信披監(jiān)管持續(xù)強(qiáng)化 多地證監(jiān)局連開(kāi)罰單（主題）

進(jìn)入2023年，上市公司信息披露仍是監(jiān)管“重頭戲”，多地證監(jiān)局接連開(kāi)出罰單?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者梳理上市公司及各地證監(jiān)局公告發(fā)現(xiàn)，截至1月31日發(fā)稿時(shí)，年內(nèi)因公司或公司相關(guān)責(zé)任人信披違法違規(guī)收到地方證監(jiān)局罰單的A股上市公司已超過(guò)40家，罰款金額合計(jì)超過(guò)8000萬(wàn)元。

資料照片

(資料圖)

專家表示，信披合規(guī)是注冊(cè)制的重要基礎(chǔ)保障。近年來(lái)，隨著注冊(cè)制改革穩(wěn)步推進(jìn)，對(duì)于上市公司信息披露等方面的監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)，打擊信披違法違規(guī)的力度也在不斷加碼。

1月逾40家A股公司收罰單

開(kāi)年以來(lái)，多地證監(jiān)局連開(kāi)罰單，劍指上市公司信息披露違法違規(guī)。

1月29日，ST萬(wàn)林披露公告稱，收到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書，因公司2019年、2021年的股權(quán)權(quán)益變動(dòng)中，公司及相關(guān)責(zé)任人隱瞞了重要信息未及時(shí)披露，由此，公司被采取責(zé)令整改的監(jiān)管措施，公司董事長(zhǎng)樊繼波及前實(shí)際控制人、時(shí)任董事長(zhǎng)黃保忠均被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

1月28日，賣方首席在朋友圈調(diào)研東方日升一事的罰單落地。寧波證監(jiān)局表示，東方日升員工莊某違規(guī)泄露上市公司未公開(kāi)信息，對(duì)市場(chǎng)造成不良影響。該公司未能有效執(zhí)行信息披露相關(guān)管理制度，規(guī)范員工行為，違反了《上市公司信息披露管理辦法》相關(guān)規(guī)定，決定對(duì)東方日升采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

此前，宏微科技、京源環(huán)保、盤江股份、中國(guó)西電、華夏航空等五家公司1月20日晚間公告稱，公司或相關(guān)責(zé)任人收到了來(lái)自江蘇、貴州和陜西等地證監(jiān)局下發(fā)的警示函，罰單緣由均為信披違規(guī)；1月19日，保隆科技、銅牛信息分別公告稱，因信披違規(guī)，公司分別收到了來(lái)自上海和北京證監(jiān)局的警示函。

除了行政監(jiān)管措施，多地證監(jiān)局還對(duì)上市公司的信披違法違規(guī)行為作出行政處罰。

1月20日，針對(duì)大東海信息披露違法行為，海南證監(jiān)局作出行政處罰，對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任人予以警告并處50萬(wàn)元至160萬(wàn)元不等的罰款；1月19日，TCL科技和TCL中環(huán)雙雙公告稱，公司董事王成原任職的公司在收購(gòu)項(xiàng)目中未按規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù)，未按規(guī)定履行發(fā)出收購(gòu)要約義務(wù)等行為，廣東證監(jiān)局決定對(duì)王成給予警告，并處以100萬(wàn)元罰款；1月16日，針對(duì)中新科技信披違法違規(guī)行為，浙江證監(jiān)局一連開(kāi)出九份行政處罰決定書，對(duì)許俊飛等九名相關(guān)責(zé)任人給予警告并處以罰款的處分。

此外，今年以來(lái)，針對(duì)模塑科技、路通視信、浩歐博、聚龍股份等多家公司的信披違法違規(guī)行為，江蘇、遼寧、北京、廣西、深圳等多地證監(jiān)局相繼作出行政處罰決定，對(duì)相關(guān)公司及相關(guān)負(fù)責(zé)人予以責(zé)令改正、警告以及罰款等行政處罰。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者梳理上市公司及各地證監(jiān)局公告發(fā)現(xiàn)，截至發(fā)稿，2023年開(kāi)年僅一個(gè)月，公司或公司相關(guān)責(zé)任人因信披違法違規(guī)收到了各地證監(jiān)局罰單的A股上市公司已超過(guò)40家，收到罰單的相關(guān)責(zé)任人有近百人，相關(guān)處罰包括下發(fā)警示函、警告、責(zé)令改正、罰款等等，罰款金額從3萬(wàn)元至300萬(wàn)元不等，罰款金額合計(jì)超過(guò)8000萬(wàn)元。其中，針對(duì)中天能源信披違法違規(guī)行為，北京證監(jiān)局對(duì)該公司及21名相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰，處罰金額共計(jì)2070萬(wàn)元。

追責(zé)力度持續(xù)加碼

近年來(lái)，監(jiān)管層對(duì)于上市公司信息披露等方面的監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)，尤其是隨著注冊(cè)制改革穩(wěn)步推進(jìn)，信披重要性愈加凸顯，打擊信披違法違規(guī)的力度也不斷加碼。

制度層面，信息披露相關(guān)法律法規(guī)持續(xù)完善。2021年，監(jiān)管部門先后發(fā)布《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》，并修訂發(fā)布了《上市公司信息披露管理辦法》及配套規(guī)則，指導(dǎo)滬深交易所制定季報(bào)公告格式。

監(jiān)管層面，針對(duì)信息披露，滬深交易所落實(shí)“治亂”要求，聚焦“提質(zhì)”目標(biāo)，持續(xù)加大監(jiān)管力度。以滬市為例，針對(duì)上市公司及相關(guān)主體信息披露違規(guī)行為，上交所2022年全年共發(fā)出紀(jì)律處分決定186份，同比增加21%，發(fā)出書面警示決定189份，同比增加17%，發(fā)出口頭警示322次；涉及上市公司224家、控股股東和實(shí)際控制人103人次、董監(jiān)高人員898人次、一般股東81人次。

與此同時(shí)，完善信息披露制度，提高上市公司透明度，也成為證監(jiān)會(huì)和滬深交易所新一輪上市公司“提質(zhì)”的重要舉措。其中，上交所提出，強(qiáng)調(diào)發(fā)揮信息披露監(jiān)管在防范財(cái)務(wù)造假、資金占用等突出問(wèn)題中的作用，研究制定符合上市公司實(shí)際的ESG信息披露制度；深交所提出，引導(dǎo)公司主動(dòng)披露對(duì)投資者投資決策有用的信息，加強(qiáng)信息披露與股票交易聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，防范炒概念、蹭熱點(diǎn)行為。用足用好信息披露評(píng)價(jià)機(jī)制，突出扶優(yōu)限劣導(dǎo)向。

專家建議不斷完善信披制度

“信息披露是資本市場(chǎng)非常重要的一部分，在金融高度發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)里面，信息可以說(shuō)是起到了核心的作用，上市公司傳遞信息給投資者、監(jiān)管層、市場(chǎng)以及社會(huì)的主要手段就是信息披露，所以對(duì)于信息披露無(wú)論怎么強(qiáng)調(diào)都不為過(guò)?！痹侍┵Y本創(chuàng)始合伙人、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家付立春表示，隨著注冊(cè)制的逐漸全面覆蓋和市場(chǎng)的不斷升級(jí)，對(duì)于信息披露的重視程度也在持續(xù)提高，相關(guān)規(guī)章制度也在不斷完善。

專家認(rèn)為，對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，提高信息披露質(zhì)量是一項(xiàng)長(zhǎng)期性、系統(tǒng)性工作，全面注冊(cè)制下，信披監(jiān)管工作還需持續(xù)重點(diǎn)推進(jìn)。

付立春表示，注冊(cè)制下，上市公司數(shù)量不斷增多，上市公司質(zhì)量和信息披露程度也會(huì)出現(xiàn)分化，監(jiān)管層更加要予以重視，以信披為著力點(diǎn)進(jìn)行資本市場(chǎng)的規(guī)范和升級(jí)，同時(shí)，加大信息披露制度和規(guī)范的不斷完善，按照市場(chǎng)化和法制化的方向繼續(xù)推進(jìn)信披監(jiān)管工作，過(guò)程保持嚴(yán)密性、完整性和一致性。

川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂也認(rèn)為，信披合規(guī)是注冊(cè)制的重要基礎(chǔ)保障，嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易，以及讓投資者更充分客觀地了解市場(chǎng)和公司情況，需要上市公司認(rèn)真履行好信息披露義務(wù)。監(jiān)管層是維護(hù)市場(chǎng)正常秩序的重要守門人，對(duì)違法違規(guī)行為嚴(yán)厲打擊和加強(qiáng)震懾力度是相當(dāng)必要的。（記者 李靜 北京報(bào)道）

關(guān)鍵詞： 上市公司 信息披露 違規(guī)行為