對(duì)于中小銀行來說，股權(quán)被頻繁拍賣、打到“骨折”依舊遭遇流拍的現(xiàn)象早已司空見慣。

無(wú)論是各大產(chǎn)權(quán)交易所還是阿里司法拍賣平臺(tái)，目前都有低至幾萬(wàn)元、高達(dá)上億元的銀行股權(quán)正在等待出售。

財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融注意到，這些銀行多是包括城商行、農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的中小銀行，而股權(quán)遭拍賣往往涉及股東破產(chǎn)、股東陷入債權(quán)債務(wù)糾紛被法院強(qiáng)制執(zhí)行、自身發(fā)展缺乏流動(dòng)性等原因。

與此同時(shí)，這些股權(quán)也屢遭“嫌棄”。據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融不完全統(tǒng)計(jì)，僅5月31日一天，阿里司法拍賣平臺(tái)上就有5家銀行的股權(quán)流拍，分別是中原銀行、湖北十堰農(nóng)村商業(yè)銀行、武漢農(nóng)村商業(yè)銀行、內(nèi)蒙古阿爾山農(nóng)村商業(yè)銀行、乳山天驕村鎮(zhèn)銀行。

上述種種窘境，無(wú)不體現(xiàn)出中小銀行目前的發(fā)展現(xiàn)狀。

中小銀行成股權(quán)拍賣大戶 打折、流拍成常態(tài)

5月31日，阿里司法拍賣平臺(tái)上，中原銀行652萬(wàn)股權(quán)流拍、湖北十堰農(nóng)村商業(yè)銀行200萬(wàn)股股權(quán)流拍、武漢農(nóng)村商業(yè)銀行83.19萬(wàn)股股權(quán)流拍、乳山天驕村鎮(zhèn)銀行股份有限公司30萬(wàn)元股本金及分紅、收益、配股二次拍賣流拍、內(nèi)蒙古阿爾山農(nóng)村商業(yè)銀行10萬(wàn)元股本金及分紅、收益、配股二次拍賣流拍。

其中，武漢農(nóng)村商業(yè)銀行的股權(quán)拍賣有1056人圍觀，但無(wú)一人報(bào)名參與競(jìng)拍。這種情況對(duì)武漢農(nóng)村商業(yè)銀行來說并不陌生，該行430萬(wàn)股股權(quán)在3月9日、4月16日均已流拍告終，評(píng)估價(jià)為1474.9萬(wàn)元，一拍降價(jià)至八折1179.92萬(wàn)元出售，二拍再度降至七折1032.43萬(wàn)元，仍無(wú)人問津。

值得注意的是，拍賣股權(quán)的大多是城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行，截至2021年5月31日，在阿里司法拍賣平臺(tái)上以"銀行股權(quán)"為關(guān)鍵詞搜索的司法拍賣標(biāo)的共15846起，在標(biāo)的物為“股權(quán)”一欄中搜索“農(nóng)村商業(yè)銀行”，出現(xiàn)的拍賣信息有11469條。

足以見得，中小銀行股權(quán)是拍賣?？停⒉皇軞g迎。盡管一而再的以打折、降價(jià)的方式出售，但依舊難以博得投資者的關(guān)注。

監(jiān)管施壓或陷入糾紛 中小銀行股東放棄股權(quán)

事實(shí)上，中小銀行的股權(quán)也曾備受歡迎。據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融了解，2009年—2016年，我國(guó)中小銀行處于高速發(fā)展的階段。從規(guī)模擴(kuò)張到發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品等非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，中小銀行受到廣泛關(guān)注，社會(huì)資本積極發(fā)起設(shè)立、參股或收購(gòu)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

但與此同時(shí)，快速發(fā)展也帶來很多亂象，如違規(guī)使用非自有資金入股、濫用股東權(quán)利損害銀行利益等股東風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)管理引起了監(jiān)管的重視，2018年1月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》，其中規(guī)定：“同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人作為主要股東參股商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過2家，或控股商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過1家。”

在“兩參一控”的規(guī)定下，很多銀行的主要股東被迫轉(zhuǎn)讓所持股份。

比如，新規(guī)出臺(tái)不久，新華聯(lián)集團(tuán)便掛牌轉(zhuǎn)讓大興安嶺農(nóng)商行18%的股權(quán)、寧夏銀行13.53%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)共計(jì)18.04億元。據(jù)了解，當(dāng)時(shí)新華聯(lián)持有4家銀行股權(quán)，且都是四家銀行的前五大股東，轉(zhuǎn)讓兩家銀行的股權(quán)就是為了滿足“兩參一控”。

除了政策約束的原因?qū)е碌霓D(zhuǎn)讓外，中小銀行股權(quán)拍賣更多是銀行股東破產(chǎn)導(dǎo)致資產(chǎn)被拍賣，以及陷入債權(quán)債務(wù)糾紛，被列為被執(zhí)行人后未履行法律義務(wù)，最終被法院強(qiáng)制執(zhí)行拍賣股權(quán)。

比如，今年5月，新網(wǎng)銀行1.8億股股權(quán)在司法拍賣平臺(tái)上出售，股權(quán)持有者是新網(wǎng)銀行的第五大股東——四川省巨洋企業(yè)管理集團(tuán)有限公司，被拍賣的股權(quán)是其所持有的新網(wǎng)銀行全部股權(quán)。

從執(zhí)行裁定書看，此次拍賣源于巨洋集團(tuán)與長(zhǎng)城國(guó)興金融租賃有限公司的一起融資租賃合同糾紛案件。案件中，巨洋集團(tuán)因無(wú)力償還5.32億元欠款，而被債權(quán)人申請(qǐng)法院強(qiáng)制執(zhí)行。

2018年，法院依法查封了巨洋集團(tuán)持有的新網(wǎng)銀行6%股權(quán)，并計(jì)劃于2021年5月17日進(jìn)行司法拍賣。根據(jù)阿里拍賣平臺(tái)修改記錄，5月12日，因巨洋集團(tuán)提出異議，該場(chǎng)拍賣已被撤回。

問題股東對(duì)于銀行的影響不容忽視，因此監(jiān)管也加強(qiáng)了對(duì)股東資質(zhì)的要求，限制了企業(yè)入股中小銀行。2018年4月27日，由央行、證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》指出，企業(yè)成為金融機(jī)構(gòu)控股股東時(shí)，需滿足核心主業(yè)突出，資本實(shí)力雄厚，3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利、年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到全部資產(chǎn)的40%、權(quán)益性投資余額不超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的40%、公司治理規(guī)范、組織架構(gòu)簡(jiǎn)潔清晰、股東和受益所有人結(jié)構(gòu)透明等要求。

中小銀行經(jīng)營(yíng)受困 投資者不愿冒險(xiǎn)

另一方面，中小銀行股權(quán)被拍賣后遭遇流拍，與其自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大有關(guān)聯(lián)。

在經(jīng)歷了高速發(fā)展后，中小銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露，不良貸款攀升、撥備覆蓋率下降、資本金不足等問題頻發(fā)，這使得一些企業(yè)和個(gè)人放棄對(duì)中小銀行進(jìn)行投資。

諸如，財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融梳理發(fā)現(xiàn)，在阿里司法拍賣平臺(tái)上，2021年以來，內(nèi)蒙古銀行股權(quán)已經(jīng)有29次拍賣紀(jì)錄，其中26次均以流拍結(jié)束。

究其原因，與內(nèi)蒙古銀行的經(jīng)營(yíng)困境不無(wú)關(guān)系。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截止2019年末，內(nèi)蒙古銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.05億元，同比增長(zhǎng)12.53%;凈利潤(rùn) 6.23億元，較上年同期增長(zhǎng)14.87%;總資產(chǎn)1448.41億元，同比增長(zhǎng)3.82%，增速為2013以來年最低。

資產(chǎn)質(zhì)量方面問題更為嚴(yán)重，2015-2019年，該行不良貸款率為2.56、2.61、2.62%、2.71%、2.6%，已經(jīng)連續(xù)5年超2%;2019年撥備覆蓋率137.95%，低于監(jiān)管要求的紅線150%。

中國(guó)銀行證券研究院在《中小銀行資本補(bǔ)充問題》中認(rèn)為：“中小銀行由于盈利能力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)、公司治理存在隱患等問題，對(duì)資本實(shí)力雄的優(yōu)質(zhì)股東缺乏吸引力。”因此投資者不愿意鋌而走險(xiǎn)，中小銀行也就面臨了股權(quán)頻頻流拍的窘境。

事實(shí)上，福禍相依。在因股權(quán)管理問題頻發(fā)、經(jīng)營(yíng)發(fā)展受困等原因不受待見的同時(shí)，中小銀行也踏上了改革之路，包括推動(dòng)城商行、農(nóng)商行的兼并重組、嚴(yán)肅查處風(fēng)險(xiǎn)背后的腐敗問題、發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債等。

2020年，銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合多部委下發(fā)了《關(guān)于中小銀行深化改革和補(bǔ)充資本工作方案》，全面部署推進(jìn)城商行、農(nóng)信社改革和風(fēng)險(xiǎn)化解工作。

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清表示，銀保監(jiān)會(huì)將下更大氣力深化金融領(lǐng)域關(guān)鍵性改革。包括大力支持直接融資，促進(jìn)融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化;以加快中小銀行改革為突破口，提升金融機(jī)構(gòu)體系穩(wěn)健性;以公司治理為抓手，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度等等。

為了緩解中小銀行的資本金壓力，提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力，2020年7月國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金。此后廣東、山西、浙江、遼寧等地已發(fā)行專項(xiàng)債用于補(bǔ)充中小銀行資本。

中信建投也在《銀行業(yè)2020年中期投資策略報(bào)告：中小銀行深化改革》中分析稱，中小銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱和盈利能力弱問題必須要依靠外力依靠政策來解決。

關(guān)鍵詞： 中小銀行 股權(quán)拍賣 投資者 打折流拍