大額存單作為收益較高的存款類產(chǎn)品，一直以來備受銀行和投資者青睞。作為銀行攬儲利器，為提高產(chǎn)品的流動性，不少銀行相繼開通了大額存單線上轉(zhuǎn)讓功能。北京商報記者8月8日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前工商銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、南京銀行、廣東華興銀行、東莞農(nóng)商行等多家銀行均支持大額存單線上轉(zhuǎn)讓，對于個人投資者不限制交易次數(shù)、減免手續(xù)費，部分銀行還支持大額存單分拆轉(zhuǎn)讓。不過，可轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品均為到期一次性還本付息大額存單，“按月付息”大額存單已逐漸“下架”。對此，分析人士認(rèn)為，大額存單線上轉(zhuǎn)讓服務(wù)，可以增加大額存單業(yè)務(wù)的競爭力，提高大額存單的流動性，也有利于提升對活期客戶的吸引力。

大額存單可線上轉(zhuǎn)讓

又一家銀行推廣大額存單轉(zhuǎn)讓功能，根據(jù)浦發(fā)銀行微信公眾號日前推文，該行已上線個人大額存單轉(zhuǎn)讓功能，浦發(fā)銀行客戶可通過手機(jī)銀行實現(xiàn)個人大額存單產(chǎn)品自由轉(zhuǎn)讓，只需發(fā)起轉(zhuǎn)讓、自主定價、轉(zhuǎn)讓掛單成功三步就可完成。

提供大額存單線上轉(zhuǎn)讓服務(wù)的并非只有浦發(fā)銀行，北京商報記者8月8日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，包括工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、平安銀行、中信銀行、南京銀行、長安銀行、廣東華興銀行、廣州農(nóng)商行、東莞農(nóng)商行在內(nèi)的多家銀行均支持手機(jī)銀行線上轉(zhuǎn)讓大額存單。以交通銀行為例，該行此前發(fā)布推廣公告稱，該行目前在售的大額存單均配備了轉(zhuǎn)讓功能，持有方可通過網(wǎng)點、網(wǎng)銀或手機(jī)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，無次數(shù)限制，免手續(xù)費。

交通銀行相關(guān)客服人員介紹稱，大額存單轉(zhuǎn)讓無次數(shù)和手續(xù)費限制，但僅標(biāo)明可轉(zhuǎn)讓的大額存單才可轉(zhuǎn)讓。此外，工商銀行、建設(shè)銀行等客服人員也表示，目前并非所有大額存單都可轉(zhuǎn)讓，僅限于標(biāo)明可轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品，同時暫無轉(zhuǎn)讓次數(shù)限制。

在金樂函數(shù)分析師廖鶴凱看來，開通大額存單線上轉(zhuǎn)讓功能符合市場需求，可以減少柜面工作、便利客戶、促進(jìn)業(yè)務(wù)開展、節(jié)約交易成本。同時，也可以增加大額存單業(yè)務(wù)的競爭力，提高大額存單的流動性，也有利于提升對活期客戶的吸引力。

個人、機(jī)構(gòu)客戶收費標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)差異

公開資料顯示，大額存單于2015年6月首次推出，是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向個人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等發(fā)行的一種大額存款憑證。為了提高大額存單的流動性，2016年大額存單推出了轉(zhuǎn)讓功能，轉(zhuǎn)讓通?？梢园丛视嬎悖骖櫫舜箢~存單的流動性和收益性。在轉(zhuǎn)讓功能推出之前，客戶想要變現(xiàn)大額存單只能通過質(zhì)押或者提前支取的方式，而這兩種方式均會造成一定的利益損失。

根據(jù)華興銀行公眾號推送舉例，客戶一年前購買了五年期大額存單50萬元，年利率為4.05%。若提前支取得到的本息是50.15萬元(50萬*0.3%+50萬);而在華興銀行轉(zhuǎn)讓平臺以原利率掛單轉(zhuǎn)讓，成功轉(zhuǎn)出后得到的本息是52.03萬元(50萬*4.05%+50萬)。

從轉(zhuǎn)讓手續(xù)費來看，目前個人投資者大額存單線上轉(zhuǎn)讓尚處于“優(yōu)惠期”，多家銀行轉(zhuǎn)讓均免收手續(xù)費。但不同于個人投資者免手續(xù)費的優(yōu)惠政策，部分銀行已開始對機(jī)構(gòu)客戶大額存單轉(zhuǎn)讓采取收費措施。例如，華夏銀行于今年2月發(fā)布公告稱，于5月19日起新增對單位大額存單轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的收費標(biāo)準(zhǔn)。而此前，平安銀行也新增對單位大額存單轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的收費標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)價格最低0元，最高不得超過轉(zhuǎn)讓金額*2.5%。

為何銀行目前只收取機(jī)構(gòu)客戶大額存單轉(zhuǎn)讓手續(xù)費?廖鶴凱表示，目前各家銀行基本不收取個人投資者轉(zhuǎn)讓手續(xù)費只收取單位轉(zhuǎn)讓手續(xù)費的原因，主要還是大額存單轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)方興未艾，出于爭取客戶和占領(lǐng)市場方面的考量，只要激烈競爭格局還在，且沒有政策約束或者未達(dá)成行業(yè)一致，這塊占比不大的手續(xù)費預(yù)計還會免收。而對公業(yè)務(wù)基本穩(wěn)定，也不會靠免收手續(xù)費來吸引客戶，所以對公的很多費用都是不減免的。

按月付息大額存單“叫停”

從線上轉(zhuǎn)讓付款方式來看，目前大額存單僅支持到期一次性還本付息全部轉(zhuǎn)讓功能。另外，在北京商報記者調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)，“按月付息”大額存單業(yè)務(wù)也在監(jiān)管要求下有所收斂。

例如，在華興銀行此前的推送中，北京商報記者發(fā)現(xiàn)，該行支持大額存單分拆轉(zhuǎn)讓，并在示例中存在“按月付息”等字樣。相關(guān)客服人員接受采訪時表示，該行大額存單支持部分轉(zhuǎn)讓，不會影響利率，依舊按照之前購買的大額存單利率計算，但轉(zhuǎn)讓之后的余額必須要滿足購買產(chǎn)品的最小留存金額。但目前該行已無“按月付息”的大額存單，現(xiàn)有產(chǎn)品都需到期還本付息，最后一期“按月付息”的大額存單募集期是在2月22日至25日。

北京商報記者從工商銀行北京某支行的理財人員處獲悉，目前工商銀行大額存單不支持部分轉(zhuǎn)讓，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定已取消“按月付息”大額存單。

建設(shè)銀行客服人員也表示，該行大額存單轉(zhuǎn)讓必須是以全額和整體的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，不支持部分拆分轉(zhuǎn)讓，同時也不支持“按月付息”大額存單。

這一措施來自于2020年3月央行下發(fā)的《中國人民銀行關(guān)于加強存款利率管理的通知》，根據(jù)要求，各存款類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行中國人民銀行存款利率和計結(jié)息管理有關(guān)規(guī)定，按規(guī)定要求整改定期存款提前支取靠檔計息等不規(guī)范存款“創(chuàng)新”產(chǎn)品。而現(xiàn)實中“按月付息”存在靠檔計息“擦邊球”的嫌疑，可能會變相提升利率水平。

“監(jiān)管的窗口指導(dǎo)，對銀行大額存單業(yè)務(wù)的操作模式有限制，加之控制交易成本的考量，導(dǎo)致了銀行普遍都不提供按月付息的大額存單了。”廖鶴凱說道。

同時，北京商報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前大額存單轉(zhuǎn)讓均是平臺內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，尚不支持不同銀行產(chǎn)品跨行轉(zhuǎn)讓。廖鶴凱認(rèn)為，今后隨著系統(tǒng)的完善和機(jī)制的成熟，未來預(yù)計實現(xiàn)跨行交易是可能的。

未來：交易增多、流動性增強

近年來，監(jiān)管對大額存單、智能存款、理財業(yè)務(wù)的相關(guān)政策不斷完善，在轉(zhuǎn)讓功能方面，多家銀行此前已“下架”理財轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，那么大額存單轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)會否受影響?

中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，大額存單和銀行理財轉(zhuǎn)讓模式有本質(zhì)的不同，商業(yè)銀行理財本身是不保本的，在轉(zhuǎn)讓的過程當(dāng)中會出現(xiàn)一定的風(fēng)險，甚至是本金的風(fēng)險，但是大額存單本身屬于信用較好的固定收益產(chǎn)品，轉(zhuǎn)讓應(yīng)該不會有更多的限制。

談及銀行大額存單線上轉(zhuǎn)讓服務(wù)目前存在的問題以及未來的發(fā)展，廖鶴凱表示，目前大額存單的流動性還是不錯的，只是大額存單門檻較高，而且買入后實際轉(zhuǎn)出的客戶比例有限，買入轉(zhuǎn)出的客戶需要匹配資金占用額度和時間。

王紅英則認(rèn)為，目前市場上大額存單的交易對手相對較少，整個大額存單轉(zhuǎn)讓的流動性也會受到限制。但商業(yè)銀行推出大額存單線上可轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)能夠使客戶資金流轉(zhuǎn)更高效，目前大額存單轉(zhuǎn)讓尚處于試點階段，客戶還不太熟悉，未來隨著商業(yè)銀行宣傳的進(jìn)一步加大，會有越來越多持有大額存單的客戶通過線上轉(zhuǎn)讓的方式增強自身資金的流動性。

王紅英坦言，過去的大額存單產(chǎn)品收益相對較好，目前在利率水平持續(xù)相對低位的狀態(tài)下，建議投資者在大額產(chǎn)品存續(xù)期間不要轉(zhuǎn)讓，除非有急需使用資金的需求。同時市場也要警惕大額存單頻繁轉(zhuǎn)讓、投機(jī)性買賣的可能性。

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