上市公司是資本市場(chǎng)的基石，提高上市公司質(zhì)量是推動(dòng)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的內(nèi)在要求，也是新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要內(nèi)容。去年12月，證監(jiān)會(huì)正式啟動(dòng)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)(下稱(chēng)“專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)”)，上海證券報(bào)記者日前獲悉，專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)的第一階段，即自查階段已經(jīng)完成。

上市公司對(duì)照清單開(kāi)展自查，是專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)第一階段的核心任務(wù)。證監(jiān)會(huì)成立專(zhuān)門(mén)工作組，發(fā)布了上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)自查清單(下稱(chēng)“自查清單”)，清單包括七大方面119個(gè)問(wèn)題，內(nèi)容覆蓋公司治理全鏈條，同時(shí)著重關(guān)注資金占用、違規(guī)擔(dān)保等突出問(wèn)題。

通過(guò)自查，近年來(lái)上市公司整體治理水平不斷提高，但一些公司也仍然存在治理方面的問(wèn)題，包括公司治理制度更新不及時(shí)、董監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄不完整、與集團(tuán)控股股東之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)未徹底解決、個(gè)別公司大股東資金占用或違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題未完全解決等。

同時(shí)，在公司治理方面，央屬上市公司在建立現(xiàn)代企業(yè)制度、規(guī)范“三會(huì)”運(yùn)作、加強(qiáng)內(nèi)部控制、完善激勵(lì)機(jī)制等方面走在市場(chǎng)前列，起到了引領(lǐng)示范作用。

記者獲悉，下一步，證監(jiān)會(huì)將對(duì)各公司自查報(bào)告進(jìn)行分析研究，并進(jìn)行公司治理最佳實(shí)踐評(píng)選和負(fù)面案例研析，為接下來(lái)的政策制定奠定基礎(chǔ)。

專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)第一階段順利收官

去年10月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》(下稱(chēng)《意見(jiàn)》)發(fā)布實(shí)施，對(duì)今后一個(gè)時(shí)期提高上市公司質(zhì)量提出了新要求，作出了全面部署?！兑庖?jiàn)》突出強(qiáng)調(diào)了強(qiáng)化上市公司主體責(zé)任的要求。

去年12月11日，證監(jiān)會(huì)正式啟動(dòng)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，提出力爭(zhēng)通過(guò)兩年努力，使上市公司治理整體水平得到明顯提高，進(jìn)一步健全各司其職、各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)作、有效制衡的上市公司治理結(jié)構(gòu)。專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)重點(diǎn)關(guān)注“強(qiáng)內(nèi)生、構(gòu)生態(tài)、建制度”三方面內(nèi)容，分為公司自查、現(xiàn)場(chǎng)檢查、督促整改三個(gè)階段。

截至目前，專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)的第一階段，即自查階段已經(jīng)順利完成。專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)啟動(dòng)后，證監(jiān)會(huì)第一時(shí)間部署各證監(jiān)局、滬深證券交易所開(kāi)展第一階段自查自糾工作，各證監(jiān)局、滬深交易所成立了由局(所)領(lǐng)導(dǎo)掛帥的工作專(zhuān)班，強(qiáng)化了專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)的組織保障。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)成立了專(zhuān)門(mén)工作組，發(fā)布了自查清單，為上市公司自查提供全程指導(dǎo)。自查清單內(nèi)容既涵蓋“三會(huì)一層”架構(gòu)、“關(guān)鍵少數(shù)”行為規(guī)范、內(nèi)部控制、信息披露、利益相關(guān)者等公司治理全鏈條，也對(duì)資金占用、違規(guī)擔(dān)保等突出問(wèn)題給予重點(diǎn)關(guān)注，共涉及七大方面119個(gè)問(wèn)題。自查清單以合規(guī)性問(wèn)題、證據(jù)性問(wèn)題、調(diào)研類(lèi)問(wèn)題和調(diào)查類(lèi)問(wèn)題四種方式呈現(xiàn)。

上市公司全面“體檢” 自查倒逼整改

公司是規(guī)范治理的第一責(zé)任主體。在專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)引導(dǎo)和鼓勵(lì)上市公司自我檢查、自我糾正、自我規(guī)范的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)并組織派出機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查，以整改促提升，增強(qiáng)上市公司自我規(guī)范、自我提高、自我完善的意識(shí)，促進(jìn)形成和完善規(guī)范治理的長(zhǎng)效機(jī)制。

“專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)第一階段自查工作是對(duì)上市公司的一次‘全面體檢’，有利于強(qiáng)化公司治理內(nèi)生動(dòng)力，倒逼公司及早整改規(guī)范，防止‘千里之堤潰于蟻穴’。”北京證監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人接受采訪時(shí)表示。

該負(fù)責(zé)人稱(chēng)，專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)啟動(dòng)后，北京證監(jiān)局立即制定了行動(dòng)方案，成立了上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)專(zhuān)班。截至4月30日，轄區(qū)352家上市公司全部完成了自查清單填報(bào)，北京證監(jiān)局對(duì)自查清單的審閱和分析工作正在同步推進(jìn)。

據(jù)悉，北京證監(jiān)局在落實(shí)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)過(guò)程中，結(jié)合轄區(qū)公司特點(diǎn)開(kāi)展了針對(duì)性的工作，包括對(duì)轄區(qū)央屬及北京市屬上市公司合規(guī)運(yùn)作情況開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)調(diào)研，實(shí)現(xiàn)提高上市公司質(zhì)量和國(guó)企改革有機(jī)融合、相互促進(jìn);督促多地上市的公司理順境內(nèi)外監(jiān)管規(guī)則要求，開(kāi)拓國(guó)際視野，倡導(dǎo)公司治理最佳實(shí)踐;對(duì)科創(chuàng)板公司保持監(jiān)管敏感性，結(jié)合年報(bào)披露情況關(guān)注科創(chuàng)企業(yè)的公司治理、規(guī)范運(yùn)作及募集資金使用等情況。

今年年初，證監(jiān)會(huì)還作出分類(lèi)推動(dòng)上市公司召開(kāi)2020年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)的工作部署，引導(dǎo)“滬深300”“A+H”“央企控股”“兩創(chuàng)”板塊等影響力較大的上市公司在年報(bào)披露后召開(kāi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，并督促公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理出席，多措并舉提升業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)召開(kāi)質(zhì)量，展現(xiàn)公司治理基底和企業(yè)文化，增強(qiáng)投資者的“獲得感”與“參與感”。

公開(kāi)信息顯示，為彌補(bǔ)制度短板，提升上市公司治理監(jiān)管的能力，證監(jiān)會(huì)全面梳理了現(xiàn)行上市公司治理制度規(guī)則，著眼于完善上市公司治理激勵(lì)約束機(jī)制，夯實(shí)提高上市公司治理水平的制度基礎(chǔ)。

央企成為提升公司治理水平的“排頭兵”

在提升上市公司質(zhì)量過(guò)程中，央屬企業(yè)起到了示范引領(lǐng)的作用。

以北京轄區(qū)為例，據(jù)北京證監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，北京轄區(qū)上市公司具有以下鮮明特點(diǎn)：四成以上是國(guó)有企業(yè)，大型央企、龍頭企業(yè)多，覆蓋上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中起到支柱作用，在金融、能源、信息技術(shù)等領(lǐng)域地位舉足輕重;大盤(pán)股集中，境內(nèi)外多地上市公司多，市場(chǎng)關(guān)注度高;上市公司行業(yè)分布廣泛，且科技創(chuàng)新屬性突出。

無(wú)論規(guī)模體量還是市場(chǎng)份額，北京轄區(qū)央屬上市公司在行業(yè)乃至全國(guó)范圍都具有一定代表性，很多央企已成為所屬行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”、落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略的“排頭兵”。

北京證監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在公司治理方面，轄區(qū)央屬上市公司也走在市場(chǎng)前列，在建立現(xiàn)代企業(yè)制度、規(guī)范“三會(huì)”運(yùn)作、加強(qiáng)內(nèi)部控制、完善激勵(lì)機(jī)制等方面起到了引領(lǐng)示范作用。

例如，中國(guó)石化成為首家實(shí)現(xiàn)“黨建入章”的境內(nèi)外四地上市公司，得到了多部門(mén)的肯定;國(guó)有“四大行”及中國(guó)神華等央企高額分紅，與投資者共享發(fā)展成果。同時(shí)，轄區(qū)央屬上市公司積極履行社會(huì)責(zé)任，在綠色發(fā)展、產(chǎn)業(yè)扶貧、新冠疫情防控等工作中發(fā)揮了重要作用。

據(jù)介紹，北京證監(jiān)局將在專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)中，結(jié)合“國(guó)企改革三年行動(dòng)方案”的實(shí)施，進(jìn)一步推動(dòng)增強(qiáng)上市公司獨(dú)立性，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，嚴(yán)格信息披露，持續(xù)提升央企規(guī)范運(yùn)作水平。同時(shí)，積極支持上市公司通過(guò)資本市場(chǎng)開(kāi)展重組整合，配合相關(guān)部門(mén)推進(jìn)國(guó)企混合所有制改革、開(kāi)展多種方式的中長(zhǎng)期激勵(lì)，形成科學(xué)有效的治理機(jī)制。

證監(jiān)會(huì)將分析自查報(bào)告 研判治理問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)

目前，專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)第一階段已結(jié)束。下一步，證監(jiān)會(huì)將著重對(duì)各公司自查報(bào)告進(jìn)行分析研究，并進(jìn)行公司治理最佳實(shí)踐評(píng)選和負(fù)面案例研析，在總結(jié)優(yōu)秀案例和經(jīng)驗(yàn)、倡導(dǎo)最佳實(shí)踐、引導(dǎo)上市公司對(duì)標(biāo)先進(jìn)找差距的同時(shí)，對(duì)實(shí)踐中存在的治理問(wèn)題和有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研判，為接下來(lái)制定政策奠定基礎(chǔ)。

多地證監(jiān)局還將結(jié)合轄區(qū)公司自查自糾和年報(bào)披露情況，開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查，以整改促進(jìn)提升。同時(shí)，督促轄區(qū)上市公司在年報(bào)披露后積極召開(kāi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，充分建立公司與投資者的良好溝通機(jī)制，增強(qiáng)投資者特別是中小投資者的“獲得感”。

北京證監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在為期兩年的專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)中，北京證監(jiān)局將堅(jiān)持信息披露和公司治理監(jiān)管“雙輪驅(qū)動(dòng)”，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查、督促整改、組織培訓(xùn)等工作，倡導(dǎo)公司治理最佳實(shí)踐，進(jìn)一步健全各司其職、各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)作、有效制衡的上市公司治理結(jié)構(gòu)，形成提升上市公司治理水平的長(zhǎng)效機(jī)制，從根本上夯實(shí)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞： 上市公司治理 倒逼整改