工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股昨日表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，板塊大漲3.17%，海得控制、用友網(wǎng)絡(luò)、啟明信息等繼續(xù)漲停。不過(guò)，有分析人士表示，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股連續(xù)大漲得益于政策支持，但上市公司相關(guān)業(yè)務(wù)還相對(duì)分散且多數(shù)處于起步，講業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)則為時(shí)尚早。

盡管該板塊有望成為2018年A股的投資主題之一，但未來(lái)相關(guān)概念股大概率分化，建議可關(guān)注符合政策方向，且又有實(shí)際業(yè)績(jī)支撐的個(gè)股，避免追高偽概念股。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)迅速崛起主要是政策春風(fēng)頻出，加上市場(chǎng)風(fēng)格開(kāi)始轉(zhuǎn)換，使得資金開(kāi)始關(guān)注工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)投資主題。

中金公司分析師盧婷表示，自2015 年以來(lái)，在國(guó)家層面已密集提出多項(xiàng)政策支持制造業(yè)升級(jí)。

近日，工業(yè)部發(fā)布《國(guó)家制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組關(guān)于設(shè)立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)工業(yè)組的通知》，加快推進(jìn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展，引發(fā)了市場(chǎng)的投資熱情。與此同時(shí)，經(jīng)國(guó)家發(fā)改委批復(fù)，近日海爾COS-MOPlat成為“國(guó)家級(jí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+智能制造集成應(yīng)用示范平臺(tái)”，這是全國(guó)首個(gè)國(guó)家級(jí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)示范平臺(tái)。

“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)題材算是對(duì)過(guò)去高端制造、智能制造概念的升級(jí)，這個(gè)思路還是比較清晰的。在中國(guó)制造2025提出后，市場(chǎng)首先關(guān)注的是高端制造和智能制造，相關(guān)的上市公司股價(jià)也出現(xiàn)大幅上漲，比如沈陽(yáng)機(jī)床、科大智能等?，F(xiàn)在是進(jìn)入中國(guó)制造2025的另一個(gè)階段，就是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。因此，僅從政策角度看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)該是今年A股的主題投資機(jī)會(huì)之一。”深圳一位不愿透露身份的券商分析師表示。

部分企業(yè)短期難以盈利能力對(duì)標(biāo)

如果從上市公司業(yè)績(jī)面以及產(chǎn)業(yè)鏈分布來(lái)看，多數(shù)企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)還處在早期，短期難以從盈利能力來(lái)對(duì)標(biāo)。因此，過(guò)熱的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股不一定是績(jī)優(yōu)股。

廣發(fā)證券分析師羅立波指出，無(wú)論是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)還是工業(yè)4.0，它們的核心都是將互聯(lián)網(wǎng)深度參與到制造業(yè)過(guò)程中去，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)智能化，大幅提高生產(chǎn)力。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，涵蓋了工業(yè)裝備、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件、工業(yè)大數(shù)據(jù)、工控安全等產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部發(fā)展相對(duì)獨(dú)立，且不同行業(yè)間的工業(yè)企業(yè)差異較大，格局比較分散。

因此，投資者對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股的業(yè)績(jī)期望不宜太高。即使全球發(fā)展相對(duì)成熟的GE、西門(mén)子等，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)并不明顯，業(yè)務(wù)收入占總收入比均低于15%。GE近兩年對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的投入高達(dá)30多億美元，去年相關(guān)業(yè)務(wù)收入40億美元，同比增加12%，訂單量為52億美元，同比增長(zhǎng)27%。但何時(shí)能實(shí)現(xiàn)盈利依然是未知數(shù)。

分析

具備平臺(tái)能力的個(gè)股受益最大

有統(tǒng)計(jì)顯示，2017年我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模為5700億元，并預(yù)計(jì)至2020年突破萬(wàn)億元。

專業(yè)人士指出，預(yù)計(jì)未來(lái)還會(huì)有各項(xiàng)扶持政策出臺(tái)。而從個(gè)股投資來(lái)看，伴隨政策的不斷落地，產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)發(fā)展良機(jī)，其中，具備平臺(tái)能力的個(gè)股受益最大。

在資本市場(chǎng)上，多家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念標(biāo)的自2017年初以來(lái)的漲幅也遠(yuǎn)超同期指數(shù)，以用友網(wǎng)絡(luò)、匯川技術(shù)為代表的公司累計(jì)收益率超過(guò)60%，同期上證綜指僅上漲5%。東土科技過(guò)去5個(gè)交易日，股價(jià)累計(jì)上漲了48.61%。

有分析師表示，考慮到國(guó)內(nèi)制造業(yè)企業(yè)自動(dòng)化改造需求強(qiáng)勁，未來(lái)的投資機(jī)會(huì)有望圍繞工業(yè)以太網(wǎng)、傳感器、機(jī)器視覺(jué)和工業(yè)機(jī)器人等方面展開(kāi)。