最近硅谷銀行倒閉的相關內(nèi)容，

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頻頻沖上熱搜

以雷曼兄弟破產(chǎn)為導火索的2008年金融危機猶在眼前，這兩天，由硅谷銀行流動性危機引發(fā)的恐慌再次在美國金融機構中蔓延。繼周四美國KBW銀行指數(shù)暴跌7.7%后，周五該指數(shù)再大跌3.91%，全周累計跌幅15.74%，創(chuàng)有記錄以來最大周跌幅。

在爆雷引發(fā)客戶恐慌及擠兌后，硅谷銀行周五陷入崩潰并被美國聯(lián)邦存款保險公司接管。但硅谷銀行爆雷引發(fā)的余震仍在持續(xù)。硅谷銀行會不會成為“雷曼第二”并引發(fā)新一輪金融危機？對留學生家庭和海外華人來說，在海外存款應注意什么？

硅谷銀行爆發(fā)流動性危機

美國聯(lián)邦存款保險公司出手接管

過去40年，硅谷銀行是美國高科技初創(chuàng)企業(yè)投融資服務最活躍的金融機構之一。硅谷銀行開創(chuàng)的投貸聯(lián)動模式，一度成為傳統(tǒng)銀行扶持高科技初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的“典范”。

具體來說，就是硅谷銀行在向高科技初創(chuàng)企業(yè)提供信貸資金的同時，會用自有資本買入這些企業(yè)的少部分股權(或認股期權)。隨著這些高科技初創(chuàng)企業(yè)不斷成長發(fā)展，硅谷銀行在成功收回貸款并獲取可觀的利息收入的同時，還能通過企業(yè)股權增值獲取豐厚的股權投資收益。

圖片來源：視覺中國

很多美國高科技初創(chuàng)企業(yè)在做大做強后，為了感謝硅谷銀行對他們早期發(fā)展的投融資支持，也會將大量資金存放在硅谷銀行，這樣既可以助力硅谷銀行支持更多初創(chuàng)企業(yè)成長，又能獲取較高的存款利息收入。

不過，由于去年以來美聯(lián)儲持續(xù)大幅加息，大大提高了企業(yè)融資成本，加上去年以來美國IPO市場不景氣，這對需要持續(xù)融資的高科技初創(chuàng)企業(yè)打擊猶為沉重。眾多高科技初創(chuàng)企業(yè)不得不從硅谷銀行持續(xù)抽走大量存款支持自身業(yè)務運營，導致嚴重依賴高科技初創(chuàng)企業(yè)的硅谷銀行存款流失加劇。

為了補充資金流動性缺口，硅谷銀行只得拋售210億美元長期資產(chǎn)支持抵押證券，并因此虧損了約18億美元。硅谷銀行還尋求通過出售普通股和優(yōu)先股募資22.5億美元，從而避免流動性危機。

高昂的融資成本讓眾多高科技初創(chuàng)企業(yè)經(jīng)營困難，這也讓硅谷銀行面臨更大的貸款損失風險與壞賬撥備壓力。據(jù)媒體報道，硅谷銀行共持有約910億美元長期美國債券與資產(chǎn)抵押支持證券，而美聯(lián)儲的持續(xù)大幅加息則使得這些長期債券價格大幅回落，硅谷銀行的投資賬面浮虧日益擴大。

硅谷銀行面臨的危機傳出后，眾多風投機構紛紛建議他們所投資的高科技企業(yè)從硅谷銀行撤出存款，從而形成了擠兌風波。局面迅速惡化，周四當天，硅谷銀行股價瞬間暴跌約60%，并拖累美國銀行股集體大跌。

美國股市也連續(xù)大跌。本周，道指累計跌4.44%，創(chuàng)2022年6月中旬以來最大單周跌幅；納指累計跌4.71%，為2022年11月以來最大單周跌幅；標普500指數(shù)累跌4.55%，創(chuàng)2022年9月下旬以來最大單周跌幅。

爆雷引發(fā)客戶恐慌及擠兌風波后，硅谷銀行周五陷入崩潰，當天并被美國聯(lián)邦存款保險公司接管，成為了2008年金融危機以來美國最大的銀行破產(chǎn)事件。

根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)發(fā)布的聲明，美國加州金融保護和創(chuàng)新部(DFPI)當日宣布關閉美國硅谷銀行，并任命FDIC為破產(chǎn)管理人。

硅谷銀行會是“雷曼第二”嗎？

專家指出兩者根本區(qū)別

硅谷銀行破產(chǎn)無疑給表面上經(jīng)濟依然強勁的美國敲響了警鐘，因為誰也不能保證接下來會不會出現(xiàn)第二家硅谷銀行。就跟2008年全球金融危機前一樣，那時候美國經(jīng)濟也是一派繁榮景象。

浙江財經(jīng)大學金融學教授徐敏認為，硅谷銀行與雷曼兄弟不同，兩者有著很大的差異。

“首先，雷曼兄弟是一家投行，而硅谷銀行是一家商業(yè)銀行。而且，2008年金融危機之前，雷曼兄弟是美國排名第四的大投行，通過資產(chǎn)證券化，其杠桿率很高；加上其產(chǎn)品大量賣給全球各地的其他金融機構，因此，其爆雷后引發(fā)了連鎖反應，影響的深度、廣度是硅谷銀行爆雷無法比擬的?！毙烀舯硎?。

硅谷銀行作為一家商業(yè)銀行，其業(yè)務主要是存貸款和債券投資。徐敏介紹說，美國銀行的特點與我們國內(nèi)的銀行不同，最初是不允許跨州設立分支機構的。這就造成了美國的銀行數(shù)量特別多，到目前仍有7000多家，絕大多數(shù)商業(yè)銀行的規(guī)模相對較小。直到上世紀八十年代通過相應法案，才允許跨州設分支機構。即便是JP摩根、美國銀行這樣的大行，在美國國內(nèi)也就十多個州有分支機構，更多的是靠海外業(yè)務大。

當然，硅谷銀行在給高科技初創(chuàng)企業(yè)貸款時，也會用自有資本買入這些企業(yè)的少部分股權(或認股期權)，也一定程度上扮演了投行的角色。

“客觀上講，硅谷銀行作為一家中小型的商業(yè)銀行，沖擊力不會像雷曼倒閉那么強。而且根據(jù)存款保險制度，在硅谷銀行存款25萬美元以下的存款人基本上不會有損失；存款超過25萬美元的，要等清算后才能進行相應賠付?！毙烀舯硎?。

當然，徐敏認為，硅谷銀行破產(chǎn)帶來的最大風險，在于這一事件帶來的恐慌效應?！翱只徘榫w會有傳染性，如果恐慌情緒傳遞，接下來又有銀行陸續(xù)倒閉，風險就難以估量了?！?/p>

硅谷銀行是本周美國第二家地區(qū)性銀行陷入危機，此前，受虛擬幣風波牽連，Silvergate Capital Corp.宣布自愿清算銀行業(yè)務。有媒體統(tǒng)計稱，全美108家銀行中有102家銀行去年第四季度凈息差擴大。剩下的10家銀行在過去一年凈息差收窄、或擴大幅度最小，硅谷銀行則排在第11位。

在硅谷銀行爆雷后，排名前10的美國區(qū)域性銀行最有可能面臨壓力。周五，區(qū)域性銀行遭遇拋售。

對留學生和海外華人提個醒

大銀行存款更安全

徐敏認為，硅谷銀行之所以爆雷，最大的問題還是自己沒有管理好市場?！氨撞皇且驗楦呖萍汲鮿?chuàng)公司的貸款出了問題還不了貸款，而是硅谷銀行自己的資產(chǎn)配置存在問題，持有的長期債券與資產(chǎn)抵押支持證券比例過高，沒有及時調(diào)整。而在美聯(lián)儲持續(xù)大幅加息的背景下，這些長期債券正是跌得最慘的產(chǎn)品之一?！?/p>

不過硅谷銀行倒閉也給海外留學生家庭和海外華人提了個醒。徐敏建議，留學生和海外華人在辦理美元等存款時，應首選大銀行，而不是以哪里方便（如家門口、公司附近）作為第一選擇。

美國銀行業(yè)競爭激烈，相對來說，大銀行更安全，不容易倒閉。像花旗銀行、美國銀行、JP摩根、富國銀行等美國四大行都是比較安全的選擇。

另外，對留學生尤其是在海外工作的華人來說，要了解當?shù)氐拇婵畋ｋU制度。

美國聯(lián)邦存款保險公司的標準保險是為每家銀行的每位儲戶提供最高25萬美元的保險。這意味著，如果你的存款超過25萬美元，最穩(wěn)妥的辦法是分散辦理存款，而不是將所有存款存放在一家銀行。

來源：潮新聞·錢江晚報 記者 王燕平

值班編輯：周勤

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