近年來信托公司受到監(jiān)管部門處罰的情況明顯增多。根據(jù)公開披露信息，2015年-2018年，信托公司累計收到銀保監(jiān)系統(tǒng)開出的罰單62張。其中，2017年、2018年信托公司收到罰單數(shù)量明顯增多，在罰單數(shù)量相同的情況下，2018年的處罰金額較2017年增加45%。

業(yè)內人士認為，從2017年、2018年的情況對比看，2018年信托公司因為業(yè)務違規(guī)被處罰的情況有所增多，監(jiān)管處罰事由更為具體和明確。未來這種趨勢可能會更為明顯，銀保監(jiān)會若對信托公司處罰，處罰事由可能更多集中在業(yè)務違規(guī)方面。這提示信托公司在注重內控制度、業(yè)務操作流程合規(guī)的同時，更需要對業(yè)務本身的合規(guī)性、項目后期管理以及項目風險予以高度重視。

業(yè)務違規(guī)成處罰重點

根據(jù)公開披露信息，2015年到2018年，信托公司累計收到銀保監(jiān)系統(tǒng)開出的罰單62張。其中，2015年7張，2016年9張，2017年23張(另還有2張對相關從業(yè)人員的警告處罰罰單)，2018年23張(另有4張對相關從業(yè)人員的警告處罰罰單)。此外，據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年還有4家信托公司收到5張來自人民銀行的罰單。

業(yè)內人士指出，金融嚴監(jiān)管的表現(xiàn)既包括監(jiān)管政策的密集出臺，也包括行政處罰單的日益增多。監(jiān)管罰單的增多，短期內對于相應金融機構展業(yè)可能會有一定不利影響，但也有助于金融機構增強合規(guī)和風險意識，引導金融機構規(guī)范經(jīng)營發(fā)展。長遠來看，這有助于整個金融行業(yè)良性、持續(xù)的健康發(fā)展。

從信托公司被處罰事由來看，主要涉及業(yè)務違規(guī)、違反審慎經(jīng)營規(guī)則、關聯(lián)交易、信息披露、內控制度等。

資深信托研究員李想(化名)表示，業(yè)務違規(guī)和違反審慎經(jīng)營規(guī)則是主要的受罰原因，許多違反審慎經(jīng)營規(guī)則也是由于具體的業(yè)務違規(guī)造成的。從2017年、2018年對比看，2018年因為業(yè)務違規(guī)被處罰的情況有所增多，這表明監(jiān)管處罰事由更為具體和明確，未來這種趨勢可能會更為明顯。

李想介紹，業(yè)務違規(guī)主要是指信托業(yè)務開展中出現(xiàn)違規(guī)，例如，信托資金投向方面，違規(guī)發(fā)放土地儲備貸款、違規(guī)向地方政府融資、違規(guī)接受承諾函、向不合規(guī)房地產(chǎn)項目貸款等;交易結構設計方面，杠桿比例違規(guī)、單一融資方集中度高、受托人為唯一受益人等;資金池方面，非標資金池清理不到位、新增非標資產(chǎn)入池等;信托財產(chǎn)管理方面，違規(guī)推介信托計劃、貸后管理不到位等。此外，發(fā)生業(yè)務違規(guī)時，除了信托公司被處罰外，還會涉及到相關從業(yè)人員被處罰，例如，2017年有一家信托公司的2名員工被處罰，2018年有一家公司的4名員工被處罰。

違反審慎經(jīng)營規(guī)則主要涉及到信托財產(chǎn)管理不審慎、事前盡調和授信不盡職、內部控制不到位、未穿透識別投資者和底層資產(chǎn)等。此外，還涉及到違規(guī)向地方政府提供融資或向土地收儲中心放貸不審慎等。

程序性事項違規(guī)減少

分析人士指出，因關聯(lián)交易被罰主要涉及到關聯(lián)交易未事前報備或者以固有財產(chǎn)與信托財產(chǎn)進行交易。信息披露違規(guī)主要涉及到向委托人披露的信息有重大遺漏、信息披露不到位、未如實披露信用風險等。

此外，還有一家信托公司在2017年因為監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)重大錯報漏報而被處罰25萬元。2018年4月9日，國務院辦公廳發(fā)布了《關于全面推進金融業(yè)綜合統(tǒng)計工作的意見》，對于數(shù)據(jù)統(tǒng)計提出了新要求。2018年，一家信托公司因為“虛報、瞞報金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)”，被人民銀行某分行處罰2萬元。

“如果將2017年和2018年的監(jiān)管數(shù)據(jù)與前兩年的情況對比來看，信托公司因為法人治理等內部治理方面受到處罰有所下降，信息披露和關聯(lián)交易等違規(guī)行為依然存在，但已有所下降。”李想指出，這表明之前的罰單起到了警示作用，信托公司主動規(guī)范程序性管理事項，未來這種趨勢會更明顯。

值得關注的是，因為違反反洗錢和征信相關規(guī)定，信托公司受到處罰呈現(xiàn)增加趨勢。來自人民銀行的5張罰單中，除了上文提到1單涉及數(shù)據(jù)統(tǒng)計外，還有2單涉及客戶身份識別和客戶身份資料保存，1單涉及違反反洗錢制度，1單違反征信管理規(guī)定。

從近兩年情況看，信托公司被處罰原因還包括高管未經(jīng)任職資格批準提前履職、未經(jīng)批準以固有資產(chǎn)從事股權投資業(yè)務、變更注冊資本未經(jīng)批準、未按監(jiān)管要求計提撥備、利用受托人地位賺取不當利益等。李想表示：“這也提示信托公司要高度警覺，強化合規(guī)經(jīng)營意識，而不能有任何僥幸心理。”

罰單分散且小額為主

業(yè)內人士表示，信托公司一定要謹慎、合規(guī)經(jīng)營，否則，一年內被多次處罰或連續(xù)兩年受到處罰也并非不可能。

綜合2017年和2018年兩年情況看，一共有31家信托公司受到銀保監(jiān)監(jiān)管系統(tǒng)的處罰，其中4家公司連續(xù)兩年收到處罰。其中，2017年的23張罰單涉及到18家信托公司，有1家公司收到4張罰單，有2兩家公司分別收到2張罰單;2018年的23張罰單涉及到17家信托公司，有1家公司收到3張罰單，還有4家公司分別收到2張罰單。此外，2018年還有4家信托公司收到人民銀行的罰單。

從實施處罰的主體看，2017年的23張罰單來自14家銀監(jiān)局，2018年23張罰單來自13家銀監(jiān)局。綜合2017年和2018年兩年看，一共有20家銀監(jiān)局(銀保監(jiān)局)對轄區(qū)內信托公司開具了罰單，占到轄區(qū)內有信托公司的32家銀保監(jiān)會派出機構的62.5%。

從處罰金額看，2017年罰單金額超過100萬元的僅有1單，是上海銀監(jiān)局因信托公司內控制度違反審慎經(jīng)營規(guī)則而開具的200萬元的罰單;50萬元到100萬元之間的罰單有7張;除此之外的15張均不足50萬元。

李想表示，總體來看，信托公司收到的罰單較為分散且以小額為主，原因可能在于并非嚴重的違規(guī)行為，更多是希望起到教育和警示的作用。此外，與2017年相比，2018年監(jiān)管處罰力度有加強的趨勢，這可能與2018年以業(yè)務違規(guī)為主要處罰事由有關。

業(yè)內人士認為，未來，銀保監(jiān)會若對信托公司處罰，處罰事由可能更多集中在業(yè)務違規(guī)方面，這提示信托公司在注重內控制度、業(yè)務操作流程合規(guī)的同時，也需要對業(yè)務本身的合規(guī)性、項目后期管理以及項目風險予以高度重視。隨著《信托公司受托責任盡職指引》的發(fā)布，信托行業(yè)將向真正的受托服務轉型，這對信托公司的內控制度、業(yè)務人員專業(yè)能力、項目流程管理、風險管控等方面均提出了更高要求，只有練好內功才可以更好地應對資管行業(yè)的激烈競爭，也才能夠更有底氣打破剛性兌付，真正做到“賣者盡責、買者自負”。

關鍵詞： 信托監(jiān)管 罰單