基金市場分化還在加劇,迷你基金數(shù)量維持高位,基金加快清盤也難以解決迷你基金日益增加的難題。
公募基金披露的年中資產(chǎn)凈值顯示,截至二季度末,基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的產(chǎn)品共610只之多,迷你基金數(shù)量比前一季度增長約5%。
天相投顧統(tǒng)計顯示,截至二季度末,在610只迷你基金中,混合基金多達284只,占比46%,債券型、股票型、QDII、指數(shù)基金分別有151只、33只、31只、101只。盡管貨幣基金是沖規(guī)模利器,但截至二季度末也有10只基金規(guī)模不足5000萬元,其中不乏多只貨幣ETF。
迷你型基金中,有58只基金相比一季度末規(guī)??s水超過9成,更有20只基金較一季度縮水99%。機構(gòu)資金撤離是導致此類基金規(guī)模突然縮水的主要原因。例如2016年10月成立的一只純債基金,一季度末規(guī)模仍有4個多億,到了二季度末,基金僅剩7.64萬元。
時間進入三季度,部分迷你基金也及時開啟清盤模式,博時富海純債、天弘中證移動互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)發(fā)起式、天弘中證全運輸指數(shù)發(fā)起式三只基金相繼公告清盤,長盛海外收益一年期定開債等4只基金也公告擬于近期召開終止合同的持有人大會。
數(shù)據(jù)顯示,包括大成、鵬華等9家基金公司旗下迷你基金數(shù)量超過15只之多,這其中也包括大基金公司基金數(shù)量偏多,且部分是發(fā)起式基金的因素。
“權(quán)益類基金清盤相對更難。” 上海一位基金公司渠道部人士指出各類型基金清盤的難易程度。“不同于純債及靈活配置混合等定制基金多為機構(gòu)客戶持有,清盤相對簡單,權(quán)益類基金多為個人投資者持有,散戶占比偏大,這類基金清盤面臨的難點還在于若是業(yè)績長期不佳或是業(yè)績虧損,一旦清盤不僅公司品牌受損,召開基金清盤的持有人大會也難以獲得基金持有人投票通過。”他繼續(xù)分析。
還有部分小基金公司盡管迷你基金數(shù)量不多,但占基金總數(shù)比例較高。“現(xiàn)在新基金發(fā)行競爭激烈,發(fā)行成本較高,一些規(guī)模偏小且沒做出品牌知名度的基金公司發(fā)行新基金非常困難,部分小基金公司一兩年不發(fā)新基金也曾有發(fā)生,若是再清盤迷你基金,公司規(guī)模將雪上加霜。”上述華南基金公司渠道部人士如此分析。
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