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招商證券:首予樂舒適(02698)“強烈推薦”投資評級 深耕新興市場衛(wèi)品藍(lán)海
2026-01-29 10:59:26來源: 智通財經(jīng)


(資料圖)

智通財經(jīng)APP獲悉,招商證券發(fā)布研報稱,首次覆蓋給予樂舒適(02698)“強烈推薦”投資評級。公司憑借在非洲等新興市場的深度本地化生產(chǎn)和渠道布局,實現(xiàn)了持續(xù)的業(yè)績高增長與盈利能力提升,2022-2024年營業(yè)收入及經(jīng)調(diào)凈利潤CAGR達19%和130%,成長能力凸顯。公司在核心品類的競爭優(yōu)勢突出,品牌不斷深化,看好公司在高成長的新興市場的長期價值空間,預(yù)計2025-2027年公司歸母凈利潤分別為1.13/1.34/1.59億美元,對應(yīng)PE估值為23.4/19.7.16.7 x。

招商證券主要觀點如下:

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