視覺(jué)中國(guó) 圖

【資料圖】

2022年，中國(guó)銀行凈息差為1.76%，同比上升1個(gè)基點(diǎn)。近期，在連續(xù)多次LPR下降帶來(lái)重定價(jià)等因素的影響下，如何展望中國(guó)銀行2023年的凈息差趨勢(shì)？

3月31日，中國(guó)銀行（601988.SH；3988.HK）副行長(zhǎng)張毅在該銀行2022年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，中國(guó)銀行去年凈息差1.76%，不降反升了一個(gè)基點(diǎn)，息差穩(wěn)定程度比國(guó)內(nèi)可比同業(yè)要穩(wěn)定得多。從影響因素來(lái)看，去年既有不利的原因，也有有利的因素。

“不利的原因，就是受LPR多次下調(diào)的影響。實(shí)際上，我們的人民幣資產(chǎn)的收益率是下降是比較多的，下降了16個(gè)基點(diǎn)，拉低了集團(tuán)息差12.29個(gè)基點(diǎn)?！?張毅說(shuō)道。

張毅表示，中國(guó)銀行主動(dòng)加強(qiáng)了資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

“首先從資產(chǎn)上，我們加大了貸款的高收益資產(chǎn)的投放，控制了低收益的同業(yè)拆放這些資產(chǎn)的增長(zhǎng)，所以貸款的平均余額在生息資產(chǎn)中的占比提升了1.3個(gè)百分點(diǎn)。”張毅說(shuō)道。

在負(fù)債結(jié)構(gòu)上，張毅表示，“把活期存款的營(yíng)銷(xiāo)和拓展放在比較重要的位置。同時(shí)，把高成本存款的占比控制下去，（包括）相當(dāng)于一些協(xié)議存款、5年期以上的高成本存款。受此影響，境內(nèi)人民幣的負(fù)債成本下降了7個(gè)bp，境內(nèi)人民幣存款的成本下降2個(gè)bp。”

張毅還表示，去年境外的多次加息提升了中國(guó)銀行的息差5.14個(gè)百分點(diǎn)。

“中國(guó)銀行外幣資產(chǎn)端屬于利率敏感性資產(chǎn)，重定價(jià)的時(shí)間很短，所以利息提上來(lái)以后，收益率上來(lái)得很快。另外在負(fù)債端的重定價(jià)的期限相對(duì)較長(zhǎng)，這就導(dǎo)致了我們的外幣息差在去年快速提升。”張毅說(shuō)道。

“從今年來(lái)看，我們今年集團(tuán)的息差仍然面臨著比較大的壓力。人民幣端口來(lái)看，LPR下調(diào)在今年的影響要大于去年。就中國(guó)銀行來(lái)說(shuō)，人民幣貸款的重定價(jià)的占比基本上達(dá)到90%以上。外幣息差來(lái)看，去年是我們有利的因素，但是今年美聯(lián)儲(chǔ)目前市場(chǎng)都在預(yù)計(jì)它的加息步伐會(huì)放緩。”張毅說(shuō)道。

“另外一個(gè)就是，外幣負(fù)債隨著時(shí)間的拉長(zhǎng)，逐漸到了重定價(jià)的期限，外幣負(fù)債成本將逐步上升，外幣息差的改善程度弱于去年。” 張毅說(shuō)，“所以總體判斷來(lái)說(shuō)，今年中銀集團(tuán)的整體息差面臨著小幅下行的壓力。但是面對(duì)這些壓力，我們會(huì)主動(dòng)做好主動(dòng)的管理，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)?！?/p>

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