截至1日，已有24家上市券商或其上市主體發(fā)布2023年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告或快報(bào)。其中，國(guó)泰君安和華林證券凈利潤(rùn)同比增速為負(fù)，其他券商均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

根據(jù)各家券商發(fā)布的公告，業(yè)績(jī)預(yù)喜主要緣于自營(yíng)業(yè)務(wù)回暖，另有多家提及投行收入增加。相比之下，國(guó)泰君安和華林證券則在經(jīng)紀(jì)、投行、自營(yíng)等業(yè)務(wù)方面承壓。

(資料圖)

1日，華林證券投資者關(guān)系辦公室工作人員對(duì)中新經(jīng)緯表示，華林證券自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模較小，且去年未發(fā)生大規(guī)模虧損，所以不能像很多同行一樣，在今年享受到較多的回漲收益。此外，受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響，部分投行項(xiàng)目收益未計(jì)入上半年報(bào)中。整體看，其業(yè)務(wù)發(fā)展仍比較穩(wěn)健。

22家券商實(shí)現(xiàn)凈利正增長(zhǎng)

經(jīng)歷2022年的“歉收”行情后，多家券商在2023年上半年迎來(lái)業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，東方證券、長(zhǎng)城證券、東北證券等10家券商的凈利潤(rùn)同比增幅均超過(guò)了100%。中泰證券、東吳證券等9家券商的凈利潤(rùn)同比增幅在50%—100%。

其中，太平洋證券以%—%的增幅居首，其預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)億元到億元。太平洋證券稱，由于上年同期質(zhì)押股票股價(jià)持續(xù)走低等原因，公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約億元，導(dǎo)致上年同期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)虧損。2023年半年度公司各業(yè)務(wù)條線經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，且未發(fā)生較大金額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，本期業(yè)績(jī)扭虧為盈。

歸納各家業(yè)績(jī)預(yù)喜券商發(fā)布的公告，上半年業(yè)績(jī)大增主要跟其主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、自營(yíng)業(yè)務(wù)回血相關(guān)，光大證券、國(guó)元證券、中泰證券等17家券商均提到該點(diǎn)。比如，國(guó)元證券在報(bào)告期內(nèi)，投資收益(含公允價(jià)值變動(dòng)收益)比上年同期增加億元，抵減部分業(yè)務(wù)收入下降和利息支出增加等因素后，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和歸屬于股東的凈利潤(rùn)分別較上年同期增長(zhǎng)%和%。

此外，中泰證券、東吳證券、東北證券等近10家券商還提到，其積極把握資本市場(chǎng)機(jī)遇，投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

國(guó)泰君安和華林證券凈利下滑

在24家上市券商或其上市主體中，國(guó)泰君安和華林證券的凈利潤(rùn)同比增幅為負(fù)。其中，國(guó)泰君安2023年預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收億元，同比下滑%，凈利潤(rùn)為億元，同比下滑%。

談及業(yè)績(jī)變動(dòng)原因，國(guó)泰君安在公告中提到，受市場(chǎng)因素等影響，公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入、投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入以及利息凈收入等有所減少，使得歸母凈利潤(rùn)同比下降。

顯然，相對(duì)前述業(yè)績(jī)預(yù)喜的券商而言，國(guó)泰君安投行業(yè)務(wù)未實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，以股權(quán)融資和債權(quán)融資合并口徑計(jì)算，國(guó)泰君安上半年承銷金額為億元，和上年同期相比相差無(wú)幾，但細(xì)分后發(fā)現(xiàn)，股權(quán)融資承銷保薦收入下滑。

Wind顯示，國(guó)泰君安上半年承銷金額為億元，比上年同期減少了約38%，保薦家數(shù)為14家，比上年同期減少8家，承銷及保薦費(fèi)用為億元，比上年同期減少億元。

1日及2日，中新經(jīng)緯就國(guó)泰君安業(yè)績(jī)表現(xiàn)及投行業(yè)績(jī)等向國(guó)泰君安致電并發(fā)去采訪函，但截至發(fā)稿未取得回復(fù)。

華林證券則預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)億元—億元，同比下滑60%—68%。華林證券在公告中稱，2023年上半年，資本市場(chǎng)分化，導(dǎo)致公司自營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比減少；投資銀行業(yè)務(wù)部分承銷保薦項(xiàng)目已完成過(guò)會(huì)等待發(fā)行，暫未確認(rèn)收入，同時(shí)公司信息技術(shù)投入較去年同期增加，綜合導(dǎo)致歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比下降。

Wind顯示，華林證券上半年各有一單可轉(zhuǎn)債和IPO項(xiàng)目過(guò)審，合計(jì)承銷保薦收入為萬(wàn)元，但發(fā)行日期在7月。華林證券投資者關(guān)系辦公室工作人員表示，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，該項(xiàng)目的收益將計(jì)入下半年。

錦龍股份目前為唯一續(xù)虧的券商

參股東莞證券和中山證券的錦龍股份是上述24家券商中唯一虧損的。其預(yù)計(jì)虧損2億元—億元，但凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10%—50%。錦龍股份稱，報(bào)告期內(nèi)，公司控股子公司中山證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比實(shí)現(xiàn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，但主要業(yè)務(wù)中債券承銷業(yè)務(wù)受相關(guān)行業(yè)調(diào)控政策影響較大，收入尚未完全恢復(fù)，受上述因素影響，公司和中山證券上半年出現(xiàn)虧損，但虧損額較去年同期均有所收窄。

根據(jù)錦龍股份披露的兩家證券子公司未經(jīng)審計(jì)的2023年上半年財(cái)務(wù)報(bào)表，東莞證券業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)定，營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為億元和億元，均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。中山證券營(yíng)收為億元，凈利潤(rùn)虧損萬(wàn)元，分別相比上年增長(zhǎng)%和%。其中，投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為萬(wàn)元，比上年同期減少萬(wàn)元，投資業(yè)務(wù)(=投資收益－聯(lián)營(yíng)合營(yíng)企業(yè)投資收益+公允價(jià)值變動(dòng)損益)收益為萬(wàn)元，比上年同期虧損億元有所好轉(zhuǎn)。

據(jù)此前披露的2022年年報(bào)等，中山證券虧損主要是受房地產(chǎn)行業(yè)政策影響，其承銷和投資的地產(chǎn)債對(duì)業(yè)績(jī)帶來(lái)明顯拖累。1日，中新經(jīng)緯就地產(chǎn)債風(fēng)險(xiǎn)敞口處置等向錦龍股份致電并發(fā)函，但截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)。

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