上半年研報(bào)業(yè)務(wù)罰單潮令研究所從業(yè)人員如履薄冰。

監(jiān)管趨嚴(yán)之下，券商研究所進(jìn)一步扎實(shí)合規(guī)以及質(zhì)量控制的“籬笆”。券商中國(guó)記者獲悉，開(kāi)源證券、國(guó)盛證券、東亞前海證券等券商在不同渠道公開(kāi)招聘研究所的質(zhì)控崗。

(資料圖)

有券商研究所所長(zhǎng)表示，隨著監(jiān)管對(duì)研報(bào)業(yè)務(wù)審慎性提出更高要求，公司也將加強(qiáng)質(zhì)量控制保證。另有券商研究所人士談到，質(zhì)控崗多為研究員從前臺(tái)轉(zhuǎn)型，在監(jiān)管從嚴(yán)的背景下，質(zhì)控崗工作壓力不小，人手有限，公司有長(zhǎng)期招聘質(zhì)控崗的需求。

監(jiān)管趨嚴(yán)，研究所質(zhì)控招聘潮起

券商中國(guó)記者注意到，6月至今，陸續(xù)有券商研究所公開(kāi)招聘質(zhì)控崗。根據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，開(kāi)源證券、國(guó)盛證券、東亞前海證券、民生證券、華創(chuàng)證券、天風(fēng)證券、德邦證券等在不同渠道公開(kāi)招聘研究所的質(zhì)控崗。

據(jù)悉，研究所質(zhì)控崗主要負(fù)責(zé)建立健全研究業(yè)務(wù)質(zhì)量控制機(jī)制；開(kāi)展各類(lèi)研究報(bào)告發(fā)布前的質(zhì)量控制和審核工作；對(duì)研報(bào)撰寫(xiě)及質(zhì)量控制進(jìn)行宣導(dǎo)及培訓(xùn)；負(fù)責(zé)各新媒體渠道的監(jiān)控。

談及招聘質(zhì)控崗，一家券商研究所所長(zhǎng)向記者表示，近年來(lái)監(jiān)管部門(mén)對(duì)研究所業(yè)務(wù)逐漸加強(qiáng)監(jiān)管，尤其今年對(duì)研究報(bào)告的質(zhì)量提出更高要求，關(guān)注研報(bào)的邏輯和數(shù)據(jù)是否嚴(yán)謹(jǐn)。

“我們?cè)谫|(zhì)控崗上本來(lái)已配有3人左右，目前還需要進(jìn)一步加強(qiáng)質(zhì)控力量。今年行業(yè)出了那么多研報(bào)罰單，未來(lái)要強(qiáng)化研報(bào)管理的培訓(xùn)。”該名研究所所長(zhǎng)表示。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年監(jiān)管部門(mén)針對(duì)研報(bào)領(lǐng)域，對(duì)22家券商開(kāi)出共計(jì)42張罰單。部分時(shí)任高管、研究所所長(zhǎng)也難辭其咎。此次“罰單潮”與去年證監(jiān)會(huì)開(kāi)展的“雙隨機(jī)”現(xiàn)場(chǎng)檢查有關(guān)，彼時(shí)監(jiān)管部門(mén)共覆蓋45家證券公司和300篇研報(bào)。

監(jiān)管發(fā)現(xiàn)，券商研究所普遍存在三大典型問(wèn)題：一是部分公司內(nèi)控制度未根據(jù)法規(guī)規(guī)范要求及時(shí)更新調(diào)整；二是部分內(nèi)控制度執(zhí)行有效性不足；三是研報(bào)制作審慎性不足，個(gè)別員工私自發(fā)表證券分析意見(jiàn)。

比如東亞前海證券就被監(jiān)管指出“研報(bào)質(zhì)控合規(guī)人員配備不夠”、“研報(bào)質(zhì)量和合規(guī)性審核把關(guān)不嚴(yán)”。

而在往年的監(jiān)管調(diào)研中，監(jiān)管部門(mén)也曾指出，部分券商研究報(bào)告質(zhì)量控制和合規(guī)審查人員占比較低，研究報(bào)告質(zhì)量控制和合規(guī)審查環(huán)節(jié)管控薄弱。要求各家券商研究部門(mén)配備充足的質(zhì)量控制和合規(guī)審查人員，加強(qiáng)研究報(bào)告質(zhì)量控制。

在此背景下，如何狠抓質(zhì)量控制，成為多家券商研究所致力解決的問(wèn)題。

專(zhuān)業(yè)能力及抗壓能力要求高，有券商開(kāi)出2.9萬(wàn)月薪

盡管質(zhì)控崗作為研究所的中后臺(tái)部門(mén)，但其工作強(qiáng)度和能力要求不容小覷。

根據(jù)前述多家券商研究所釋放的招聘情況來(lái)看，行業(yè)普遍要求質(zhì)控崗需具有碩士研究生及以上的學(xué)歷，法律、財(cái)經(jīng)、金融、會(huì)計(jì)、管理類(lèi)專(zhuān)業(yè)優(yōu)先。

同時(shí)，要有相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)，最好有分析師執(zhí)業(yè)資格。比如民生證券研究所的質(zhì)控崗招聘要求提出，要具有3年券商研究崗位工作或1年以上證券研究質(zhì)控工作經(jīng)驗(yàn)，熟悉券商研究所報(bào)告發(fā)布相關(guān)規(guī)定和要求。另有券商表示，希望具有券商合規(guī)法務(wù)崗位等崗位3年以上工作經(jīng)驗(yàn)，并提到擁有應(yīng)對(duì)監(jiān)管、輿情風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)者優(yōu)先。

深圳一家券商研究所人士表示，質(zhì)控崗既然能審核研報(bào)，也意味著理應(yīng)具有與研究員同樣的研究分析能力，能看得出研報(bào)邏輯能否成立。

一家中型券商研究所人士向記者談到，一些資深研究員隨著年齡或體力問(wèn)題，選擇轉(zhuǎn)型到質(zhì)控崗。在該人士看來(lái)，隨著監(jiān)管從嚴(yán)，質(zhì)控崗的壓力已變得越來(lái)越大，工作性?xún)r(jià)比低。據(jù)悉，該研究所的質(zhì)控崗長(zhǎng)期人手不足，需要人員補(bǔ)位。

多個(gè)研究所質(zhì)控招聘中，“吃苦抗壓”、“極強(qiáng)責(zé)任心”、“認(rèn)真細(xì)致”是頻頻出現(xiàn)的關(guān)鍵詞。

在薪資方面，根據(jù)獵聘網(wǎng)，有券商研究所質(zhì)控崗面向1-3年工作經(jīng)驗(yàn)的碩士及以上學(xué)歷背景的應(yīng)聘者，給出月薪1.5萬(wàn)至2.5萬(wàn)區(qū)間。另一家券商研究所對(duì)上述同等條件的給出1萬(wàn)至2萬(wàn)的月薪。有研究所向3-5年工作經(jīng)驗(yàn)的碩士及以上學(xué)歷背景的應(yīng)聘者，給出1.9萬(wàn)至2.9萬(wàn)區(qū)間的月薪。

研究所正“謹(jǐn)言慎行”

在嚴(yán)監(jiān)管背景下，券商研究所從業(yè)人員行為更為謹(jǐn)慎。

一位券商研究部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，券商研報(bào)的規(guī)范性與合規(guī)性更受重視，各研究部門(mén)需要根據(jù)實(shí)際情況撰寫(xiě)研報(bào)，提升研究報(bào)告的合規(guī)性，確保數(shù)據(jù)全面性、觀(guān)點(diǎn)客觀(guān)性，做實(shí)投研質(zhì)量。

另有業(yè)內(nèi)人士談到，比較大的變化在于，研報(bào)發(fā)布節(jié)奏整體變慢，主要因?yàn)樾杞?jīng)過(guò)嚴(yán)格的合規(guī)和質(zhì)控審核。

“宏觀(guān)政策或者行業(yè)重大消息出臺(tái)后，我們會(huì)進(jìn)行第一時(shí)間解讀，但發(fā)出速度做不到業(yè)內(nèi)最快?！鼻笆錾钲谌萄芯克耸勘硎举|(zhì)控要求比較嚴(yán)格。北京一名券商分析師表示，快速發(fā)表觀(guān)點(diǎn)確實(shí)有利于分析師迅速打出知名度，“監(jiān)管可能擔(dān)心這樣一來(lái)容易出現(xiàn)嘩眾取寵的觀(guān)點(diǎn)，不夠?qū)I(yè)，不夠?qū)徤??！?/p>

此外，另一變化在于，目前多家券商研究所對(duì)分析師公開(kāi)發(fā)表言論或私自發(fā)表證券分析意見(jiàn)的行為已進(jìn)行嚴(yán)格約束。

有多家券商研究所談到，目前監(jiān)管對(duì)分析師對(duì)外發(fā)聲的行為嚴(yán)監(jiān)管，相關(guān)言論需要有相應(yīng)的研報(bào)和依據(jù)，否則不僅有監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，公司內(nèi)部也會(huì)對(duì)相關(guān)行為進(jìn)行處罰。

責(zé)編：王璐璐

校對(duì)：姚遠(yuǎn)

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