8月31日，中國太平洋保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司(以下簡稱：中國太保)召開中期業(yè)績發(fā)布會(huì)。2021年上半年，中國太保營業(yè)收入2525.1億元，同比增長7.2%;歸母凈利潤173.0億元，同比增長21.5%;年化總投資收益率5.0%，同比上升0.2個(gè)百分點(diǎn);客戶數(shù)量接近1.6億，較去年年末新增客戶超過1千萬。

面對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)處于轉(zhuǎn)型調(diào)整期、財(cái)險(xiǎn)業(yè)深受車險(xiǎn)綜改影響的局面，太保壽險(xiǎn)以及太保財(cái)險(xiǎn)紛紛推出新措施應(yīng)對(duì)行業(yè)變化。發(fā)布會(huì)上，太保壽險(xiǎn)總經(jīng)理、首席執(zhí)行官蔡強(qiáng)以及太保產(chǎn)險(xiǎn)董事長顧越均透露未來公司戰(zhàn)術(shù)布局，以面對(duì)行業(yè)整體發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。

壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值增長承壓

2021年上半年，中國太保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入 2245.18 億元，同比增長 3.7%;內(nèi)含價(jià)值為 4744.31 億元，較上年末增長 3.3%。

壽險(xiǎn)方面，行業(yè)仍處轉(zhuǎn)型調(diào)整期，主要依靠人力規(guī)模增長驅(qū)動(dòng)的傳統(tǒng)發(fā)展模式遭遇瓶頸，疊加疫情影響，行業(yè)整體發(fā)展面臨挑戰(zhàn)，太保壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入 1414.49 億元，同比增長 2.1%;新業(yè)務(wù)價(jià)值為 102.31 億元，同比下降 8.9%;新業(yè)務(wù)價(jià)值率為 25.4%，同比下降 11.6 個(gè)百分點(diǎn)，主要受業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化影響。

個(gè)險(xiǎn)代理人方面，太保壽險(xiǎn)代理人月人均首年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入 5918 元，同比增長 41.5%; 月人均首年傭金收入 986 元，同比增長 15.1%。

不過，太保壽險(xiǎn)代理人隊(duì)伍月均總?cè)肆?64.1萬人，同比下降16.3%;保險(xiǎn)營銷員月均舉績率50.1%，同比下降12.4%;保險(xiǎn)營銷員每月人均壽險(xiǎn)新保長險(xiǎn)件數(shù)同比下降13.1%至1.59件/月。

此外，受隊(duì)伍留存下降疊加疫情等因素影響，太保壽險(xiǎn)個(gè)人壽險(xiǎn)客戶 13 個(gè)月繼續(xù)率81.7%，25 個(gè)月保單繼續(xù)率80.9%，同比分別下降 5.2個(gè)百分點(diǎn)和下降 5.8 個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，太保壽險(xiǎn)總經(jīng)理、首席執(zhí)行官蔡強(qiáng)是今年年初正式加盟太保壽險(xiǎn)。正值壽險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型陣痛期，蔡強(qiáng)對(duì)于太保壽險(xiǎn)未來戰(zhàn)術(shù)規(guī)劃有哪些布局?

蔡強(qiáng)表示，未來6至12個(gè)月內(nèi)，他將關(guān)注公司活動(dòng)人力、營銷員產(chǎn)能、客戶滿意度NPS三個(gè)核心指標(biāo)。未來長期，將關(guān)注客戶重復(fù)購買率。“當(dāng)平均一個(gè)客戶只有一張保單時(shí)，他只是個(gè)購買者，還沒有真正成為客戶。所以我們希望在未來的三到五年里，能夠大幅提升客戶人均保單數(shù)。”

他表示，目前整個(gè)行業(yè)傳統(tǒng)個(gè)險(xiǎn)隊(duì)伍最大的問題是大部分代理人屬于兼職的，無法銷售復(fù)雜、多元化、個(gè)性化的保險(xiǎn)產(chǎn)品。“隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品的日益豐富、客戶需求趨于理性、客戶知識(shí)越來越豐富，我們供給側(cè)的營銷員是沒有辦法滿足客戶的要求，所以公司下半年以及明年的重點(diǎn)工作是將現(xiàn)有隊(duì)伍職業(yè)化。”

二是改造現(xiàn)有營銷模式，提升服務(wù)創(chuàng)新品質(zhì)，主張先服務(wù)后銷售的形式，而非轟炸式銷售形式，更好地服務(wù)中國太保1.6億客戶群，提升客戶重復(fù)銷售、加保、交叉銷售的購買意愿。

此外，蔡強(qiáng)表示，將進(jìn)一步打造保險(xiǎn)“金三角”產(chǎn)品，從健康保障到養(yǎng)老退休，到財(cái)富傳承三個(gè)方面建立競爭性的產(chǎn)品，再加上太保服務(wù)，真正以客戶需求為導(dǎo)向產(chǎn)生業(yè)務(wù)增長。

非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比提升至45.3%

上半年，太保產(chǎn)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入815.6億元，同比增長6.4%;凈利潤 35.03 億元，同比增長 10.3%;綜合成本率99.3%，同比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)。其中，綜合賠付率70.1%，同比上升10.4個(gè)百分點(diǎn)，綜合費(fèi)用率29.2%，同比下降9.4個(gè)百分點(diǎn)。

車險(xiǎn)方面，受車險(xiǎn)綜改、出險(xiǎn)率上升等影響，太保產(chǎn)險(xiǎn)上半年車險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入 446.42 億元，同比減少 6.9%;承保利潤4.2億元，同比下降55.6%;綜合成本率為 99.0%，同比上升 1.2 個(gè)百分點(diǎn)。其中，綜合賠付率 72.7%，同比上升 13.1 個(gè)百分點(diǎn);綜合費(fèi)用率 26.3%，同比下降 11.9 個(gè)百分點(diǎn)。

非車險(xiǎn)方面，相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入 369.19 億元，同比增長 28.6%;綜合成本率為 99.9%，同比上升 0.2 個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，以保費(fèi)收入計(jì)算，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比提升7.9個(gè)百分點(diǎn)至45.3%。

太保產(chǎn)險(xiǎn)董事長顧越表示，“雖然我們?cè)诮?jīng)營中感受到車險(xiǎn)綜改帶來的一定壓力，但車險(xiǎn)綜改也是一個(gè)助推器，倒逼保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)精細(xì)化經(jīng)營。”

顧越透露，在車險(xiǎn)綜改的大背景下，公司在客戶經(jīng)營上取得了一定成效。今年上半年，個(gè)人客戶數(shù)增長11%，車險(xiǎn)客戶加載非車險(xiǎn)產(chǎn)品增長89%，滲透率提高20.7個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到了48%以上。“通過客戶經(jīng)營，不斷提升高質(zhì)量發(fā)展能力，將是我們下一步的主要課題。”

全年全面系統(tǒng)性機(jī)會(huì)不大 把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

截至今年上半年，中國太保投資資產(chǎn)17521.16億元，較上年末增長6.3%;總投資收益 493.40 億元，同比增長 28.4%;年化總投資收益率 5.0%，同比提升 0.2 個(gè)百分點(diǎn)。而凈投資收益方面，中國太保實(shí)現(xiàn)353.83 億元的收益，同比增長 8.3%;年化凈投資收益率 4.1%，同比下降 0.3 個(gè)百分點(diǎn)，主要受市場利率下行影響。

中國太保集團(tuán)總裁傅帆表示，“在今年年初的集團(tuán)投研例會(huì)上，我們對(duì)全年經(jīng)濟(jì)形勢和市場作了分析，認(rèn)為出現(xiàn)全面系統(tǒng)性的機(jī)會(huì)不大，要及時(shí)把握一些結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)。”

業(yè)績報(bào)告指出，從資本市場來看，長期利率下行的趨勢明顯，信用違約風(fēng)險(xiǎn)加大，股票市場呈前高后低走勢，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)恢復(fù)仍然不穩(wěn)固、不均衡的狀態(tài)。

中國太保在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的引領(lǐng)下靈活進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，積極把握市場機(jī)會(huì)，資產(chǎn)投資收益持續(xù)穩(wěn)定超越負(fù)債成本?？紤]到利率走低的市場趨勢沒有改變，固收市場面臨較大信用風(fēng)險(xiǎn)，公司堅(jiān)持執(zhí)行“啞鈴型”策略，在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略牽引下加強(qiáng)長期利率債產(chǎn)品配置，延展固收資產(chǎn)久期，同時(shí)適當(dāng)增加非上市股權(quán)在內(nèi)的權(quán)益類資產(chǎn)配置。公司對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)持續(xù)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管控，積極應(yīng)對(duì)和防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

傅帆表示，上半年的投資收益大幅超過原來的進(jìn)度計(jì)劃，也為完成全年業(yè)績留下了空間，減緩了下半年投資的壓力，有利于更加冷靜地研判整體市場以及結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)，做好長線的布局。下半年，公司將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)資本市場的嚴(yán)格把握，確保今年各項(xiàng)投資目標(biāo)的達(dá)成。

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