每經(jīng)編輯：張錦河,杜宇

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月23日，三大指數(shù)集體收漲。納指上漲215.16點(diǎn)，漲幅1.59%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.1%，道指漲0.54%。

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美股盤(pán)后，AI炒作的最大贏(yíng)家英偉達(dá)公布財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)第二財(cái)季營(yíng)收135.1億美元。

截至收盤(pán)，英偉達(dá)（NVDA）股價(jià)上漲3.17%，最新市值1.2萬(wàn)億美元，其市值一夜大漲358億美元（約合人民幣2606億元）。

值得注意的是，財(cái)報(bào)公布后，英偉達(dá)盤(pán)后漲超10%。

在ChatGPT掀起的人工智能投資浪潮中，擁有基礎(chǔ)算力護(hù)城河的英偉達(dá)是目前的最大贏(yíng)家，今年迄今股價(jià)漲幅超過(guò)200%，成為美國(guó)第七家市值破萬(wàn)億美元的公司。

Cboe數(shù)據(jù)顯示，截至8月中旬，英偉達(dá)期權(quán)押注已超過(guò)1000億美元，其中看漲期權(quán)占約60%，8月份未平倉(cāng)的英偉達(dá)看漲期權(quán)合約數(shù)量已創(chuàng)下新高。

值得注意的是，近期GPU價(jià)格上漲，英偉達(dá)的H100的售價(jià)已經(jīng)高達(dá)4.5萬(wàn)美元，這較今年4月份漲幅超過(guò)10%，且引起了英國(guó)、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋等國(guó)的搶購(gòu)。

H100是專(zhuān)門(mén)用于訓(xùn)練AI大模型的芯片。GPT-3模型的參數(shù)量達(dá)1750億，OpenAI使用1024枚A100芯片（H100的前身）進(jìn)行訓(xùn)練，僅用了一個(gè)多月的時(shí)間。AI大模型的參數(shù)量動(dòng)輒成百上千億，僅國(guó)內(nèi)已呈現(xiàn)“百模大戰(zhàn)”的局面，而專(zhuān)供大模型訓(xùn)練的芯片市場(chǎng)，卻幾乎由英偉達(dá)壟斷。

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英偉達(dá)第二財(cái)季營(yíng)收高于預(yù)期

美東時(shí)間8月23日周三美股盤(pán)后，英偉達(dá)公布，在截至公歷2023年7月30日的2024財(cái)年第二財(cái)季（下稱(chēng)“二季度”），營(yíng)業(yè)收入和每股收益（EPS）均翻倍暴增，不但一掃一季度兩位數(shù)下滑的頹勢(shì)，而且分別較華爾街預(yù)期水平高22%和29%以上。

二季度營(yíng)收135.07億美元，同比增長(zhǎng)101%，結(jié)束連續(xù)三個(gè)季度下降之勢(shì)，遠(yuǎn)超英偉達(dá)此前就高于市場(chǎng)預(yù)期的指引區(qū)間107.8億到112.2億美元，分析師預(yù)期同比增長(zhǎng)約65%至110.4億美元， 一季度同比下降13%。

二季度非GAAP口徑下調(diào)整后毛利率為71.2%，同比提升25.3個(gè)基點(diǎn)，也高于公司指引70%（上下浮動(dòng)50個(gè)基點(diǎn)），分析師預(yù)期70.1%，一季度同比下降30個(gè)基點(diǎn)至66.8%。

二季度非GAAP口徑下調(diào)整后EPS為2.70美元，同比增長(zhǎng)429%，分析師預(yù)期同比增約310%至2.09%，一季度同比下降20%。

二季度數(shù)據(jù)中心營(yíng)收為103.2億美元，同比增長(zhǎng)171%，環(huán)比增長(zhǎng)141%，較分析師預(yù)期79.8億美元高逾29%，一季度同比和環(huán)比分別增長(zhǎng)14%和18%。

英偉達(dá)稱(chēng)，數(shù)據(jù)中心收入主要來(lái)自云服務(wù)商和大型消費(fèi)類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)公司?；贖opper和Ampere 架構(gòu)GPU的英偉達(dá)HGX平臺(tái)之所以強(qiáng)勁需求，主要源于開(kāi)發(fā)生成式AI和大語(yǔ)言模型的推動(dòng)。

英偉達(dá)表示，游戲業(yè)務(wù)的收入重回增勢(shì)主要反映了，在渠道去庫(kù)存后，市場(chǎng)對(duì)英偉達(dá)GeForce RTX 40系列GPU的需求。業(yè)績(jī)電話(huà)會(huì)上，英偉達(dá)管理層稱(chēng)，游戲GPU的需求已經(jīng)重拾增長(zhǎng)。筆記本顯卡需求強(qiáng)勁。需求相當(dāng)不錯(cuò)?？梢灶A(yù)見(jiàn)到今后直至明年的需求前景。

業(yè)績(jī)指引方面，英偉達(dá)預(yù)計(jì)，本季度、即2024財(cái)年第三財(cái)季（“三季度”），營(yíng)業(yè)收入為160億美元，正負(fù)浮動(dòng)2%，相當(dāng)于指引范圍在156.8億到163.2億美元之間。這將是連續(xù)三個(gè)季度同比下降后連續(xù)兩個(gè)季度增長(zhǎng)。

以160億美元計(jì)算，英偉達(dá)預(yù)期三季度營(yíng)收將同比增長(zhǎng)170%，連續(xù)兩個(gè)季度翻倍增長(zhǎng)，較分析師預(yù)期高28%。分析師預(yù)計(jì)三季度營(yíng)收為125億美元，同比增長(zhǎng)近111%。

英偉達(dá)披露，本周一，公司董事會(huì)批準(zhǔn)新增回購(gòu)股票250億美元的計(jì)劃，沒(méi)有到期時(shí)間，公司計(jì)劃本財(cái)年繼續(xù)回購(gòu)購(gòu)票。

英國(guó)計(jì)劃斥資1億英鎊購(gòu)入數(shù)千顆AI芯片

據(jù)澎湃新聞，當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月20日，據(jù)英國(guó)《每日電訊報(bào)》報(bào)道，英國(guó)政府官員已經(jīng)與英偉達(dá)、AMD和英特爾等IT巨頭展開(kāi)討論，以建立國(guó)家級(jí)的“AI研究資源”，進(jìn)一步推動(dòng)首相里?！ぬK納克（Rishi Sunak）想要將英國(guó)打造成AI領(lǐng)域全球領(lǐng)導(dǎo)者的計(jì)劃。

據(jù)了解，由科學(xué)資助機(jī)構(gòu)英國(guó)研究與創(chuàng)新署（UK Research and Innovation）牽頭的這項(xiàng)工作已進(jìn)入與英偉達(dá)談判的后期階段。英偉達(dá)芯片能夠?yàn)镃hatGPT等AI模型提供動(dòng)力，英國(guó)政府計(jì)劃向其采購(gòu)多達(dá)5000個(gè)GPU，尚不清楚英國(guó)政府將購(gòu)入的芯片型號(hào)。目前，英偉達(dá)未對(duì)此事做出回應(yīng)。

英國(guó)政府已將1億英鎊撥款至這一項(xiàng)目，不過(guò)，該撥款還不足以滿(mǎn)足英國(guó)政府在A(yíng)I領(lǐng)域的雄心壯志，政府官員們正督促英國(guó)財(cái)政大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)為該項(xiàng)目提供更多資金。一位了解該計(jì)劃的官員對(duì)英國(guó)《衛(wèi)報(bào)》表示，1億英鎊資金的投入和歐盟、美國(guó)等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比太少了。

英國(guó)政府計(jì)劃將本次購(gòu)買(mǎi)的GPU用于建設(shè)“AI研究資源”，并希望能于明年夏天之前投入使用。同時(shí)，政府官員們也在考慮建設(shè)一個(gè)由政府或國(guó)家機(jī)構(gòu)資助和開(kāi)發(fā)的“主權(quán)機(jī)器人”，并尋找在公共服務(wù)領(lǐng)域（如國(guó)民醫(yī)療服務(wù)體系）推動(dòng)AI應(yīng)用的方法。

今年年初，由于一份政府委托的評(píng)估報(bào)告警告稱(chēng)，英國(guó)在全球超級(jí)計(jì)算機(jī)競(jìng)賽中已然落后，英國(guó)政府在布局人工智能方面動(dòng)作頻繁。

據(jù)《每日電訊報(bào)》3月7日?qǐng)?bào)道，該報(bào)告指出，英國(guó)整體計(jì)算能力在全球排行榜上已從2005年的第三位降至2022年的第十位，研究人員能夠使用的高端英偉達(dá)芯片不到1000個(gè)，政府應(yīng)盡快提供至少3000個(gè)“頂級(jí)規(guī)格”的GPU。

中東兩國(guó)搶購(gòu)英偉達(dá)芯片

據(jù)上海證券報(bào)8月16日消息，知情人士透露，沙特阿拉伯已通過(guò)公共研究機(jī)構(gòu)阿卜杜拉國(guó)王科技大學(xué)（Kaust）購(gòu)買(mǎi)了至少3000塊英偉達(dá)的H100芯片。這些芯片將于2023年底全部交付，總價(jià)值約為1.2億美元，用于訓(xùn)練AI大模型。

據(jù)悉，阿聯(lián)酋也獲得了數(shù)千顆英偉達(dá)芯片的使用權(quán)，并已推出自己的開(kāi)源大語(yǔ)言模型“Falcon40B”。在兩個(gè)月的時(shí)間中，“Falcon40B”使用了384個(gè)A100芯片進(jìn)行訓(xùn)練。

接近阿聯(lián)酋政府的人士表示：“阿聯(lián)酋已經(jīng)做出決定，希望擁有并控制自己的計(jì)算能力和人才，擁有自己的平臺(tái)，而不是依賴(lài)其他國(guó)家。重要的是，阿聯(lián)酋有這樣做的資本，也有能源資源，同時(shí)也在吸引全球最優(yōu)秀的人才?！?/p>

英偉達(dá)H100漲到4.5萬(wàn)美元？已有企業(yè)用它抵押融資

第一財(cái)經(jīng)8月7日?qǐng)?bào)道，目前GPU價(jià)格仍在上漲，作為人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的“硬通貨”，海外已經(jīng)有創(chuàng)業(yè)企業(yè)開(kāi)始利用GPU進(jìn)行抵押融資。這種新興的融資途徑凸顯了此類(lèi)硬件在資本密集型人工智能“軍備競(jìng)賽”中的價(jià)值。

多名從事大模型開(kāi)發(fā)的業(yè)內(nèi)人士表示，目前人工智能芯片依然持續(xù)短缺。一些業(yè)內(nèi)人士表示，不僅是小企業(yè)，就連人工智能行業(yè)的頭部領(lǐng)先平臺(tái)也面臨芯片緊缺的處境。他們預(yù)計(jì)，人工智能芯片短缺的現(xiàn)狀至少在一年之內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)顯著的改善。

此外，eBay網(wǎng)站顯示，H100的售價(jià)已經(jīng)高達(dá)4.5萬(wàn)美元，這較今年4月份4萬(wàn)美元的價(jià)格漲幅超過(guò)10%，而且貨源較上半年也顯著減少。

英偉達(dá)內(nèi)部人士透露，電商渠道的價(jià)格不受英偉達(dá)管控，“屬私人在網(wǎng)上轉(zhuǎn)售”。

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