記者昨日獲悉，天津市近期披露了首只支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債，發(fā)行總規(guī)模為93億元，用于支持天津?yàn)I海農(nóng)商銀行補(bǔ)充資本金。內(nèi)蒙古自治區(qū)日前也披露了2021年兩期支持中小銀行專項(xiàng)債券，總計(jì)發(fā)行77億元。其中，第一期發(fā)行總額62億元，用于巴彥淖爾河套農(nóng)商行等8家農(nóng)商行和信用社補(bǔ)充資本;第二期發(fā)行總額15億元，用于烏海銀行資本補(bǔ)充項(xiàng)目。繼去年已發(fā)行額度85億元規(guī)模的中小銀行專項(xiàng)債后，截至目前，內(nèi)蒙古自治區(qū)獲得的162億元中小銀行專項(xiàng)債額度已經(jīng)用完。

至此，已經(jīng)有11個(gè)省份發(fā)行了中小銀行專項(xiàng)債券，共計(jì)規(guī)模達(dá)1122億元。其中，山西、黑龍江、廣西、四川、廣東以及遼寧發(fā)行支持中小銀行專項(xiàng)債的規(guī)模均在100億元以上，分別為153億元、123億元、118億元、114億元、100億元以及100億元;江西、浙江、福建發(fā)行額度分別為59億元、50億元、50億元。

2020年11月，財(cái)政部下達(dá)新增專項(xiàng)債額度2000億元，用于支持18個(gè)省份的中小銀行資本補(bǔ)充。與這一計(jì)劃額度相比，當(dāng)前中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行進(jìn)度剛剛過半，隨著下半年專項(xiàng)債發(fā)行加速，更多地方中小銀行或通過這一方式補(bǔ)充資本，增強(qiáng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

從獲得專項(xiàng)債券補(bǔ)充資本金的銀行類型看，主要為地方非上市中小銀行，即農(nóng)商行、農(nóng)信社和城商行。此外，還有正在籌備或新設(shè)立的城商行，例如山西和遼寧的專項(xiàng)債資金均將全部用于新設(shè)的當(dāng)?shù)爻巧绦械馁Y本金出資。

地方中小銀行是服務(wù)地方中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的主力軍，但是當(dāng)前適合其資本補(bǔ)充的工具有限，依靠利潤留存的內(nèi)源性資本補(bǔ)充方式較為薄弱，而IPO、優(yōu)先股、永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債等方式又主要適合于上市銀行。在資本承壓之下，專項(xiàng)債成為補(bǔ)充中小銀行資本金的新方式。

不過，如今申請專項(xiàng)債的地方銀行也出現(xiàn)上市銀行的身影。來自江西的兩家港股上市銀行——江西銀行、九江銀行先后于今年5月份、6月份發(fā)布公告稱，擬分別申請不超過39億元、20億元的轉(zhuǎn)股協(xié)議存款業(yè)務(wù)對接地方政府專項(xiàng)債券資金，全部用于補(bǔ)充其他一級資本。

從注資方式看，當(dāng)前各省份的專項(xiàng)債注資方式主要分為認(rèn)購轉(zhuǎn)股協(xié)議存款，以及地方政府實(shí)控的國企間接入股兩種。其中，廣西、內(nèi)蒙古、福建、天津、四川、江西等地采取認(rèn)購轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式;廣東、山西、浙江、遼寧等地采取金控公司間接入股地方銀行的方式完成注資。

除了通過這兩種方式注資中小銀行外，發(fā)行的專項(xiàng)債募集資金還可認(rèn)購中小銀行發(fā)行的永續(xù)債、二級資本債，用于補(bǔ)充銀行的資本金。但目前尚未出現(xiàn)采取這種方式的地區(qū)。

中證鵬元評級認(rèn)為，專項(xiàng)債券補(bǔ)充資本金實(shí)質(zhì)上是地方政府以自身較高的信用開展低成本融資，再給信用質(zhì)量較差的中小銀行融資和“輸血”，但地方債資金的安全性仍取決于這些銀行未來的經(jīng)營能力，如果未來銀行經(jīng)營狀況陷入困境，將會導(dǎo)致地方債資金退出存在較大困難。

關(guān)鍵詞： 中小銀行 專項(xiàng)債券 補(bǔ)充資本 新增專項(xiàng)債額度