“雖然說政策引導(dǎo)下銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)這些中小微企業(yè)有扶持政策，這是利好的。但是實(shí)際上很多小微企業(yè)想要從銀行拿到一手優(yōu)惠資金，情況更為復(fù)雜。”深圳的一位小微公司老板向記者表示。

近來，全國各地的疫情來了一場“倒春寒”，廣州市仍嚴(yán)守“外防輸入、內(nèi)防反彈”的防疫政策;而深圳經(jīng)歷長達(dá)一周的“停擺”之后，現(xiàn)已恢復(fù)正常的工作秩序和生產(chǎn)經(jīng)營。疫情以來，從黨中央、國務(wù)院到地方都加大了對市場主體，特別是中小微企業(yè)的紓困扶持，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對中小微企業(yè)的普惠金融覆蓋與力度。

對于中小微企業(yè)而言，融資難、融資貴的問題一直存在。在紓困政策的引導(dǎo)下，中小微企業(yè)融資變?nèi)菀琢藛?能否拿到更低利率的貸款?

多舉措引導(dǎo)：金融機(jī)構(gòu)加大貸款投放力度

廣東一直是中小企業(yè)和個(gè)體工商戶大省。

怎么定義中小微企業(yè)呢?按照工業(yè)和信息化部等部門出臺(tái)的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。比如軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，從業(yè)人員300人以下或營業(yè)收入10000萬元以下;像是零售業(yè)，從業(yè)人員300人以下或營業(yè)收入20000萬元以下;其他未列明行業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，以從業(yè)人員300人以下的為中小微型企業(yè)。

如何有序引導(dǎo)、支持中小微和個(gè)體工商戶紓困，關(guān)系到經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更與大多數(shù)人的就業(yè)、生計(jì)息息關(guān)聯(lián)。國家工商行政管理總局發(fā)布的《全國小微企業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，截至去年底，全國共有小微企業(yè)1169.87萬戶，占企業(yè)總數(shù)76.57%，若將個(gè)體工商戶視作微型企業(yè)納入統(tǒng)計(jì)，則小微企業(yè)在工商登記注冊的市場主體中所占比重達(dá)到94.15%。而廣東省全省市場主體超過1500萬戶、約占全國的1/10，民營經(jīng)濟(jì)單位數(shù)、增加值、進(jìn)出口總額、從業(yè)人員數(shù)均居全國第一。

3月4日，在《廣東省進(jìn)一步支持中小企業(yè)和個(gè)體工商戶紓困發(fā)展的若干政策措施》新聞發(fā)布會(huì)上，廣東省工業(yè)和信息化廳廳長涂高坤談到此次出臺(tái)的紓困政策，提及對受疫情影響較大、但有還款意愿、吸納就業(yè)能力強(qiáng)的中小企業(yè)，通過續(xù)貸、展期等市場化方式紓困解難。運(yùn)用普惠小微貸款支持工具，引導(dǎo)信貸資金投向民營、普惠小微等重點(diǎn)領(lǐng)域。通過省中小企業(yè)融資平臺(tái)等配套服務(wù)，加大金融科技賦能，提高中小企業(yè)融資便利性。將商業(yè)銀行開展小微企業(yè)信用貸款等相關(guān)指標(biāo)作為財(cái)政資金存放管理的參考依據(jù)，推動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)的金融支持。

記者從部分銀行的廣東省行和廣州市分行處了解到，今年以來銀行在中小微信貸領(lǐng)域的普惠力度有所加大，也利用多種業(yè)務(wù)手段進(jìn)行創(chuàng)新。

中國光大銀行廣州分行對于受疫情影響嚴(yán)重的小微企業(yè)、小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶，實(shí)施不催收、不征收罰息、不計(jì)入征信、不影響后續(xù)貸款的“四不”保護(hù)政策，對于還息或還本困難的企業(yè)，通過調(diào)整結(jié)息方式、變更還款計(jì)劃和條件等措施予以合理支持。廣發(fā)銀行廣州分行執(zhí)行利率優(yōu)惠政策，對普惠型小微企業(yè)一般貸款FTP較其他客戶貸款FTP下調(diào)80BPs;中國銀行利用純線上普惠產(chǎn)品加大對小微企業(yè)的支持力度，可以通過純線上業(yè)務(wù)操作，較好地解決了因疫情影響導(dǎo)致銀企雙方無法進(jìn)行線下對接的情況。

為了更好地對客戶進(jìn)行畫像和風(fēng)險(xiǎn)評估，民生銀行廣州分行處告訴記者，分行在獲得客戶授權(quán)的基礎(chǔ)上，引入了外部工商、法院、支付、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、平臺(tái)、資產(chǎn)等三方數(shù)據(jù)，豐富和完善小微客群的數(shù)據(jù)信息，形成小微數(shù)據(jù)集市;通過評分對客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量識(shí)別，合規(guī)對客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性識(shí)別。

從國家層面來看，今年三月份，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在出席國務(wù)院新聞辦發(fā)布會(huì)時(shí)提到，近四年普惠型小微企業(yè)貸款平均增速超過了25%，貸款利率累計(jì)下降超過了2個(gè)百分點(diǎn);大中型銀行發(fā)揮科技和數(shù)據(jù)優(yōu)勢，2021年五家大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款增長41.4%。

中小微企業(yè)之困：融資變易了嗎?

疫情防控期間，從中央到地方都加大了對市場主體，特別是中小微企業(yè)的紓困扶持，金融機(jī)構(gòu)的普惠金融也加大了對中小微企業(yè)的傾斜力度。不過，對于我國數(shù)量眾多的中小微企業(yè)而言，從銀行拿到優(yōu)惠力度大的信用貸也并不容易。

“銀行這一塊的資金發(fā)放可以扶持中小微企業(yè)，但實(shí)際上中小微企業(yè)不一定拿得到一手的銀行資金。”一位投資領(lǐng)域的人士告訴記者，“有很多得通過第三方金融貸款機(jī)構(gòu)才能貸得到，特別是小銀行，它一般會(huì)跟下面這些小的金融機(jī)構(gòu)有合作?，F(xiàn)在就是全國普遍環(huán)境都是這樣，不是說哪個(gè)地區(qū)是這樣。”

記者從一個(gè)自稱“與銀行有合作”的網(wǎng)上第三方信貸公司那里了解到，通過他們拿到銀行中小微企業(yè)貸款概率較高，但具體能拿到哪個(gè)銀行的貸款，需要企業(yè)提供運(yùn)營和流水等材料做出資質(zhì)評判方可確定。第三方信貸公司稱，幫企業(yè)貸款所收取的費(fèi)用視具體銀行批款金額而定。

什么樣的企業(yè)容易從銀行拿到專項(xiàng)優(yōu)惠貸款呢?深圳市元?jiǎng)?chuàng)新能源汽車技術(shù)服務(wù)有限公司董事長鮑遠(yuǎn)孝告訴記者，自己的企業(yè)從農(nóng)行貸到了較高的額度，用資金的成本也較低——年化不到4厘。“如果企業(yè)能夠通過這些政策性信貸去銀行貸到款的企業(yè)，它的融資成本還是會(huì)比較低的。但是關(guān)鍵有多少人正規(guī)途徑拿得了?”鮑遠(yuǎn)孝表示，“因?yàn)槲覀児居斜容^完善的一個(gè)財(cái)務(wù)制度，還有納稅各方面的所有數(shù)據(jù)做得比較完善，好多中小微企業(yè)在這一塊難以花費(fèi)精力去注重。”

鮑遠(yuǎn)孝認(rèn)為，更大多數(shù)的中小微企業(yè)自身資質(zhì)實(shí)際難以達(dá)到銀行對應(yīng)款項(xiàng)的審批要求，部分中小微企業(yè)自身可能存在多個(gè)不同銀行的對公賬戶，當(dāng)企業(yè)向其中某個(gè)銀行申請貸款的時(shí)候，就會(huì)影響它的一個(gè)貸款額度和貸款審批。“如果企業(yè)采購、上下游合作、工資發(fā)放都在同一個(gè)銀行，那銀行相對會(huì)給到企業(yè)更寬松的信貸待遇。

從工行拿到了3,000萬貸款額度的電腦代理商負(fù)責(zé)人戴先生告訴記者，自己目前拿到的貸款利率也較低，他把這一切歸于自己是“華為代理商”，“這邊工行針對華為的業(yè)務(wù)會(huì)有一些優(yōu)惠，主要還是因?yàn)槿A為廠商做背書。”此前，戴先生也跟微眾銀行做過融資，拿到了1,000萬的授信，但是后續(xù)他并未選擇繼續(xù)，他認(rèn)為前期銀行為了推廣會(huì)給一些優(yōu)惠，但是到后期利息就變高了。

銀行之惑：“三高”業(yè)務(wù)何解?

對于銀行的審慎，上述投資領(lǐng)域人士表示銀行也有自己的經(jīng)營考量。“就中小微企業(yè)信用貸這一塊的話，我覺得各個(gè)銀行還是沒有落實(shí)到位。當(dāng)然銀行主要還是考慮風(fēng)險(xiǎn)把控，因?yàn)楝F(xiàn)在實(shí)體也難搞，銀行也不知道你企業(yè)真正的經(jīng)營狀況怎么樣，它沒法去考證。”

此前，中國證監(jiān)會(huì)原主席肖鋼曾表示，小微企業(yè)貸款是一項(xiàng)典型的“三高”業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)成本高、運(yùn)營成本高、獲客成本高，中小企業(yè)經(jīng)營也存在較大波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)性，再加之缺乏長期的經(jīng)營數(shù)據(jù)，這就令金融機(jī)構(gòu)增加了識(shí)別的難度。在這種擔(dān)憂下，銀行就更傾向于將資金貸給信用更好，還貸能力穩(wěn)定的大公司。

從截至2021年11月末的數(shù)據(jù)來看，普惠小微貸款余額已經(jīng)同比增長26.4%，肖鋼認(rèn)為，即便如此，這仍然顯得杯水車薪——畢竟我國中小企業(yè)基數(shù)大，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款的比例低仍是事實(shí)。

但是對于上述提到的小微企業(yè)更多通過第三方金融貸款機(jī)構(gòu)才能拿到貸款，一位股份行支行負(fù)責(zé)人并不認(rèn)同。他告訴記者，企業(yè)貸款財(cái)務(wù)報(bào)表三表肯定要的，很多小微基本夫妻檔，不會(huì)注意這些。很多人一聽到要提供各種數(shù)據(jù)便會(huì)覺得麻煩，但如果多問一句怎么處理，銀行也會(huì)給你提供指引。”很多小微企業(yè)也是為了圖方便才去找的第三方。”

作為中小微企業(yè)貸款主力的銀行，因自身規(guī)模和經(jīng)營條件的限制，銀行之間也相互角逐。艾瑞咨詢在2021年中國中小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告中指出，對于貸款業(yè)務(wù)而言， 一個(gè)核心是更高風(fēng)險(xiǎn)往往意味著更高的產(chǎn)品定價(jià)。相比城商行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等中小行，大型商業(yè)銀行與股份行擁有更大的客戶基礎(chǔ)與資金、技術(shù)能力， 在發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)方面具備優(yōu)勢， 其中，為與大行競爭， 股份行提供的產(chǎn)品整體額度更高、放款速度更快，利率也相對高一些。大行與股份行的優(yōu)勢也使得中小行必須通過觸達(dá)更下沉用戶的方式以形成差異化競爭策略，隨著而來的是更高的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)。

“其實(shí)都是多方面因素造成的影響，不單說是政策層面或銀行層面的問題，整個(gè)針對中小微企業(yè)的信貸機(jī)制還需要再完善。”作為一名企業(yè)負(fù)責(zé)人同時(shí)又是投資人，鮑遠(yuǎn)孝有所感知。

紓困：需解多方之困

紓解中小微企業(yè)融資難、融資貴問題的難點(diǎn)，近年來不乏多方聲音進(jìn)行探討。

在今年的兩會(huì)上，全國人大代表、存款保險(xiǎn)基金管理有限責(zé)任公司董事長王玉玲指出了三點(diǎn)當(dāng)前中小微企業(yè)融資存在的問題。

一是信用信息共享和貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等融資配套機(jī)制作用發(fā)揮不充分，金融、財(cái)稅、產(chǎn)業(yè)政策協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)不夠，銀行難以真正建立“敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸”長效機(jī)制。

二是企業(yè)需應(yīng)對經(jīng)濟(jì)形勢下行、原材料價(jià)格上漲、疫情反復(fù)沖擊的外部環(huán)境和自身信用意識(shí)不足造成的高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，加重了融資難、融資貴的困境。

三是銀行內(nèi)控機(jī)制不健全，科技賦能不足，現(xiàn)有放貸水平無法完全契合中小微企業(yè)“抵押少、時(shí)間急、額度小”的特點(diǎn)，導(dǎo)致融資難和貴的現(xiàn)象客觀存在。

在機(jī)制建立方面，王玉玲提出可以探索建立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償“資金池”，提供中小微企業(yè)貸款貼息和獎(jiǎng)勵(lì)、政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本補(bǔ)充等。健全中小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對開展首貸戶、長尾客戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)業(yè)務(wù)設(shè)置專項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)。鼓勵(lì)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與地方法人銀行開展“總對總”業(yè)務(wù)合作，提升中小銀行普惠小微貸款產(chǎn)品競爭力。逐步取消政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)盈利考核要求，提高擔(dān)保放大倍數(shù)，降低擔(dān)保費(fèi)率，并將落實(shí)情況納入?yún)^(qū)域中小微企業(yè)融資環(huán)境評價(jià)。

在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，北大數(shù)字金融研究中心主任黃益平認(rèn)為，要降低中小企業(yè)的融資成本，不應(yīng)持續(xù)地要求銀行人為地壓低貸款利率，而應(yīng)該更多地考慮貨幣政策寬松或者財(cái)政貼息。

黃益平指出，過去幾年，政府一直在要求金融機(jī)構(gòu)降低中小企業(yè)的融資成本，但這主要基于監(jiān)管部門對金融機(jī)構(gòu)的行政命令。在疫情防控期間采取這樣的政策，可以理解，但不可持續(xù)。金融決策最重要的是市場化的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)越高，其融資的成本理應(yīng)越高，否則將來會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 金融機(jī)構(gòu)投放惠普貸力度擴(kuò)大 小微企業(yè)貸款難度 普惠金融政策 廣州信貸新政策