嘉實(shí)基金田光遠(yuǎn)：新能源會(huì)有一些好機(jī)會(huì)，2023年稀土需求或?qū)⒀杆僭鲩L｜2022華夏機(jī)構(gòu)投資者年會(huì)

華夏時(shí)報(bào)（www.chinatimes.net.cn）記者 宋婕 陳鋒 北京報(bào)道

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1月6日，由華夏時(shí)報(bào)社主辦的華夏機(jī)構(gòu)投資者年會(huì)在京召開，同時(shí)揭曉第十六屆金蟬獎(jiǎng)。本次年會(huì)主題為“新變革 新趨勢 新未來”，來自監(jiān)管、學(xué)界、上市公司和金融機(jī)構(gòu)等領(lǐng)域的重磅嘉賓，齊聚一堂，為全球及中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展建言獻(xiàn)策、貢獻(xiàn)力量。

2022年A股出現(xiàn)了較大的波動(dòng)，兩次跌破3000點(diǎn)。近期隨著防控政策優(yōu)化、政府出臺(tái)一系列利好政策，2023年伊始，上證指數(shù)又重新站穩(wěn)3100點(diǎn)。在圓桌論壇“3000點(diǎn)附近的財(cái)富機(jī)會(huì)”中，基金經(jīng)理共同探討今年市場如何演繹，哪些投資板塊值得挖掘。

嘉實(shí)基金稀土產(chǎn)業(yè)ETF基金經(jīng)理田光遠(yuǎn)認(rèn)為，2023年是復(fù)蘇之年，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、生產(chǎn)生活復(fù)蘇、股票市場價(jià)格復(fù)蘇都值得期待；同時(shí)也是加速之年，消費(fèi)、醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)等很多行業(yè)的監(jiān)管都會(huì)迎來一些重大的改變。整體來看，2023年會(huì)在2022年承壓的基礎(chǔ)上有比較好的表現(xiàn)，是加速釋放、開啟復(fù)蘇、加速成長的一年，看好整個(gè)市場的表現(xiàn)。

具體到板塊，他指出新能源會(huì)有一些比較好的機(jī)會(huì)。新能源行業(yè)發(fā)展的確定性非常強(qiáng)，光伏風(fēng)電的裝機(jī)量和并網(wǎng)量在逐年提升，2023年開始上游材料的價(jià)格逐步下降，“這是因?yàn)楣┬璨黄ヅ?，供給的增速太快了。整個(gè)供給增速快不是一年的事情，接下來三年的供需都是過剩的，價(jià)格下跌是比較確定的事實(shí)，光伏發(fā)電或者風(fēng)電企業(yè)等整體的盈利率會(huì)有比較大的增長空間?！?/p>

田光遠(yuǎn)分析稱，發(fā)電端在2023年及未來幾年裝機(jī)量和需求的增速會(huì)超出預(yù)期，但新能源供電并不穩(wěn)定，這對(duì)新能源消納能力提出了更高的需求，而這一板塊中很多跟電網(wǎng)相關(guān)的股票價(jià)格都不貴，蘊(yùn)藏著投資機(jī)會(huì)。而在用電端，國內(nèi)新能源車的銷量從2021年的300萬輛增長到目前650萬輛左右，往后三到五年很有可能達(dá)到上億輛，旺盛的需求將帶動(dòng)用電的需求端出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化，電網(wǎng)的消納能力和電網(wǎng)的整體質(zhì)量迎來更大的挑戰(zhàn)。電網(wǎng)的建設(shè)屬于基礎(chǔ)建設(shè)，儲(chǔ)能、特高壓和電網(wǎng)消納以及其他相關(guān)的建設(shè)，會(huì)在2023年出現(xiàn)更多的投資機(jī)會(huì)。

他同樣看好稀土板塊，新能源車在近兩年是稀土需求增量的主力，2022年新能源車整體估值下行，稀土板塊自然受到壓制，無論企業(yè)自身的成長性如何，整體的估值和價(jià)格雙雙下行，目前處在比較低的位置。但展望2023年，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、需求復(fù)蘇，新能源車之外的稀土需求或?qū)⒀杆僭鲩L。

稀土可以做電機(jī)，在空調(diào)特別是變頻空調(diào)、洗衣機(jī)、家用電機(jī)以及大型電機(jī)上都有應(yīng)用。如果2023年有需求增速的話，稀土在這方面的需求就結(jié)束了過去幾年下降的趨勢，開始上升；海上風(fēng)電是風(fēng)電發(fā)展的大趨勢，受益于市占率和需求的雙提升，對(duì)稀土的需求量也會(huì)增加。

同時(shí)，工業(yè)企業(yè)對(duì)電力的使用占60%以上，但受2020年下半年拉閘限電的影響，以及工信部制定的電機(jī)能效提升計(jì)劃（2021—2023），要求企業(yè)減少對(duì)于電力的使用，企業(yè)端認(rèn)為電價(jià)在未來不穩(wěn)定，可能會(huì)在2023年末加大節(jié)能電機(jī)的使用或轉(zhuǎn)換。

“2023年撇開新能源看，整個(gè)稀土需求有非常大的上升趨勢?！碧锕膺h(yuǎn)提出，新能源車的增速在2022年被質(zhì)疑，有一個(gè)重要原因是由于美國《通脹削減法案》，出臺(tái)了包括高額補(bǔ)貼在內(nèi)的大量激勵(lì)措施，推動(dòng)電動(dòng)車在美國本土的生產(chǎn)和應(yīng)用，這意味著美國新能源車的發(fā)展跟中國企業(yè)的關(guān)系將越來越少。但稀土行業(yè)不同，全球大部分的稀土永磁都是由中國企業(yè)制造的，國外無法禁止對(duì)中國稀土永磁的需求，稀土永磁能夠享受全球新能源車上漲所帶來的需求優(yōu)勢。

編輯：嚴(yán)暉 主編：夏申茶

關(guān)鍵詞： 新能源車 嘉實(shí)基金 迅速增長