成立四年多，大連優(yōu)迅科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“優(yōu)迅科技”)也將目光盯上了A股資本市場(chǎng)，要沖擊科創(chuàng)板。近期，上交所官網(wǎng)顯示，優(yōu)迅科技IPO中止審核情形消除，已恢復(fù)發(fā)行上市審核。北京商報(bào)記者注意到，優(yōu)迅科技是由金爽、胡夢(mèng)雪二人在2017年底設(shè)立，其中胡夢(mèng)雪持股1%，不過(guò)2019年，胡夢(mèng)雪為了考公務(wù)員將所持股份轉(zhuǎn)讓給了母親廖傳玲，該股權(quán)是否構(gòu)成代持也曾被監(jiān)管層追問(wèn)。1月5日，優(yōu)迅科技證券部在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，上述持股關(guān)系不存在股權(quán)代持。縱觀優(yōu)迅科技發(fā)展歷程，也存在多名股東增資、入股的情況，并且短期內(nèi)入股價(jià)格還存在巨大差異，這些也都成為優(yōu)迅科技IPO不得不解釋的問(wèn)題。

胡夢(mèng)雪轉(zhuǎn)讓所持股權(quán)

為了考取公務(wù)員，IPO公司優(yōu)迅科技創(chuàng)始股東胡夢(mèng)雪將所持股份轉(zhuǎn)讓了。

招股書(shū)顯示，優(yōu)迅科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為光器件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品應(yīng)用于光通信和光傳感兩大行業(yè)，由金爽、胡夢(mèng)雪在2017年12月設(shè)立，分別出資990萬(wàn)元、10萬(wàn)元，持股比例分別為99%、1%。

2018，優(yōu)迅科技進(jìn)行過(guò)兩次增資，之后金爽、胡夢(mèng)雪的持股比例分別稀釋到86.43%、0.87%。不過(guò)，2019年5月，胡夢(mèng)雪開(kāi)始考取公務(wù)員，根據(jù)《公務(wù)員法》以及相關(guān)規(guī)定，胡夢(mèng)雪不再適合對(duì)外投資企業(yè)并兼任職務(wù)，由此將其所持0.87%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了廖傳玲，即其母親。

上述操作也引發(fā)了監(jiān)管層追問(wèn)，要求優(yōu)迅科技結(jié)合胡夢(mèng)雪、廖傳玲股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景，說(shuō)明未將廖傳玲現(xiàn)持股認(rèn)定為代持的原因。

實(shí)際上，金爽、胡夢(mèng)雪、廖傳玲也是親戚關(guān)系。截至招股書(shū)簽署日，優(yōu)迅科技實(shí)控人為金爽、廖傳武夫婦，合計(jì)持股比例70.57%，其中，金爽任董事、副總經(jīng)理，直接持有公司64.42%的股份，并通過(guò)擔(dān)任安立諾執(zhí)行事務(wù)合伙人間接控制公司6.15%的股份，為公司控股股東;廖傳武則任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。

而廖傳武與廖傳玲是姐弟關(guān)系，這也意味著廖傳武、金爽分別是胡夢(mèng)雪的舅舅、舅媽。

1月5日，北京商報(bào)記者向優(yōu)迅科技證券部發(fā)去采訪函，對(duì)方在回復(fù)函中表示，廖傳玲持股不存在代持情形。

股東入股價(jià)格不一致

優(yōu)迅科技還存在股東入股價(jià)格不一致的情形。

2018年7月，優(yōu)迅有限(優(yōu)迅科技前身)進(jìn)行了首次增資，注冊(cè)資本由1000萬(wàn)元增至1111.1111萬(wàn)元，新增注冊(cè)資本111.1111萬(wàn)元由眾海投資以貨幣資金認(rèn)繳，由此眾海投資拿下了優(yōu)迅有限10%的股權(quán)。

時(shí)隔兩個(gè)月，優(yōu)迅有限再度增資，眾海投資持股比例稀釋到9.7%。不過(guò)，持股不足兩年時(shí)間，眾海投資2020年3月將所持9.7%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給河北沿海基金、云澤投資及喬順昌，眾海投資退出。

2020年3、4月，河北沿海基金、云澤投資、喬順昌及華睿耀星投資受讓了優(yōu)迅科技部分股權(quán)，并進(jìn)行了增資，其中股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為21.83元/注冊(cè)資本、增資價(jià)格為23.57元/注冊(cè)資本。

之后在2020年8月，金浦投資、旗昌投資通過(guò)增資及金爽股權(quán)轉(zhuǎn)讓的“一攬子整體交易安排”以83.04元/注冊(cè)資本分別取得優(yōu)迅科技6.48%、4.63%持股比例;摩爾投資于2020年9月以83.04元/注冊(cè)資本取得優(yōu)迅科技1.85%股權(quán)。

不難看出，2020年3、4月與2020年8月股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資價(jià)格差異較大。對(duì)于該情況，監(jiān)管層也要求優(yōu)迅科技說(shuō)明價(jià)格差異較大的原因。投融資專(zhuān)家許小恒對(duì)北京商報(bào)記者表示，短時(shí)期內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資價(jià)差大是監(jiān)管層關(guān)注的重點(diǎn)，這當(dāng)中是否存在利益輸送或其他協(xié)議安排需要企業(yè)詳細(xì)說(shuō)明。

1月5日，優(yōu)迅科技證券部在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，2020年3、4月股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資相關(guān)的投資者接洽及談判于2019年下半年啟動(dòng)，于2019年末完成，2020年8月股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資相關(guān)的談判于2020年下半年啟動(dòng)，公司2020年上半年實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入已超過(guò)2019年全年水平，談判時(shí)預(yù)計(jì)2020年全年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)水平將超過(guò)2019年的2倍，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資價(jià)格差異具有合理原因。

另外，眾海投資入股及退出時(shí)的價(jià)格差異也較大，其入股時(shí)約合每1元注冊(cè)資本10.8元，退出時(shí)約合每1元注冊(cè)資本21.83元，其中價(jià)格差異產(chǎn)生的原因也被上交所追問(wèn)。針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，優(yōu)迅科技證券部在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，眾海投資入股時(shí)公司成立時(shí)間較短，公司業(yè)績(jī)尚未形成規(guī)模，退出時(shí)公司未來(lái)發(fā)展前景更具有確定性，由此眾海投資入股及退出價(jià)格存在差異具有合理原因。

前五大客戶(hù)變動(dòng)大

前五大客戶(hù)變動(dòng)大也是優(yōu)迅科技此次IPO的一大槽點(diǎn)。

具體來(lái)看，2018年，優(yōu)迅科技第一大客戶(hù)是博非柯特、威普達(dá)，兩公司系受同一實(shí)際控制人控制的企業(yè)，第二至第五大客戶(hù)分別是深圳特比通、歐凌克光電、深圳光為、深圳乘光。優(yōu)迅科技對(duì)上述前五大客戶(hù)銷(xiāo)售金額分別約為893.63萬(wàn)元、561.17萬(wàn)元、295.68萬(wàn)元、248.83萬(wàn)元、210.25萬(wàn)元，占營(yíng)收的比例分別為30.64%、19.24%、10.14%、8.53%、7.21%。

到了2019年，優(yōu)迅科技前五大客戶(hù)名單中僅剩深圳光為一個(gè)熟悉面孔，且位列第五大客戶(hù)，當(dāng)年公司第一至第四大客戶(hù)分別為武漢聯(lián)特、東莞茂迅、Macro、新易盛。

2020年，優(yōu)迅科技前五大客戶(hù)中再度出現(xiàn)兩張陌生面孔，即四川華拓、歐凌克通信，分別位列第二大、第五大客戶(hù)。

數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期各期，優(yōu)迅科技向前五名客戶(hù)的合計(jì)銷(xiāo)售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為75.75%、63.87%、67.29%。

獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家王赤坤在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，前五大客戶(hù)變動(dòng)大會(huì)讓監(jiān)管層對(duì)公司主要大客戶(hù)的穩(wěn)定性產(chǎn)生疑慮。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，優(yōu)迅科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為2916.74萬(wàn)元、6082.17萬(wàn)元、1.46億元;對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為782.88萬(wàn)元、1495.93萬(wàn)元、5334.56萬(wàn)元。就主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成來(lái)看，光通信器件為優(yōu)迅科技貢獻(xiàn)營(yíng)收較高，分別產(chǎn)生營(yíng)收2269.43萬(wàn)元、5581.59萬(wàn)元、1.39億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為98.92%、97.74%、98.07%;光傳感器件則為優(yōu)迅科技貢獻(xiàn)營(yíng)收24.77萬(wàn)元、128.94萬(wàn)元、273.08萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為1.08%、2.26%、1.93%。

此次謀求科創(chuàng)板上市，優(yōu)迅科技擬募資5.6億元，將全部投向5G光電子器件開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。優(yōu)迅科技證券部在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)也表示，若能成功登陸資本市場(chǎng)，公司未來(lái)將繼續(xù)緊密?chē)@5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及高端光芯片、光器件國(guó)產(chǎn)化的國(guó)家戰(zhàn)略，持續(xù)在高端光器件領(lǐng)域進(jìn)行研發(fā)投入，探索并不斷推出更多種類(lèi)、更多應(yīng)用場(chǎng)景的光器件產(chǎn)品，并向上游光芯片等領(lǐng)域延伸。

關(guān)鍵詞： 創(chuàng)始股東 拋出股權(quán) 監(jiān)管追問(wèn) 股東增資