價(jià)到低于對(duì)手的水準(zhǔn)，以吸引新客戶(hù)或留住現(xiàn)有的客戶(hù)。航運(yùn)咨詢(xún)公司Vespucci Maritime首席執(zhí)行官兼合伙人 Lars Jensen認(rèn)為，船取消的航次應(yīng)該再多一倍，過(guò)去五個(gè)月來(lái)的需求崩塌，正在引發(fā)“價(jià)格戰(zhàn)”。

集運(yùn)業(yè)也面臨美國(guó)消費(fèi)支出前景的不確定性，如果美國(guó)消費(fèi)者愿意繼續(xù)支出，堆積的庫(kù)存將迅速消化，進(jìn)口需求也將恢復(fù)，但如果經(jīng)濟(jì)萎縮，集運(yùn)運(yùn)價(jià)預(yù)計(jì)將跌到低于損益兩平的水準(zhǔn)，開(kāi)啟集運(yùn)公司之間的一系列價(jià)格戰(zhàn)。

航運(yùn)數(shù)據(jù)供應(yīng)商Xeneta的首席分析師Peter Sand表示：“潮水已經(jīng)完全轉(zhuǎn)向，貨主現(xiàn)在在合同談判中占了上風(fēng)。就運(yùn)費(fèi)而言，今年承運(yùn)商肯定還會(huì)面對(duì)更多坎坷。”

閑置運(yùn)力創(chuàng)兩年多新高！空船聚集中國(guó)港口船東押注中國(guó)市場(chǎng)

疫情早期，對(duì)貨物需求的飆升導(dǎo)致港口擁堵、集裝箱短缺，當(dāng)時(shí)，南加州海岸外一度有100多艘船排隊(duì)。然而，隨著海外通脹加劇，歐美市場(chǎng)的消費(fèi)者把預(yù)算轉(zhuǎn)移到了燃油、食品等必需品消費(fèi)上，非必需品庫(kù)存高企，航運(yùn)業(yè)又面臨供給過(guò)剩、需求下滑的苦果。

為了應(yīng)對(duì)出口暴跌、運(yùn)價(jià)下降等問(wèn)題，集運(yùn)公司正在減少?gòu)膩喼薜綒W美的運(yùn)力。在過(guò)去三個(gè)月里，地中海航運(yùn)、馬士基等集運(yùn)巨頭已經(jīng)停止了從亞洲到美國(guó)三分之一的定期運(yùn)力，以及從亞洲到歐洲的20%運(yùn)力，取消了數(shù)十艘船的航行。

地中海航運(yùn)首席執(zhí)行官Soren Toft表示，庫(kù)存水平依然很高，但預(yù)期庫(kù)存將在第二季度略微削減，在下半年有所增長(zhǎng)。然而，其他船公司的態(tài)度則沒(méi)有如此樂(lè)觀，馬士基首席執(zhí)行官柯文勝（Vincent Clerc）此前稱(chēng)，美國(guó)進(jìn)口商的訂貨量遠(yuǎn)低于正常水準(zhǔn)，可能需要六到八個(gè)月需求才會(huì)開(kāi)始再度回升。

與此同時(shí)，地中海航運(yùn)表示，計(jì)劃退租多達(dá)60艘租用船舶，并將報(bào)廢一些舊船以控制運(yùn)力。地中海航運(yùn)在過(guò)去幾年里已經(jīng)訂造了大約130艘新船，這些船將在未來(lái)3.5年內(nèi)加入船隊(duì)。

根據(jù)航運(yùn)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)德路里（Drewry）的數(shù)據(jù)，截止今年2月全球集裝箱船閑置運(yùn)力高達(dá)106.7萬(wàn)TEU，相當(dāng)于船隊(duì)運(yùn)力的4.1%。當(dāng)前的閑置運(yùn)力已經(jīng)是去年同期的兩倍，接近去年12月的107萬(wàn)TEU，這是自2020年8月以來(lái)新高。

不過(guò)，并非所有閑置船舶都在干船塢中，事實(shí)上，根據(jù)彭博社航運(yùn)數(shù)據(jù)，很大一部分閑置集裝箱船停留在中國(guó)附近水域，其他則在靠近主要貿(mào)易路線(xiàn)、新加坡零散裝貨樞紐附近的印度尼西亞和馬來(lái)西亞。船東們正把空船?？吭谒麄冾A(yù)計(jì)需求反彈最快的地方，靜待出口復(fù)蘇。

德路里集裝箱研究高級(jí)經(jīng)理Simon Heaney認(rèn)為：“靠近主要出口中心是有意義的，船舶可以處于隨時(shí)準(zhǔn)備出發(fā)的狀態(tài)。”

業(yè)界人士指出，閑置集裝箱船的聚集地反映出行業(yè)對(duì)反彈的押注。海運(yùn)數(shù)據(jù)提供商Shipfix的亞洲區(qū)負(fù)責(zé)人Frank Andersen表示，船東將空船安置在預(yù)計(jì)需求反彈最快的區(qū)域。將船停泊在中國(guó)大陸也比停泊在港口費(fèi)較高的新加坡附近成本更低。

盡管集運(yùn)公司對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速?gòu)?fù)蘇持樂(lè)觀態(tài)度，但目前尚不能確定全球貿(mào)易需要多長(zhǎng)時(shí)間才能回暖。在歐洲和美國(guó)的需求復(fù)蘇之前，中國(guó)出口不會(huì)開(kāi)始增長(zhǎng)，因?yàn)闅W洲和美國(guó)的需求仍受到頑固通脹的拖累。

上一次出現(xiàn)這么多閑置船只還是在2020年上半年，當(dāng)時(shí)新冠肺炎席卷全球，導(dǎo)致航運(yùn)陷入停頓。但隨著居家的消費(fèi)者轉(zhuǎn)向電子商務(wù)，這一局面迅速扭轉(zhuǎn)，引發(fā)了對(duì)各種集裝箱運(yùn)輸船只的爭(zhēng)奪。

Frank Andersen稱(chēng)：“人們預(yù)期潛在的反彈即將到來(lái)。這些船會(huì)慢慢‘上線(xiàn)’，雖然我們預(yù)計(jì)還要再花費(fèi)幾個(gè)月的時(shí)間?！?/p>

盛宴已結(jié)束？航運(yùn)巨頭：雞蛋不能全放中國(guó)籃子里

但航運(yùn)巨頭馬士基似乎并不這樣認(rèn)為。馬士基首席執(zhí)行官柯文勝（Vincent Clerc）認(rèn)為，美國(guó)和歐洲經(jīng)濟(jì)陷入衰退的機(jī)率已降低，但如果有人希望中國(guó)重啟今年會(huì)驅(qū)動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)，可能會(huì)感到失望。

柯文勝在巴塞隆納世界行動(dòng)通訊大會(huì)（MWC）場(chǎng)邊接受媒體訪(fǎng)問(wèn)時(shí)表示，“美國(guó)和歐洲的衰退幽靈正在撤退”，美國(guó)強(qiáng)勁近的就業(yè)市場(chǎng)正維持消費(fèi)者信心的來(lái)源，“只要就業(yè)市場(chǎng)維持和現(xiàn)在看起來(lái)得一樣穩(wěn)健，我認(rèn)為衰退的風(fēng)險(xiǎn)大幅、大幅下降?！?/p>

不過(guò)，他對(duì)中國(guó)重啟對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的提振效應(yīng)較不樂(lè)觀，柯文勝表示，“有很多觀點(diǎn)都在談中國(guó)重啟后消費(fèi)將強(qiáng)力反彈，但我們迄今都還沒(méi)看到，”“如果有可能會(huì)是下半年的發(fā)展?！?/p>

另一方面，盡管美中近來(lái)摩擦不斷，柯文勝仍樂(lè)觀看好美中之間的貿(mào)易展望。美中去年貨貿(mào)額創(chuàng)歷史新高，服飾和家庭用品的繁盛貿(mào)易，壓過(guò)高階半導(dǎo)體等產(chǎn)品受限的影響。

與此同時(shí)，全球第三大集裝箱航運(yùn)公司法國(guó)達(dá)飛海運(yùn)集團(tuán)（CMA CGM）首席執(zhí)行官薩德（Rodolphe Saade）近日表示，美企開(kāi)始縮減對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的依賴(lài)，并在亞洲尋找替代航線(xiàn)。

隨著美中關(guān)系惡化，美企開(kāi)始縮減對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的依賴(lài)，并在亞洲尋找替代航線(xiàn)，“有客戶(hù)告訴我們，他們不想把所有的雞蛋都放在中國(guó)的籃子里。”

Saade稱(chēng)，供應(yīng)鏈從中國(guó)轉(zhuǎn)移已經(jīng)開(kāi)始了，只是還沒(méi)有大量。因?yàn)橛《取⒃侥虾吞﹪?guó)等東南亞國(guó)家等潛在受益者，仍然缺乏容納最大型集裝箱船的基礎(chǔ)設(shè)施，需要花上幾年的時(shí)間修建。未來(lái)5年到10年內(nèi)，如果印度和東南亞國(guó)家建立可以容納大型船舶的港口碼頭，那么它們將發(fā)揮更大的作用。

Saade表示，美國(guó)企業(yè)將供應(yīng)鏈移出中國(guó)，并不意味著全球化結(jié)束，而是轉(zhuǎn)向更多區(qū)域性供應(yīng)鏈。

至于航運(yùn)市場(chǎng)景氣問(wèn)題，Saade樂(lè)觀認(rèn)為，美國(guó)應(yīng)該可以避免經(jīng)濟(jì)衰退，而達(dá)飛今年仍將維持獲利狀態(tài)。但是明年會(huì)比較艱難，因?yàn)榇镜男麓仨毞檄h(huán)境保護(hù)要求，可能造成運(yùn)力過(guò)剩問(wèn)題。

全球第五大集運(yùn)公司德國(guó)航運(yùn)巨頭赫伯羅德首席執(zhí)行官Rolf Habben Jansen認(rèn)為，很多人都將印度視為中國(guó)的替代選項(xiàng)，印度可能是最大的受益者之一。

而赫伯羅德和馬士基一樣，都認(rèn)為集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)的盛宴已結(jié)束。

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