交銀人壽擬任總裁高軍的任職資格終獲監(jiān)管核準。9月6日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)顯示，上海銀保監(jiān)局近日核準了高軍的交銀人壽總經(jīng)理任職資格。

公開資料顯示，早在2年前，前任總裁張宏良晉升董事長后不久，高軍就以擬任總裁的身份出席公開活動。

由于外資股東生變，今年年初，交銀人壽完成了公司名稱的變更，“交銀康聯(lián)人壽”更名為“交銀人壽”。從交銀人壽披露的2021年二季度償付能力報告來看，今年上半年，該公司實現(xiàn)保費業(yè)務(wù)收入113.83億元，較去年同期微增1416.19萬元;實現(xiàn)凈利潤5.79億元，較去年同期增長2.81億元，增幅94.88%。單就業(yè)績上來說，和去年同期相比，更名后的交銀人壽盈利能力有所提升。

不過，亮眼的業(yè)績增長背后，是交銀人壽捉襟見肘的償付能力。數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，其核心償付能力充足率為160.23%，環(huán)比下降43.82%;綜合償付能力充足率為209.82%，環(huán)比下降54.32%。銀保監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，人身險公司平均綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為238.6%、228.5%，交銀人壽離這個平均水平已經(jīng)差了一大截。

為應(yīng)對逐漸承壓的償付能力，緩解資本壓力，交銀人壽今年累計發(fā)行了48億元的保險公司債用于補充資本。創(chuàng)業(yè)圈人物財經(jīng)記者就償付能力等問題向交銀人壽發(fā)送采訪函，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

頻繁發(fā)債補血，保費增長嚴重依賴交行

作為交通銀行的控股子公司，交銀人壽在交通銀行系統(tǒng)內(nèi)具有重要的戰(zhàn)略地位，成立后的第四年，交銀人壽即實現(xiàn)盈利。同時，借助母行網(wǎng)點優(yōu)勢，交銀人壽的銀保銷售渠道發(fā)展迅猛，保費收入躥升。2014年-2017年，該公司保費收入分別為26.40億元、40.72億元、97.04億元和131.31億元。

不過，由于銀保渠道基本上以短期的理財型產(chǎn)品為主，交銀人壽雖然保費收入逐年提高，但同樣保持增長的退保金導(dǎo)致其盈利能力并未得到較大提升。2014年-2017年，該公司分別實現(xiàn)凈利潤0.21億元、2.04億元、2.05億元和2.56億元。

2018年，交銀人壽遵循監(jiān)管要求，進行價值化轉(zhuǎn)型，調(diào)整年金類產(chǎn)品返還結(jié)構(gòu)，壓降躉交規(guī)模。受此影響，該公司2018年保費收入80.18億元，較2017年大幅下降。經(jīng)過兩年發(fā)展后，業(yè)務(wù)規(guī)模才有所回升，2020年其保費收入終于超過2017年的水準，達到156.70億元，凈利潤也增長至6.24億元。

交銀人壽的業(yè)務(wù)渠道較為單一，主要業(yè)務(wù)渠道就是銀保渠道，對母行依賴程度極高。中誠信披露的評級報告中顯示，截至今年一季度末，該公司銀保渠道保費規(guī)模占保費收入的96.64%，而個險渠道保費規(guī)模僅占1.97%。在渠道多元化方面，交銀人壽還有待加強。

為保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，提高償付能力充足率，今年3月，交銀人壽發(fā)行了30億債券補充資本。截至今年一季度末，該公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為204.05%、264.14%，環(huán)比增長-4.99%、55.10%，雖然綜合償付能力有所提升，但是核心償付能力還是沒有達到行業(yè)平均水平。

一個季度過去后，交銀人壽資本消耗速度飛快。截至今年二季度末，其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為160.23%、209.82%，環(huán)比下降43.82%、54.32%。

為緩解資本壓力，今年7月，交銀人壽再次發(fā)行18億債券補充資本。如此頻繁發(fā)債補血，一方面是為了平衡業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展導(dǎo)致的資本消耗，另一方面也折射出“償二代”實施后中小險企的“補血”壓力。

董事會大換班，擬任總裁高軍終于“扶正”

交銀人壽最早名為中?？德?lián)人壽，成立于2000年，由中國人壽保險集團和康聯(lián)集團合資設(shè)立。2010年，交通銀行收購了中國人壽所持中保康聯(lián)的全部股份，之后中?？德?lián)人壽便更名為交銀康聯(lián)人壽。

2020年，與交銀人壽攜手20年的康聯(lián)集團將全部股份轉(zhuǎn)讓給日本MS&AD保險集團，正式與交銀人壽分道揚鑣。股權(quán)交割完成后，交通銀行持有交銀人壽62.5%的股份，MS&AD保險集團持有37.5%的股份。今年1月，銀保監(jiān)會批準，“交銀康聯(lián)人壽”更名為“交銀人壽”。

公開資料顯示，MS&AD保險集團于2010年4月成立，總部設(shè)在東京，是在三井住友海上集團、愛和誼財產(chǎn)保險公司、日生同和財產(chǎn)保險公司進行經(jīng)營整合后成立的，業(yè)務(wù)涵蓋財產(chǎn)保險、風(fēng)險管理、資產(chǎn)運用以及人壽保險等各個領(lǐng)域。整合之后的MS&AD保險集團是日本第一、世界第七的財產(chǎn)保險集團。

今年7月30日，交銀人壽公告稱，因公司股東變更，根據(jù)股東委派，野村秀明、巖野臣高、孫磊新任公司董事，SimonBlair、MichaelVenter、范建學(xué)不再擔(dān)任公司董事，董事會變更人數(shù)超過董事會人數(shù)的三分之一。

在新任董事中，巖野臣高不僅擔(dān)任交銀人壽董事，還擔(dān)任該公司副董事長一職。此外，他還兼任MS&AD保險集團海外壽險部長、三井住友海上保險亞洲壽險部部長。

在外資股東生變之前，交銀人壽自身的領(lǐng)導(dǎo)班子進行了輪換。2018年8月，侯維棟卸任交銀人壽董事長，時任總裁張宏良接任董事長。

張宏良晉升董事長后，接棒總裁的人選為出身交行系的高軍。與投身保險行業(yè)20多年的張宏良不同，高軍則長期在交通銀行任職。

2004年高軍加入交通銀行后，歷任交通銀行北京分行電腦開發(fā)管理處副處長，交通銀行信息技術(shù)管理部總經(jīng)理助理，交通銀行數(shù)據(jù)中心副總經(jīng)理、總經(jīng)理，交通銀行浙江省分行黨委委員、副行長。

2017年2月，保監(jiān)會核準了高軍的交銀人壽副總經(jīng)理任職資格;2019年1月，銀保監(jiān)會核準了他的交銀人壽董事任職資格。

此前的披露報告顯示，高軍擔(dān)任交銀人壽黨委副書記、執(zhí)行董事、副總經(jīng)理和首席風(fēng)險官。

對于交銀人壽近年發(fā)生的一系列變革，張宏良在近日接受媒體采訪時表示，一方面，國有大行控股子公司的穩(wěn)健經(jīng)營和嚴格管理沒有改變，效益優(yōu)先、兼顧規(guī)模的價值成長之路沒有改變;另一方面，外方股東在產(chǎn)品、服務(wù)等方面的經(jīng)驗和積累，正逐步助力公司經(jīng)營管理的提升。

關(guān)鍵詞： 交銀人壽 頻繁發(fā)債 補充資本 保費增長