陽光電源被調(diào)查的董事劉振，還有著另一重身份——安徽安元投資基金管理有限公司的董事長(zhǎng)，后者正是百億私募安元投資基金全部資產(chǎn)的管理方。隨著劉振被調(diào)查的消息陸續(xù)爆出，安元投資基金的運(yùn)作或?qū)⑹桩?dāng)其沖，受到波及。

失聯(lián)數(shù)日的陽光電源董事劉振有了最新動(dòng)態(tài)。

4月24日，滁州市紀(jì)委監(jiān)委確認(rèn)，劉振目前正在接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。此前22日，剛在二級(jí)市場(chǎng)遭受重創(chuàng)的陽光電源曾公告公司董事劉振失聯(lián)。

據(jù)了解，此次被調(diào)查的劉振還有另一層身份——安徽安元投資基金管理有限公司的董事長(zhǎng)，該基金管理著國(guó)元證券持股43%的安徽安元投資基金的全部資產(chǎn)。

企查查顯示，成立7年的安元投資基金投資項(xiàng)目28個(gè)，包含多個(gè)上市公司以及擬IPO企業(yè)，在此過程中劉振也跟投了多個(gè)項(xiàng)目。

隨著劉振被調(diào)查，安元投資基金，這家百億私募或?qū)⑹艿讲啊?/p>

被調(diào)查的董事

失聯(lián)的陽光電源董事劉振找到了。

4月24日，安徽紀(jì)檢監(jiān)察網(wǎng)日前發(fā)布一則通報(bào)稱，劉振涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正在接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

4月22日，因業(yè)績(jī)暴雷在二級(jí)市場(chǎng)引起軒然大波的陽光電源發(fā)布公告稱，公司在最近一次的董事會(huì)會(huì)議前后多次嘗試與外部董事劉振取得聯(lián)系，均無法聯(lián)系上本人。經(jīng)向劉振配偶進(jìn)一步確認(rèn)，劉振因其個(gè)人原因，目前處于失聯(lián)狀態(tài)。

其在公告中進(jìn)一步表示：劉振并不擔(dān)任除董事以外的公司任何職務(wù)，不參與公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作，因此不會(huì)對(duì)公司董事會(huì)工作的正常開展、公司日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。

實(shí)際上，劉振失聯(lián)早有端倪，在陽光電源4月19日的年報(bào)董事會(huì)上，劉振也未出現(xiàn)。

值得一提的是，劉振還有另外一重身份。天眼查顯示，其還是安徽安元投資基金管理有限公司的法人、董事長(zhǎng)，而該基金又管理著安元投資基金的全部資產(chǎn)。

劉振與陽光電源之間的交集可以追溯至2016年7月。彼時(shí)，安元投資基金以5.5億元認(rèn)購(gòu)陽光電源2510.87萬股非公開發(fā)行股份，成為后者第三大股東，股票鎖定期為1年。

同年8月份，陽光電源公告，公司以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增8股。由此，安元投資基金持有陽光電源的股份數(shù)量變更為4519.57萬股，持股比例依舊保持在3.21%。同年12月，作為安元投資基金管理有限公司董事長(zhǎng)的劉振成功當(dāng)選為陽光電源董事。

在2017年7月解除限售后，安元投資基金開始陸續(xù)減持。數(shù)據(jù)顯示，自2017年第三季度開始，安元投資基金連續(xù)4個(gè)季度減持，合計(jì)減持2167.94萬股。截至2018年第二季度末，安元投資基金持股數(shù)量變?yōu)?351.63萬股。

2019年第一季度、第二季度，安元投資基金又連續(xù)兩個(gè)季度減持，共計(jì)減持916.51萬股。截至同年第二季度末，安元投資基金的持股數(shù)量變更為1435.12萬股。在2020年第二季度，安元投資基金退出陽光電源前十大股東之列，不過劉振仍繼續(xù)在公司任職，目前履職年限已超5年。

劉振借以進(jìn)入陽光電源的安元投資基金有何來路？

神秘的安元投資基金

在安徽，安元投資基金以頻繁參與區(qū)域內(nèi)擬上市公司而出名，投資版圖涉及多個(gè)領(lǐng)域。據(jù)悉，安元投資基金是一家股權(quán)私募基金，天眼查顯示，該私募成立于2015年，管理規(guī)模在70億元—150億元之間。

同時(shí)，安元投資基金旗下共有14只基金，其中有12只基金的董事長(zhǎng)為劉振，而安徽安元?jiǎng)?chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資基金有限公司以及安徽安元投資基金有限公司的法人以及董事長(zhǎng)為俞仕新，俞仕新又是國(guó)元證券的董事長(zhǎng)。

也就是說，幾乎所有安元系列的產(chǎn)品，均由劉振的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理。業(yè)內(nèi)人士分析，隨著劉振被調(diào)查，安元投資基金運(yùn)作會(huì)受到影響。

企查查顯示，安元投資基金投資事件達(dá)28起，從其投資偏好來看，投資領(lǐng)域多為醫(yī)療、傳統(tǒng)行業(yè)以及智能硬件。其中，富春染織、交建股份、怡達(dá)股份成功登陸資本市場(chǎng)。

具體來看，安元投資基金在2016年7月份參與了怡達(dá)股份C輪融資，與國(guó)富基金、同創(chuàng)偉業(yè)等共同投資1.09億元。而富春染織，安元投資基金則是參與其定向增發(fā)，與基石資本、拓森投資等共計(jì)投資1.04億元。

此外在2016年9月底，安元投資基金參與交建股份戰(zhàn)略融資。另有安元投資基金投資的10家公司即將進(jìn)入下一輪融資，同時(shí)有兩家被并購(gòu)。

梳理劉振與安遠(yuǎn)投資基金之間的投資軌跡，可以發(fā)現(xiàn)，劉振一向有跟投的習(xí)慣。比如近期獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)等待啟動(dòng)IPO發(fā)行程序的井松智能是劉振跟投持股的企業(yè)之一。

井松智能招股書顯示：2017年11月，劉振出資80萬元獲得了井松智能14.04萬元的出資額，每一元注冊(cè)資本對(duì)應(yīng)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為5.698元/股。

時(shí)隔三個(gè)月，安元投資基金也參與了井松智能B輪融資。

從井松智能IPO進(jìn)程來看，其在3月22日就獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批文，目前仍舊未公開招股程序。與其同時(shí)獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批文的禾川科技與景業(yè)智能，前者發(fā)行結(jié)果已經(jīng)在4月21日予以公布，后者也已完成申購(gòu)。

企查查還顯示，除井松智能外，有3家公司的股東身影中出現(xiàn)了劉振。

其中，劉振持有中志軌道0.35%的股份。資料顯示：在2017年12月安元投資基金參與了其戰(zhàn)略融資，在安元投資基金投資之前的11月份，劉振便已以25萬元獲得上述股份。

另外兩家是富田精工、以及已經(jīng)注銷的深圳市利豐源餐飲管理股份有限公司。安元投資基金在2017年6月參與前者的戰(zhàn)略融資，劉振在2020年6月份出資3萬元獲得其0.05%的股份。而已經(jīng)注銷的餐飲公司，劉振則是此前以50萬元獲得10%的股權(quán)。

被牽扯的國(guó)元證券

穿透安元投資基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)，國(guó)元證券的身影浮現(xiàn)其中。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，國(guó)元證券持有安元投資基金43.33%的股份，為其第一大股東。

國(guó)元證券年報(bào)中亦披露了安元投資基金的經(jīng)營(yíng)狀況。

2021 年，安元投資基金及旗下子基金實(shí)現(xiàn)新增募資12.35 億元，完成項(xiàng)目投資28個(gè)，投資金額17.1億元，新設(shè)3只子基金；上市項(xiàng)目9 單、通過發(fā)審委審核項(xiàng)目3單。

目前，安元投資基金已發(fā)起設(shè)立22 只子基金，總規(guī)模超過 200億元，形成由區(qū)域子基金、專項(xiàng)子基金、風(fēng)投子基金和產(chǎn)業(yè)子基金等組成的蜂窩狀母子基金體系，項(xiàng)目投資實(shí)現(xiàn)從 VC 到 PE 全周期覆蓋。

截至2021年12月31日，安元投資基金總資產(chǎn)42億元，凈資產(chǎn)40億元。報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超3億元，同比增長(zhǎng)27.78%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)超2億元，同比增長(zhǎng) 35.88%。

有意思的是，就在劉振失蹤之際，國(guó)元證券董秘曾辟謠：國(guó)元證券持股43.33%的是安徽安元投資基金有限公司。行政管理上，安徽安元投資基金管理有限公司是國(guó)元資本旗下的子公司。國(guó)元資本和國(guó)元證券，只是國(guó)元集團(tuán)旗下企業(yè)的兄弟公司，關(guān)系上是平行的。

然而，種種信息顯示著，二者之間的關(guān)系或許并沒有那么簡(jiǎn)單。

比如，根據(jù)天眼查顯示，劉振擔(dān)任董事長(zhǎng)的安元投資基金管理公司，其第一大股東是安徽國(guó)元資本有限責(zé)任公司，后者持股23%。根據(jù)滁州市紀(jì)委監(jiān)委的通報(bào)，劉振還是安徽國(guó)元資本有限責(zé)任公司的副總裁。

再比如，此前國(guó)元證券曾在官網(wǎng)表示，安徽安元投資基金有限公司由國(guó)元證券和國(guó)元集團(tuán)作為主發(fā)起人，聯(lián)合省交控集團(tuán)、省投資集團(tuán)、國(guó)貿(mào)集團(tuán)、省國(guó)資運(yùn)營(yíng)公司等四家省屬企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)資本30億元人民幣，2015年7月正式掛牌。

同時(shí)，上述發(fā)起人股東單位又聯(lián)合股交中心、黃山公司共同發(fā)起設(shè)立安徽安元投資基金管理有限公司作為專業(yè)管理機(jī)構(gòu)受托管理安元基金的全部資產(chǎn)。

關(guān)鍵詞： 投資基金 陽光電源 國(guó)元證券