房地產(chǎn)與銀行的關(guān)系千絲萬縷。拋開房地產(chǎn)，銀行的很多貸款都放不出去，因為目前還沒有比房產(chǎn)更令銀行放心的資產(chǎn)作為貸款的第二還款來源。可如果只依賴房地產(chǎn)，明顯又是不可行的，現(xiàn)階段房地產(chǎn)市場猶如一潭死水，怎么刺激，效果都不明顯，再這樣下去，銀行的許多貸款可能都會成為不良資產(chǎn)。

作為銀行股投資者，了解每一家銀行的房地產(chǎn)情況，包括規(guī)模和質(zhì)量，尤為重要。如果一家銀行深陷房地產(chǎn)貸款的泥潭，那我們真要好好掂量一下，自己的資金放在這樣一只銀行股中能不能夠獲得更高的收益。

【資料圖】

國有大行是房地產(chǎn)貸款的主要聚集地，之前咱們已經(jīng)專門分析過國有大行的房地產(chǎn)貸款規(guī)模以及質(zhì)量的問題了。這篇文章咱們重點來探討一下股份制銀行的房地產(chǎn)貸款情況，看看誰在房地產(chǎn)貸款的泥潭中無法自拔，誰是出淤泥而不染，輕裝上陣的上市銀行。

在A股，共有9只股份制銀行，我將這9只股份制銀行2022年的年報全部打開，梳理出了房地產(chǎn)貸款的相關(guān)數(shù)據(jù)。

從整個股份制銀行的房地產(chǎn)貸款數(shù)據(jù)來看，每一家都在1000億以上，4000億以下。9家股份制銀行2022年房地產(chǎn)貸款的總和為24281.83億元，僅占國有大行房地產(chǎn)貸款總和的63%左右。這是不是說，在房地產(chǎn)隱患方面，股份制銀行相對于國有大行來說是比較低的？別急于下結(jié)論，咱們往后看。

需要特別提醒的是，即便股份制銀行在房地產(chǎn)貸款投入方面比較謹(jǐn)慎，我們也不能掉以輕心，畢竟股份制銀行的股東實力可是沒有國有大行的股東實力要強。

接下來，我們具體分析下九家股份制銀行的情況，詳細(xì)數(shù)據(jù)看下方表格：

我將2022年的數(shù)據(jù)和2021年的數(shù)據(jù)做了一番對比，綠色表示2022年較2021年有所下降，紅色代表2022年較2021年有所上升。

隨便掃一眼上邊的表格，我們很容易發(fā)現(xiàn)一個有意思的現(xiàn)象：在2022年房地產(chǎn)貸款金額和占2022年總貸款比例上，大部分都是綠的，只有一小點是紅的。在2022年房地產(chǎn)不良貸款余額和不良貸款率上，大部分都是紅的，只有一小點是綠的。

這三家與眾不同的銀行分別是民生銀行、興業(yè)銀行和中信銀行。

民生銀行和興業(yè)銀行是僅有的在2022年房地產(chǎn)貸款金額有所上升的兩家股份制銀行。雖然貸款金額上升，但是房地產(chǎn)貸款金額占2022年貸款比例的比重是有所下降的。這說明民生銀行的貸款總量增速是要超過房地產(chǎn)貸款增速的。在當(dāng)下的環(huán)境里，仍愿意新增發(fā)放房地產(chǎn)貸款的都是什么情況呢？

咱們看看它們年報對此做的表述。

興業(yè)銀行：房地產(chǎn)業(yè)務(wù)堅持“房住不炒”定位不放松，主動加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，積極穩(wěn)妥發(fā)展住房租賃業(yè)務(wù)。 民生銀行：新發(fā)放貸款主要投向穩(wěn)健客戶、優(yōu)質(zhì)區(qū)域的優(yōu)質(zhì)項目。

這兩家銀行都沒有詳細(xì)說明在房地產(chǎn)貸款不良率上升的前提下，為何還要增加房地產(chǎn)貸款。那基本上就可以斷定，新增加的房地產(chǎn)貸款對于這兩家銀行來說本身也不是什么好事兒，所以才一筆帶過。

在2022年的房地產(chǎn)貸款不良率方面，民生銀行和興業(yè)銀行走出了截然不同的道路。民生銀行的房地產(chǎn)貸款不良率是9家股份制銀行中最高的，興業(yè)銀行則是9家股份制銀行中最低的。

中信銀行是唯一的一家房地產(chǎn)不良貸款余額和不良貸款率雙雙下降的股份制銀行。不言自明，在當(dāng)下的市場環(huán)境中，能達(dá)到這樣的效果著實難能可貴。事實上，它如果不這樣做，房地產(chǎn)泥潭可能會越陷越深。因為它在壓降過房地產(chǎn)貸款金額以后，仍然是9家股份制銀行中房地產(chǎn)貸款比例最高的股份制銀行。

招商銀行是9家股份制銀行中，房地產(chǎn)貸款金額最高的，當(dāng)然了，這主要也源自于它的總體貸款規(guī)模較大。與此同時，招商銀行2022年房地產(chǎn)貸款金額相較2021年房地產(chǎn)貸款金額來說下降了257.24億元，在9家股份制銀行中下降金額是最高的。也許是壓降的規(guī)模比較多，造成了2022年房地產(chǎn)貸款不良率較高，僅低于民生銀行。

華夏銀行在房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域稍顯克制，無論是2022年房地產(chǎn)貸款金額也好，還是2022年房地產(chǎn)貸款占總貸款比例也罷，都是9家股份制銀行中最低的。房地產(chǎn)貸款不良率的表現(xiàn)也是中規(guī)中矩，并不算高。

平安銀行的房地產(chǎn)貸款金額排名中游，相較2021年也有所下降，表現(xiàn)不錯的是它的房地產(chǎn)貸款不良率，2022年僅有1.43%，僅高于興業(yè)銀行。2021年房地產(chǎn)不良貸款率還是9家股份制銀行中最低的。

浙商銀行在房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域相對比較激進。2021年房地產(chǎn)貸款占比高達(dá)12.52%，是9家股份制銀行中最高的，到了2022年占比雖然不再是最高的，但也有10.94%，僅低于中信銀行0.04個百分點。好在不良貸款率不算高，2022年僅有1.66%，在9家股份制銀行中從低到高，排第三名。

浦發(fā)銀行的房地產(chǎn)貸款金額占總貸款比重相對較低，2021年僅高于華夏銀行，2022年在9家股份制銀行中按從低到高排第三名。從不良上看，中規(guī)中矩，不算高也不算低。

光大銀行的房地產(chǎn)貸款占總貸款比例連續(xù)兩年排9家股份制銀行的第三名。房地產(chǎn)貸款不良率2021年為1.23%，排第5低，2022年為3.52%，排第7低。這說明了在2022年，大部分股份制銀行的不良貸款率普遍升高的情況下，它升高的幅度比較大。

總結(jié)：

與6家國有大行的房地產(chǎn)貸款情況對比來看，9家股份制銀行在總量上是相對較少的，但是在占總貸款比例方面還是比較高的。國有大行都是在7.92%以下，而股份制銀行則有5家都超過了7.92%，其余4家中有3家都是在6%-8%?？梢姡煞葜沏y行在房地產(chǎn)貸款方面整體比較激進。

具體到個股上來看，在房地產(chǎn)貸款方面比較保守的是華夏銀行，資產(chǎn)質(zhì)量相對較好的有興業(yè)銀行、平安銀行和浙商銀行，相對2021年房地產(chǎn)貸款金額壓降幅度較大的是招商銀行。

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