封面新聞?dòng)浾?熊英英

此前，知名量化基金公司幻方量化投身人工智能，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)“AI炒股”的熱烈討論。如今，“AI基金經(jīng)理”又來(lái)了！

(資料圖)

6月1日，北京止于至善投資管理有限公司在公眾號(hào)發(fā)文稱，為了更好地促進(jìn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，擬安排公司4位研究員，以及一個(gè)基于人工智能的機(jī)器人（暫定名為賽博坦），獨(dú)立管理5只不同的私募基金。

而在“AI獨(dú)自管理私募基金”的消息引發(fā)關(guān)注后，6月2日，止于至善投資回應(yīng)稱，從今天開(kāi)始將AI直接用于所有在管基金，重塑價(jià)值投資。

私募基金回應(yīng)設(shè)置“AI基金經(jīng)理”

重塑價(jià)值投資

根據(jù)止于至善投資公告，名為賽博坦的AI將單獨(dú)管理“止于至善1號(hào)”基金，并由該公司總經(jīng)理何理監(jiān)督，其余4位研究員單獨(dú)管理四只基金。

止于至善投資6月1日發(fā)布公告

“所有的研究員及機(jī)器人將共享我們的投研股票池，此舉有望讓每一位研究員直接參與到投資實(shí)踐中，并正向作用于未來(lái)的研究工作，形成良性循環(huán)，推動(dòng)公司的業(yè)績(jī)持續(xù)向好發(fā)展（非承諾）。”其在公告中寫(xiě)到。

同時(shí)，公告還提到，AI機(jī)器人對(duì)基金的獨(dú)立管理，將是公司首次嘗試將主觀與AI所融合，并以量化的方式，投資全球市場(chǎng)，為迎接AI時(shí)代打好基礎(chǔ)。

止于至善投資表示，已經(jīng)與上述所有基金投資者進(jìn)行了充分溝通，并得到了肯定，2023年下半年開(kāi)始，將著手新基金經(jīng)理的上任工作并進(jìn)行協(xié)會(huì)備案，現(xiàn)在已經(jīng)開(kāi)始了各類實(shí)盤(pán)近半年，并且部分基金已經(jīng)由新的基金經(jīng)理正式管理，且效果良好。

記者通過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)查詢發(fā)現(xiàn)，止于至善投資成立于2016年3月，注冊(cè)資本和實(shí)繳資本均為1000萬(wàn)元，管理規(guī)模區(qū)間為0-5億元。

其中，“止于至善1號(hào)”私募基金成立于2018年4月，管理類型為受托管理，托管人為國(guó)金證券，正在運(yùn)作中。根據(jù)管理人最新報(bào)送的2023年1季度更新信息，該基金的存續(xù)規(guī)模低于500萬(wàn)元。

公告發(fā)出后隨即引發(fā)關(guān)注。6月2日上午，止于至善投資再度發(fā)文稱，經(jīng)過(guò)團(tuán)隊(duì)的討論與反思，賽博坦（AI）真正的意義與價(jià)值在于對(duì)其價(jià)值投資體系的重塑與融合，而非主要用于交易?！耙虼宋覀儗慕裉扉_(kāi)始，將賽博坦（AI）直接用于所有我們管理的基金，以更好地迎接人工智能時(shí)代。”

具體如何應(yīng)用？當(dāng)天，記者多次撥打其在官網(wǎng)公布的電話號(hào)碼，截至發(fā)稿一直無(wú)法接通。

ChatGPT選股完勝熱門(mén)基金

“AI炒股”真的來(lái)了？

事實(shí)上，AI技術(shù)應(yīng)用于股票投資交易并不新鮮。公開(kāi)資料顯示，早在2016年10月，幻方量化第一個(gè)由深度學(xué)習(xí)算法模型生成的股票倉(cāng)位上線實(shí)盤(pán)交易，使用GPU進(jìn)行計(jì)算。隨后，公司持續(xù)擴(kuò)大AI算法研究團(tuán)隊(duì)和 AI 軟硬件研發(fā)團(tuán)隊(duì)，至2017年底，幾乎所有的量化策略都已經(jīng)采用AI模型計(jì)算。

今年4月，幻方量化宣布成立新的獨(dú)立的研究組織，探索AGI（通用人工智能）的本質(zhì)。雖然公司回應(yīng)稱“AGI不是用來(lái)炒股的，是完全獨(dú)立的大模型研究，與金融無(wú)關(guān)”，但由此引發(fā)的“AI炒股”爭(zhēng)論依然不絕于耳。

圖據(jù)Finder.com官網(wǎng)

另一邊，國(guó)外機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始了“AI炒股”實(shí)踐。據(jù)外媒報(bào)道，2023年3月6日，金融比較網(wǎng)站Finder.com根據(jù)ChatGPT推薦的38只股票創(chuàng)建了一個(gè)股票投資組合，該投資組合在推出前八周即上漲0.48%。而對(duì)比英國(guó)在線投資平臺(tái)Interactive Investor上最受歡迎的10只基金，同期平均虧損0.78%。

此外，根據(jù)Finder.com調(diào)查，在英國(guó)成年人中，約有19%的受訪者表示會(huì)考慮從ChatGPT處獲得財(cái)務(wù)建議，另有8%的受訪者表示已經(jīng)從ChatGPT處獲得了財(cái)務(wù)建議。Finder.com首席執(zhí)行官Ostler對(duì)此表示，“用不了多久，就會(huì)有大量的消費(fèi)者嘗試?yán)盟鼇?lái)獲取經(jīng)濟(jì)利益?！?/p>

不過(guò)，也有行業(yè)人士指出，全球大類投資案例都充分說(shuō)明資本市場(chǎng)無(wú)論成熟與否，其核心投資成功奧義是極其復(fù)雜的，分析能力、信息處理以及自主算力和創(chuàng)新能力只是必要條件而非充分條件。廣大投資者和機(jī)構(gòu)切莫盲目崇拜新技術(shù)，忽視了投資領(lǐng)域厚積薄發(fā)的規(guī)律。

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