界面新聞?dòng)浾?| 穆玥

界面新聞編輯 |

又有百億私募旗下產(chǎn)品虧慘了！

(資料圖片僅供參考)

好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月18日，知名百億私募相聚資本旗下的“相聚鑫選系列A-M期”等13只產(chǎn)品的累計(jì)虧損率均已經(jīng)超過(guò)了30%，其中“相聚鑫選D期”、“相聚鑫選B期”以及“相聚鑫選A期”等3只產(chǎn)品的累計(jì)虧損率更是接近40%。

“相聚鑫選系列A-M期”的成立時(shí)間分布于2021年7月-12月，自成立以來(lái)的凈值走勢(shì)較為一致。以最早成立的“相聚鑫選A期”為例，產(chǎn)品成立于2021年7月2日，其凈值于同年8月10日達(dá)到1.0156，隨后便一路波動(dòng)回撤。截至今年8月18日，“相聚鑫選A期”的最新累計(jì)凈值為0.6091，產(chǎn)品自成立以來(lái)兩年多時(shí)間累計(jì)虧損39.08%，期間最大回撤值為40.03%。

事實(shí)上，相聚資本旗下還有其他多只產(chǎn)品的收益表現(xiàn)也不樂(lè)觀，好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，相聚資本旗下近期有凈值更新的114只產(chǎn)品中，有80只產(chǎn)品處于虧損狀態(tài)，占比高達(dá)70.18%，50只產(chǎn)品累計(jì)虧損率超過(guò)了20%，占比43.86%，其中除了“相聚鑫選系列A-M期”以外，“相聚金貝殼10期、11期、12期、15期、16期”等產(chǎn)品的累計(jì)虧損率也都已經(jīng)超過(guò)了30%。

相聚資本成立于2015年1月，目前的管理規(guī)模為100億元以上，官網(wǎng)介紹顯示，公司核心團(tuán)隊(duì)深耕投資二十余載，擅長(zhǎng)通過(guò)GARP策略挖掘具備高成長(zhǎng)潛力的優(yōu)秀企業(yè)，同時(shí)疊加使用金融AI算法，構(gòu)建系統(tǒng)化、標(biāo)準(zhǔn)化投研體系，有效平滑凈值波動(dòng)，致力于打造“具備長(zhǎng)期生命力”的基金產(chǎn)品。

相聚資本的實(shí)際控制人梁輝2015年創(chuàng)辦相聚資本之前一直就職于泰達(dá)宏利基金，曾擔(dān)任該公司研究員、基金經(jīng)理、投資總監(jiān)等。相聚資本的其他幾位核心人物，比如金融工程部總監(jiān)何淼、投資總監(jiān)王建東以及研究總監(jiān)余曉暢等也都曾有過(guò)在泰達(dá)宏利基金的工作經(jīng)歷。

從歷史業(yè)績(jī)方面來(lái)看，相聚資本曾有過(guò)不錯(cuò)的收益表現(xiàn)。好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，公司旗下占比最多的股票型產(chǎn)品2016年-2020年的平均收益率分別為1.05%、28.51%、-11.55%、21.09%和68.17%。不過(guò)，2021年和2022年公司旗下股票型產(chǎn)品的平均收益率分別僅為-0.2%和-19.25%，今年以來(lái)的平均收益率為-12.03%。

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，目前相聚資本旗下共備案有155只私募產(chǎn)品，其中多達(dá)108只產(chǎn)品均備案于2020年11月之后，占比接近七成，這也意味著公司旗下大部分產(chǎn)品或都在成立不久之后便遭遇了公司業(yè)績(jī)的“滑鐵盧”。

近年來(lái)旗下產(chǎn)品業(yè)績(jī)持續(xù)虧損，相聚資本究竟錯(cuò)在了哪里？

在此前發(fā)布的致投資者信中，相聚資本提到2021年公司在化工、軍工、半導(dǎo)體、新能源和財(cái)富管理等板塊獲得較好收益，在物管和一些港股配置中出現(xiàn)了損失。另外，在主賽道的參與中，因?yàn)椴▌?dòng)較大獲益并不突出。

2022年公司在4-8月成功抓住了成長(zhǎng)股的超跌反彈，獲得了比較好的反彈收益。但是四季度公司基于對(duì)疫情政策的變化可能性做了一些倉(cāng)位準(zhǔn)備，主要是提前布局了消費(fèi)行業(yè)，其中包括香港上市的消費(fèi)股，但是市場(chǎng)在10月到11月出現(xiàn)了比較大的反復(fù)，使得其在這個(gè)過(guò)程中有些被動(dòng)，踩錯(cuò)了節(jié)奏。

在此前舉辦的2023年中期策略會(huì)上，相聚資本投資總監(jiān)王建東表示，上半年，市場(chǎng)主線歷經(jīng)多輪變化，風(fēng)格切換迅速，公司配置總體較為均衡，既有與經(jīng)濟(jì)相關(guān)度較高的消費(fèi)股、看重業(yè)績(jī)的成長(zhǎng)股，也少量參與了人工智能相關(guān)的主題類投資。

關(guān)鍵詞：