8月行情已開啟。

數(shù)據(jù)顯示，7月三大指數(shù)集體上漲，滬指漲2.78%；深成指漲1.43%；創(chuàng)業(yè)板指漲0.98%。

(相關(guān)資料圖)

行業(yè)方面，申萬31個一級行業(yè)中有21個行業(yè)實現(xiàn)了上漲，漲幅排在前三的分別是：非銀金融(14.41%)、房地產(chǎn)(14.16%)、商貿(mào)零售(10.22%)；在10個下跌行業(yè)中，通信跌幅最大，為7.66%。

如此，8月接下來還會演繹怎樣的行情?機(jī)構(gòu)看好的“金股”有哪些?又給出了哪些配置建議?接下來，我們一起來看看。

一、政治局會議首提活躍資本市場，8月指數(shù)有望底部上行

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有30余家券商發(fā)布了2023年8月投資組合和最新市場觀點(diǎn)。

縱觀這些報告，在7月市場集體上漲的背景下，多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為8月市場行情有望底部上行：

東海證券認(rèn)為，政治局會議首提活躍資本市場，提振投資者信心。預(yù)計后續(xù)政策上將陸續(xù)出臺，同時股市財富效應(yīng)增加也將提升信心，促進(jìn)消費(fèi)需求回升。除此之外，適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，超大城市城中村改造政策呼之欲出，更多增量政策可能已在路上，悲觀預(yù)期或?qū)⒚黠@修復(fù)。

招商證券指出，展望8月，隨著7月政治局會議召開定調(diào)加大宏觀政策調(diào)控力度，著力擴(kuò)大內(nèi)需，下半年經(jīng)濟(jì)有望進(jìn)一步企穩(wěn)，企業(yè)盈利將會回到上升通道。同時定調(diào)“活躍資本市場，提振投資者信心”未來針對資本市場投資端政策的改革政策有望進(jìn)一步落地，提振市場風(fēng)險偏好。

中郵證券認(rèn)為，市場行情或偏向樂觀。7月初市場受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)環(huán)比改善明顯上漲，而后指數(shù)在美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫、前期強(qiáng)勢的科技板塊持續(xù)調(diào)整下出現(xiàn)震蕩回落。月末受政治局政策利好刺激，金融與地產(chǎn)板塊大幅上漲，帶動指數(shù)強(qiáng)勢上攻。展望后市，從政策面來看，政治局會議整體政策基調(diào)偏積極，明確提出活躍資本市場，有效提振了市場風(fēng)險偏好，后面具體政策落地仍值得期待。

中泰證券（600918）認(rèn)為， 7月政治局會議的政策基調(diào)偏積極，整體以高質(zhì)量發(fā)展為主，重點(diǎn)在于提振經(jīng)濟(jì)參與主體的“信心”。下半年政策著力或更聚焦于國內(nèi)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)就業(yè)及穩(wěn)信心等問題上，貨幣政策寬松預(yù)期延續(xù)，且結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具足或持續(xù)呵護(hù)市場流動性。

部分機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)如下：

二、8月金股：機(jī)構(gòu)扎堆推薦寧波銀行、中國聯(lián)通

在統(tǒng)計的30余家券商金股中，被“點(diǎn)名次數(shù)”超過5次的有兩只：寧波銀行（002142）、中國聯(lián)通（600050）。寧德時代（300750）則被推薦了5次。

部分推薦情況如下：

1.寧波銀行（002142.SZ）

招商證券：

1）2023年一季度營收增速8.5%，歸母凈利潤增速15.4%，業(yè)績增速位于A股上市銀行前列。

2）資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)保持優(yōu)質(zhì)，2023年一季度關(guān)注貸款率0.54%，不良貸款率0.76%。年初以來，估值回落明顯，當(dāng)前性價比突出。

國盛證券：

1）短期看：四輪驅(qū)動下業(yè)績穩(wěn)健增長，有望保持同業(yè)領(lǐng)先水平。

2）長期看：公司基本面穿越周期，未來兼具穩(wěn)健與高成長。

2.中國聯(lián)通（600050.SH）

中信證券：

1）伴隨ARPU的提升、資本開支的溫和增長與成本費(fèi)用的良好控制，公司業(yè)績有望實現(xiàn)持續(xù)快速增長，ROE穩(wěn)步提升。

2）在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)業(yè)績改善和估值回升、云計算分部估值的共同推動下，中國聯(lián)通有望持續(xù)取得較好表現(xiàn)。

中原證券（601375）：

1）公司C端業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn)，移動ARPU和5G滲透率繼續(xù)提升。

2）B端業(yè)務(wù)快速發(fā)展，聯(lián)通云保持高速增長，收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

3.寧德時代（300750.SZ）

信達(dá)證券（601059）：

1）公司二季度盈利能力提升。2023上半年公司毛利率為21.63%，同比提升2.95%，凈利率為11.35%，同比提升2.79%。

2）股權(quán)激勵彰顯業(yè)績信心。

3）錳鐵鋰、4C快充加速推進(jìn)。

中原證券：

1）公司具備顯著的規(guī)模優(yōu)勢，且持續(xù)推行降本增效和費(fèi)用管控。

2）公司長期注重研發(fā)投入。

3）短期上游材料價格特別是鋰相關(guān)產(chǎn)品價格紛紛見頂回落，對下游電池企業(yè)總體有利。

4.舍得酒業(yè)（600702.SH）

平安證券：

1）加快渠道精細(xì)化管理進(jìn)程，渠道管控能力加強(qiáng)。

2）費(fèi)用投放向終端傾斜，提升品牌力。

3）宏觀政策刺激商務(wù)需求回暖，利好次高端價格帶。

信達(dá)證券：

1）舍得+沱牌雙品牌發(fā)展，老酒戰(zhàn)略持續(xù)賦能，加快全國核心市場深耕布局，享受400元社交剛需價位擴(kuò)容紅利。

2）夜郎古并表切入醬酒賽道，實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。

3）從公司股權(quán)激勵目標(biāo)看，2024年百億營收目標(biāo)確定，渠道良性發(fā)展作為強(qiáng)力支撐，伴隨消費(fèi)復(fù)蘇與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，有望順利達(dá)成。

5.長安汽車（000625.SZ）

西南證券：

1）長安深藍(lán)S7大規(guī)模交付，有望提振公司銷量。

2）長安汽車（000625）陸續(xù)推出多款新能源車型，加快新能源布局。

3）長安汽車引領(lǐng)行業(yè)邁入智能電動新時代。

6.中國船舶（600150.SH）

平安證券：

1）公司為全球造船龍頭，在手訂單充裕，船型結(jié)構(gòu)逐漸向高端化集中，長期盈利能力有望提升。

2）上半年業(yè)績預(yù)增，2023H1預(yù)告歸母凈利潤5億-6億元，同比增長155%-207%，經(jīng)營業(yè)績同比提升。

申萬宏源：

1）運(yùn)價回落未影響船價上漲，船舶更新需求支撐造船長期景氣度。

2）歐盟航運(yùn)碳稅加速落地，環(huán)保燃料更新意愿提升。

3）從訂單拐點(diǎn)到業(yè)績拐點(diǎn)，2023下半年催化集中。

4）市值訂單比處于低位，較周期高點(diǎn)空間充足。

（來源：中郵證券，信達(dá)證券，國金證券，光大證券，中泰證券，國元證券，山西證券，中銀國際，中原證券，招商證券，長江證券，國聯(lián)證券（601456），華泰證券，國信證券，東吳證券，浙商證券（601878），財通證券（601108），平安證券，國盛證券，華安證券（600909），興業(yè)證券，國泰君安，太平洋，華鑫證券，華創(chuàng)證券，民生證券，開源證券，東海證券，天風(fēng)證券（601162），中銀證券（601696），中信證券，西南證券，申萬宏源，東興證券）

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