在內(nèi)外部經(jīng)濟環(huán)境不確定性加大，以及強監(jiān)管政策要求銀行加快風(fēng)險暴露和處置的背景下，銀行業(yè)不良貸款率自二季度以來重啟加速上升趨勢。如何處置不良風(fēng)險再次成為銀行業(yè)討論的熱點，在昨日舉行的“2018中國銀行業(yè)發(fā)展論壇”上，來自監(jiān)管部門、金融機構(gòu)的多位資深人士不約而同地談到了不良資產(chǎn)的問題。

銀保監(jiān)會國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會主席于學(xué)軍表示，在內(nèi)外部環(huán)境影響下，中國銀行業(yè)可能面臨新一輪的大額不良資產(chǎn)暴露的局面，因此如何有效防范化解金融風(fēng)險，同時又可進一步支持實體經(jīng)濟，尤其是中小企業(yè)的發(fā)展，是銀行業(yè)面臨的重大課題。

來自銀行、資產(chǎn)管理公司的高管則認為，不良資產(chǎn)問題越拖越嚴重，銀行應(yīng)加快步伐并加大對不良資產(chǎn)的處置力度， 首選方式應(yīng)是批量轉(zhuǎn)讓，對于市場化債轉(zhuǎn)股則應(yīng)謹慎選擇轉(zhuǎn)股企業(yè)。

大規(guī)模貨幣擴張難進行

強監(jiān)管是未來常態(tài)

于學(xué)軍表示，從內(nèi)部看，貨幣超發(fā)是資產(chǎn)泡沫化的主要因素，人民幣的真實購買力大幅縮水，對外貶值對內(nèi)通脹壓力加大。從外部看，同樣面臨著前所未有的局面，“第一，美方挑起的貿(mào)易戰(zhàn)造成復(fù)雜局面。第二，美聯(lián)儲持續(xù)加息，對非美貨幣——包括人民幣造成了貶值壓力，貨幣擴張難度加大。第三，全球?qū)捤傻呢泿耪攮h(huán)境正在回歸正常，對中國的宏觀調(diào)控造成影響。”

因此，于學(xué)軍認為，在內(nèi)外部環(huán)境的約束下，中國難以進行更大規(guī)模的貨幣性擴張，強監(jiān)管嚴調(diào)控會是未來的常態(tài)。在這種形勢下，中國銀行業(yè)可能正面臨著新一輪的大額不良資產(chǎn)暴露局面。因此，如何有效防范化解金融風(fēng)險，同時又能進一步支持實體經(jīng)濟，尤其是中小企業(yè)的發(fā)展，將是銀行業(yè)面臨的一個重大課題。

銀保監(jiān)會公布的二季度銀行業(yè)不良貸款數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額達1.96萬億元，較上季末增加1829億元;不良貸款率達1.86%，比上季度末上升0.12個百分點。

證券時報記者了解到，二季度新增不良貸款規(guī)模和不良率之所以出現(xiàn)快速上升，主要是因為農(nóng)村商業(yè)銀行的不良風(fēng)險開始加速暴露。如何加快對不良資產(chǎn)的處置，成為當前監(jiān)管部門研究的重點問題之一。

批量轉(zhuǎn)讓不良是首選

面對不良貸款加速暴露的風(fēng)險，加大對不良貸款的處置力度成為當務(wù)之急。中國長城資產(chǎn)管理公司總裁助理王彤表示，在新一輪的銀行改革開放過程中，不良資產(chǎn)問題是一個繞不過去的坎，必須要解決好，這個問題不盡早解決只會越拖越嚴重。而在目前銀行解決不良貸款的所有方式中，批量轉(zhuǎn)讓是首選。

王彤解釋稱，批量轉(zhuǎn)讓有以下三大優(yōu)點：

一是效率高。只要銀行把不良貸款批量轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司，銀行就實現(xiàn)了這部分“有毒”資產(chǎn)的出表，資產(chǎn)管理公司則通過專業(yè)化的運作，可以使這部分資產(chǎn)的價值得到提升。

二是價格合理。我國現(xiàn)在的不良資產(chǎn)市場非常發(fā)達，已經(jīng)形成一個完整的產(chǎn)業(yè)，有明顯的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，價格競爭比較充分。銀行在這個時候集中向市場推不良資產(chǎn)包，可以獲得比較合理的價格。

三是將不良資產(chǎn)從銀行體系剝離，有利于防范道德風(fēng)險、有利于防范對社會信用的破壞。

在處置銀行貸款風(fēng)險的過程中，市場化債轉(zhuǎn)股也是一種方式，這一工具也利于降低企業(yè)杠桿率。然而，在實踐中，市場化債轉(zhuǎn)股仍有許多不盡如人意的地方。

華夏銀行行長張健華建議，對銀行來說，應(yīng)該慎重選擇轉(zhuǎn)股對象，把好未來信貸準入關(guān)。對地方政府來說，應(yīng)該營造公平交易的環(huán)境，而不是簡單地拉郎配，要求銀行讓利。企業(yè)則不能把債轉(zhuǎn)股看作是逃廢債的利器，而是要通過債轉(zhuǎn)股進一步完善公司治理和內(nèi)部管理，尊重契約精神。監(jiān)管部門可考慮進一步降低銀行市場化債轉(zhuǎn)股的風(fēng)險權(quán)重，同時加快股份制銀行設(shè)立債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)的批設(shè)。(記者 孫璐璐)

關(guān)鍵詞： 不良資產(chǎn) 風(fēng)險 銀行