近日，多家銀行收到一份來(lái)自央行的《關(guān)于開(kāi)展線上聯(lián)合消費(fèi)貸款調(diào)查的緊急通知》(下稱(chēng)《通知》)，要求銀行、農(nóng)村信用社上報(bào)線上聯(lián)合消費(fèi)貸款統(tǒng)計(jì)表。

根據(jù)媒體報(bào)道，《通知》的下發(fā)對(duì)象為：央行上?？偛空{(diào)查統(tǒng)計(jì)研究部，各分行、營(yíng)業(yè)管理部、省會(huì)城市中心支行調(diào)查統(tǒng)計(jì)處;國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行，北京銀行、上海銀行、江蘇銀行管理信息部。

《通知》要求，24家主要金融機(jī)構(gòu)報(bào)送境內(nèi)法人匯總數(shù)據(jù)，于7月30日下班前通過(guò)相關(guān)系統(tǒng)消息模塊上報(bào)至調(diào)查統(tǒng)計(jì)司;央行各分支機(jī)構(gòu)報(bào)送轄內(nèi)各中小金融機(jī)構(gòu)的單家境內(nèi)法人匯總數(shù)據(jù)，于7月30日下班前通過(guò)業(yè)務(wù)網(wǎng)上報(bào)至相關(guān)郵箱。

這是央行首次就線上聯(lián)合消費(fèi)貸款進(jìn)行的調(diào)查，此舉引起了行業(yè)各方的關(guān)注。

關(guān)于線上聯(lián)合消費(fèi)貸款，可以從6月份一份文件說(shuō)起。

6月下旬銀保監(jiān)會(huì)曾下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象整治“回頭看”工作的通知》，在銀行機(jī)構(gòu)的工作要點(diǎn)部分新增了“創(chuàng)新業(yè)務(wù)”，包括三方面：線上貸款業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

據(jù)介紹，線上貸款業(yè)務(wù)方面具體包括：線上線下業(yè)務(wù)統(tǒng)一授信管理不到位;線上貸款用途違規(guī)或被挪用于限制性領(lǐng)域;與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款過(guò)度依賴(lài)合作機(jī)構(gòu)，信貸管理等核心職能實(shí)質(zhì)性外包，風(fēng)險(xiǎn)管控流于形式，貸款用途違規(guī)或被挪用于限制性領(lǐng)域;與無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款;接受無(wú)擔(dān)保資質(zhì)合作機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保增信;銀行資金借道互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管套利。

很多人在猜測(cè)央行的此次舉動(dòng)為何，仔細(xì)來(lái)看，該通知的意向有2個(gè)可能性。

1、 有意是在摸底統(tǒng)計(jì)線上消費(fèi)貸款規(guī)模。

2、線上消費(fèi)貸款有多少流入樓市。

這里簡(jiǎn)單來(lái)分析一下央行此次摸底的動(dòng)機(jī)。

根據(jù)國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室公布的二季度宏觀杠桿率報(bào)告顯示，二季度杠桿率增幅趨緩，但相較于一季度，居民部門(mén)和政府部門(mén)杠桿率邊際貢獻(xiàn)在上升，居民部門(mén)杠桿率增幅較大，上半年共上升了3.9個(gè)百分點(diǎn)。居民杠桿率上升的主要原因在于房地產(chǎn)貸款需求的增長(zhǎng)。

純信用類(lèi)的個(gè)人消費(fèi)貸款因受?chē)?yán)格的授信額度把控，單筆貸款額度較小，通過(guò)這類(lèi)貸款違規(guī)流入樓市的可能性和規(guī)模并不大，相比之下，有房產(chǎn)作抵押的經(jīng)營(yíng)貸違規(guī)流入樓市的可能性更大。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室報(bào)告也表示，以房產(chǎn)為抵押的經(jīng)營(yíng)性貸款利率一般在4%～7%之間，尤其是在當(dāng)前的鼓勵(lì)政策下，部分貸款利率甚至可以降低至4%以下，最長(zhǎng)也可達(dá)到30年。而住房按揭貸款最低也要執(zhí)行4.75%的基準(zhǔn)利率，大量二套房或者受限貸政策影響的貸款利率還有所上浮。根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，今年一季度，個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率達(dá)到5.6%，而一般貸款加權(quán)平均利率降至5.48%。

在這一利率倒掛的激勵(lì)下，部分個(gè)人住房按揭貸款會(huì)以個(gè)體工商戶(hù)或小微企業(yè)以住房為抵押的經(jīng)營(yíng)貸“馬甲”出現(xiàn)。今年二季度末居民經(jīng)營(yíng)性貸款的同比增速抬升至15.9%，僅低于住房貸款的增速，且已經(jīng)達(dá)到2015年以來(lái)的最高增速，這里面存在著部分經(jīng)營(yíng)性貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)的情況。

嚴(yán)控資金流向房地產(chǎn)是央行這幾年的重要工作，可以說(shuō)，新情況的出現(xiàn)引發(fā)了央行此次摸底。

另外，值得注意的是，通知顯示，央行特別要求銀行單列與螞蟻花唄和螞蟻借唄合作的線上聯(lián)合消費(fèi)貸款余額，與螞蟻借唄合作的線上聯(lián)合消費(fèi)貸款加權(quán)平均利率，與螞蟻花唄、借唄合作的線上聯(lián)合消費(fèi)貸款不良率以及個(gè)人信用卡透支的不良率等。

為什么央行在要求銀行上報(bào)的三大類(lèi)數(shù)據(jù)中都特意要求單報(bào)與螞蟻花唄和螞蟻借唄合作的數(shù)據(jù)?

螞蟻借唄和花唄的規(guī)模據(jù)市場(chǎng)估算已經(jīng)超過(guò)1.3萬(wàn)億，在線上聯(lián)合消費(fèi)貸款中占據(jù)較大的比重，業(yè)務(wù)規(guī)模已非常龐大，在金融控股公司管理辦法出來(lái)之前，不像銀行有資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)管理與處置諸多要求，螞蟻集團(tuán)的杠桿實(shí)在太高。

此外，螞蟻集團(tuán)上市在即，上市后螞蟻花唄和螞蟻借唄的規(guī)模將成倍增長(zhǎng)，對(duì)于有可能突然冒出的龐大增量，央行此時(shí)有所擔(dān)憂也是正常的。

總體來(lái)看，新規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款統(tǒng)計(jì)提出要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款情況實(shí)施監(jiān)督檢查，建立數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)機(jī)制，并可根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理情況、風(fēng)險(xiǎn)水平等因素提出審慎性監(jiān)管要求，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線。

國(guó)內(nèi)的消費(fèi)金融市場(chǎng)迅速發(fā)展了多年，在線聯(lián)合消費(fèi)貸業(yè)務(wù)也已經(jīng)成為一個(gè)不容忽視的龐大的市場(chǎng)。多位銀行業(yè)人士認(rèn)為，在商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)新規(guī)出臺(tái)后，針對(duì)商業(yè)銀行聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)管細(xì)則也即將到來(lái)。

央行此次調(diào)查，很可能將開(kāi)啟針對(duì)聯(lián)合貸款亂象中超杠桿放貸、銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)外包等問(wèn)題的整肅。這將對(duì)開(kāi)展聯(lián)合貸業(yè)務(wù)的螞蟻集團(tuán)、微眾銀行、平安普惠、京東數(shù)科等機(jī)構(gòu)以及廣大中小銀行都會(huì)產(chǎn)生影響。

關(guān)鍵詞： 螞蟻集團(tuán) 上市 央行