第一，今日午盤，北向資金一條直線加倉，也是近一個月非常少見的現(xiàn)象。直接因素還是外圍EW事件有了階段性結(jié)果。以這根標(biāo)志性陽線，確立右側(cè)反彈結(jié)構(gòu)。日線的做多能量今日明顯放大，先定性再定量，當(dāng)下市場處于周線級別反彈，如果定性周線結(jié)構(gòu)，那么上方兩條十周線，二十周線，是非常重要的關(guān)注位置。周線級別看邏輯，月線級別看宏觀，現(xiàn)在宏觀環(huán)境沒有根本性逆轉(zhuǎn)之前，定性周線。投資者經(jīng)常會把不同時間，不同空間的反彈結(jié)構(gòu)錯配，背后的驅(qū)動力也是混亂的，單純看技術(shù)是無效的，需要先定性再定量。第二，房地產(chǎn)板塊中午文章已經(jīng)寫了，房地產(chǎn)板塊今日成交量500多億，屬于放量大漲，一旦出現(xiàn)放量滯脹，或者成交量不能繼續(xù)推升，那么就會見到短期頂部。今天應(yīng)該算是一張畢業(yè)照合影，高光時刻。眾爭之地勿往。第三，消費醫(yī)藥醫(yī)藥板塊，短期反彈到60日均線，溫和堆量蓄勢，醫(yī)藥板塊本輪有中長線資金進場，因此反彈的空間會被打開。當(dāng)然，反彈依然不是反轉(zhuǎn)，未來還有一輪大級別回踩，那就是后面的事情了。先把眼前這輪反彈做好。消費，疫情最難的時刻就是又一個重要低點，本周重點加倉消費基金，加了一部分瀘州老窖的倉位。高端白酒，個人觀點，這輪周期沒有結(jié)束，下半年是消費政策扶植期，深圳已經(jīng)小范圍推出消費券試點，20年5月出過類似政策，因此投資者要關(guān)注政策變化。（消費走的是最快的板塊）第四，新能源新能源科技，二季度估值有壓力。這輪反彈，會給一次比較好的降低成本的機會。當(dāng)然還會有很多看好行業(yè)景氣度的投資者，右肩位置加倉。新能源依然沒到最佳配置周期。第五，業(yè)績增長主線市場轉(zhuǎn)暖，業(yè)績主線會浮出水面。兩市普漲，快的話明天就分化，最遲周五，成交量還有萎縮，而業(yè)績主線已經(jīng)走出右側(cè)小趨勢，有點類似之前的房地產(chǎn)，煤炭的走勢。四月中旬之前反彈主線看業(yè)績。第六，大實話有很多朋友，一漲就開始談價值投資，一跌就不相信價值投資。價值投資的大道，是非常值得學(xué)習(xí)思考的，但是國內(nèi)市場，三個β，一個α，之前音頻講過。我們的宏觀，情緒，都比美股波動大很多，因此用α抵抗不了β的波動。不是價值投資的問題，是水土不服，環(huán)境不匹配的問題。因此學(xué)價值投資，不要只是學(xué)術(shù)，學(xué)表象，要真正理解事物本質(zhì)。本輪反彈周期，上方還有巨大的套牢盤等待解放，這輪牛市周期，在沒有宏觀外力的情況下，已經(jīng)轉(zhuǎn)換了。因此反彈周期，邏輯和技術(shù)為王。這個階段，不懂技術(shù)，純靠信仰的投資者，后面還會吃一次虧。投資者希望用一種方法做投資，一招鮮吃遍天，沒太大可能。只有不斷學(xué)習(xí)，不斷進化，認知不能躺平，否則就被淘汰。

關(guān)鍵詞： 價值投資 房地產(chǎn)板塊 個人觀點