“上市公司欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為是資本市場的‘毒瘤’，必須出重拳、用重典。”近日，證監(jiān)會在回答人民網(wǎng)《領(lǐng)導(dǎo)留言板》網(wǎng)友提問時(shí)表示，證監(jiān)會對違法違規(guī)行為態(tài)度堅(jiān)定、行動堅(jiān)決。

網(wǎng)友留言表示，當(dāng)前上市公司違規(guī)成本低，導(dǎo)致違規(guī)行為增加。建議加速出臺上市公司違規(guī)處罰的強(qiáng)力規(guī)則，簡化投資者起訴索賠程序，切實(shí)的保護(hù)中小投資者利益，營造一個(gè)更加健康的證券市場。

記者梳理，今年以來，證監(jiān)會多次強(qiáng)調(diào)對資本市場違法犯罪行為“零容忍”，切實(shí)強(qiáng)化監(jiān)管震懾。

在回答人民網(wǎng)網(wǎng)友留言時(shí)，證監(jiān)會表示，近一段時(shí)間以來積極推動并參與《證券法》《刑法》等法律的修訂工作，從立法層面切實(shí)提升證券違法犯罪成本。“從嚴(yán)從重從快查處一批大要案，增強(qiáng)監(jiān)管震懾。集中力量立案調(diào)查10余起上市公司財(cái)務(wù)造假重大案件，并對中介機(jī)構(gòu)同步調(diào)查，對大股東、實(shí)際控制人和董監(jiān)高同步追責(zé)。”

“下一步，將繼續(xù)聚焦監(jiān)管主責(zé)，凝聚各方合力，多措并舉加強(qiáng)和改進(jìn)資本市場執(zhí)法工作，依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪活動，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)資本市場健康發(fā)展和良好生態(tài)。”證監(jiān)會說。

附問答實(shí)錄

人民網(wǎng)網(wǎng)友：證券市場是國家的經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)，也是中小投資者最多的市場，一個(gè)健康的投資市場必須以誠信為基礎(chǔ)，對違法違規(guī)行為必須以重規(guī)來約束和制約。如何加速出臺上市公司違規(guī)行為的處罰力度，簡化投資者起訴索賠程序，切實(shí)保護(hù)中小投資者利益，營造一個(gè)更加健康的證券市場？

證監(jiān)會：

上市公司欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為是資本市場的“毒瘤”，必須出重拳、用重典。對此，證監(jiān)會態(tài)度堅(jiān)定、行動堅(jiān)決。在2019年上市公司協(xié)會年會上，證監(jiān)會就嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)造假、嚴(yán)肅市場紀(jì)律、提升上市公司質(zhì)量發(fā)出倡議，提出明確要求。一年多來，在黨中央、國務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，證監(jiān)會持續(xù)加強(qiáng)對證券違法違規(guī)行為的打擊力度，積極配合立法機(jī)關(guān)完善法律制度，不斷強(qiáng)化與司法機(jī)關(guān)和相關(guān)部委的執(zhí)法協(xié)作，初步形成了行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體、有機(jī)體系。

一是積極推動并參與《證券法》《刑法》等法律的修訂工作，從立法層面切實(shí)提升證券違法犯罪成本。2019年12月28日，全國人大常委會審議通過了修訂后的證券法，大幅提高了對證券違法行為的處罰力度。如對于欺詐發(fā)行行為，從原來最高可處募集資金5%的罰款，提高至募集資金的1倍;控股股東組織、指使從事欺詐發(fā)行行為的，最高處違法所得1倍的罰款。對于上市公司信息披露違法行為，從原來最高可處以60萬元罰款，提高至1000萬元;控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事虛假陳述行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致虛假陳述的，最高可處以1000萬元罰款。同時(shí)，新證券法對證券違法民事賠償責(zé)任也做了完善。如規(guī)定了發(fā)行人等不履行公開承諾的民事賠償責(zé)任，明確了發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人在欺詐發(fā)行、信息披露違法中的過錯推定、連帶賠償責(zé)任等。

2020年6月底，全國人大常委會對刑法修正案(十一)草案(以下簡稱一讀稿)進(jìn)行了一讀審議。一讀稿大幅提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假和中介機(jī)構(gòu)提供虛假證明文件的刑罰力度。其中，對于欺詐發(fā)行股票、債券罪，將刑期上限由5年提高到15年，將對個(gè)人的罰金由非法募集資金的1%-5%修改為并處罰金，對罰金無上限限制;對單位的罰金由非法募集資金的1%-5%提高至20%-1倍，并增加控股股東、實(shí)際控制人組織、指使公司實(shí)施欺詐發(fā)行行為的刑事責(zé)任。對于違規(guī)披露、不披露重要信息罪，將相關(guān)責(zé)任人員的刑期上限由3年提高至10年，罰金數(shù)額由2萬元-20萬元修改為并處罰金，對罰金無上限限制，并增加控股股東、實(shí)際控制人組織、指使實(shí)施信息披露造假行為的刑事責(zé)任，明確控股股東等主體屬于單位時(shí)實(shí)行“雙罰制”，同時(shí)追究單位和相關(guān)責(zé)任人員的刑事責(zé)任。

二是從嚴(yán)從重從快查處一批大要案，增強(qiáng)監(jiān)管震懾。保持日常監(jiān)管和稽查執(zhí)法高壓態(tài)勢，集中力量立案調(diào)查10余起上市公司財(cái)務(wù)造假重大案件，嚴(yán)厲懲處一批市場關(guān)注的典型案件。查辦上市公司財(cái)務(wù)造假、信息披露違法的同時(shí)，對中介機(jī)構(gòu)同步調(diào)查，對大股東、實(shí)際控制人和董監(jiān)高同步追責(zé)。2019年初至2020年7月末，證監(jiān)會共啟動案件調(diào)查595件，作出行政處罰決定432件，依法向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件及線索135起，作出行政監(jiān)管措施2859件。

三是簡化投資者起訴索賠程序。為適應(yīng)證券發(fā)行注冊制改革的需要，新證券法探索建立了具有中國特色的證券集體訴訟制度，規(guī)定投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為訴訟代表人，按照“明示退出、默示加入”的訴訟原則，依法參加證券民事訴訟。2020年7月31日，高法院發(fā)布配套司法解釋，將證券糾紛代表人訴訟整體分為傳統(tǒng)加入制的普通代表人訴訟和聲明退出制的特別代表人訴訟，系統(tǒng)規(guī)定了代表人訴訟中的立案登記、先行審査、代表人選定、調(diào)解協(xié)議確認(rèn)、訴訟審理與判決、上訴制度、效力擴(kuò)張、執(zhí)行與分配等各項(xiàng)重要操作流程內(nèi)容。其中，對特別代表人訴訟的集中管轄、啟動程序、權(quán)利登記、當(dāng)事人聲明退出、投保機(jī)構(gòu)訴訟義務(wù)、訴訟費(fèi)用、財(cái)產(chǎn)保全等進(jìn)行了專門規(guī)定，解決了特別代表人訴訟中諸多實(shí)踐難題。同時(shí)，證監(jiān)會和中小投資者服務(wù)中心分別發(fā)布了配套通知和業(yè)務(wù)規(guī)則，進(jìn)一步明確、細(xì)化證券糾紛特別代表人訴訟的程序，為權(quán)利受損的中小投資者提供了便利、低成本的維權(quán)渠道。此外，證監(jiān)會正在積極配合高法院修改完善虛假陳述民事賠償司法解釋，進(jìn)一步暢通受損投資者獲取民事賠償?shù)那馈?/p>

下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)全面貫徹落實(shí)“零容忍”要求，聚焦監(jiān)管主責(zé)，凝聚各方合力，多措并舉加強(qiáng)和改進(jìn)資本市場執(zhí)法工作，依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪活動，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)資本市場健康發(fā)展和良好生態(tài)。

關(guān)鍵詞： 證監(jiān)會 出重拳 零容忍