動力電池原材料價格的上漲導(dǎo)致新能源汽車終端售價上調(diào)，是一季度尤其是3月我國新能源汽車市場的焦點問題。我們應(yīng)該如何正確認(rèn)識這種原材料的價格上漲，原材料問題會否掣肘新能源汽車行業(yè)的市場化發(fā)展，讓我們從數(shù)據(jù)變化中管窺答案。

3月動力電池裝車量大漲138%

中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟(以下簡稱“電池聯(lián)盟”)統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，3月，我國動力電池裝車量為21.4GWh，同比上升138.0%，呈現(xiàn)快速增長趨勢。1-3月的裝車量已經(jīng)達(dá)到51.3GWh，同比上升了120.7%。隨著新能源汽車產(chǎn)銷量的快速增長，動力電池的裝車量也繼續(xù)呈現(xiàn)快速增長的趨勢。

當(dāng)前，動力電池行業(yè)的集中度仍在進(jìn)一步提升。3月，有39家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少了4家。排名前3家、前5家、前10家的動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為16.8GWh、18.5GWh、20.4GWh，占總裝車量比分別為78.3%、86.4%和95.4%。在集中度進(jìn)一步提升的同時，頭部企業(yè)間的競爭也在不斷加劇。3月裝車量TOP10前三位的企業(yè)分別為寧德時代、比亞迪和中創(chuàng)新航，裝車量分別達(dá)到10.81GWh、4.12GWh和1.84GWh，占比分別達(dá)到50.49%、19.245和 8.58%.

3月，我國純電動乘用車系統(tǒng)能量密度在140(含)-160Wh/kg和160Wh/kg及以上車型產(chǎn)量分別為11.2萬輛和9.1萬輛，占比分別為31.7%和25.7%，125Wh/kg以下車型產(chǎn)量為6.3萬輛，占比17.7%。

供需量總體緊平衡 擴產(chǎn)周期不匹配

動力電池原材料價格上漲、新能源汽車終端售價上調(diào)已經(jīng)成為當(dāng)前我國新能源汽車行業(yè)的焦點。持續(xù)了一年多的動力電池原材料價格的持續(xù)上漲也正在持續(xù)影響新能源汽車行業(yè)的發(fā)展。但事實上，這種價格上漲從某種程度上并非礦產(chǎn)資源不足引發(fā)的供應(yīng)不足，而是供需緊平衡狀態(tài)下，供需錯配導(dǎo)致的。值得關(guān)注的是，數(shù)據(jù)顯示，今年3月，動力電池原材料價格繼續(xù)上漲的趨勢有所減緩，雖然尚無法準(zhǔn)確判斷市場價格走勢，但相關(guān)問題有望得到緩解。

電池聯(lián)盟副秘書長馬小利介紹，中國鋰資源較豐富，是全球少有的鹽湖鋰、鋰輝石和鋰云母等三類資源都有分布的國家。鹽湖鋰資源儲量占全國總量的79%，以鋰輝石和鋰云母為代表的硬鹽鋰約占21%。但國內(nèi)鹽湖、鋰礦開發(fā)不足，對外依存度較高，依賴從智利、阿根廷及澳大利亞進(jìn)口。中國每年從澳大利亞等國進(jìn)口大量鋰輝石礦產(chǎn)。2021年，中國鋰輝石進(jìn)口約為200萬噸，折合26萬噸LCE;今年1-2月，中國鋰輝石進(jìn)口約為37萬噸，折合4.8萬噸LCE，同比下降了2%，來自澳大利亞的鋰輝石占比約為94%。

在馬小利看來，電池主要原材料價格的不斷上漲，主要來源于礦產(chǎn)資源供需關(guān)系的緊張，并非礦產(chǎn)資源儲備不足。目前，我國動力電池涉及的主要原材料供需量總體處于緊平衡且有一定量出口的狀態(tài)，同時，材料端與電池產(chǎn)能及擴產(chǎn)周期不匹配。2021年全球鋰鹽生產(chǎn)量約為53萬噸，同比增長27%。需求端，2021年全球鋰需求約為53.7萬噸LCE，同比增長35%。中國鋰需求占全球的近70%，且增長引領(lǐng)全球。盡管國內(nèi)供需處于緊平衡狀態(tài)，但仍有部分材料出庫到國外。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國鋰鹽出庫7.3萬噸，其中，碳酸鋰約為0.8萬噸LCE，氫氧化鋰約為6.5萬噸LCE。一般，電池擴產(chǎn)周期為6-8個月，而原材料的擴產(chǎn)周期則需要18個月，鹽湖鋰等礦業(yè)則需要2.5-3年，而且有些原材料行業(yè)與電池行業(yè)、整車市場的發(fā)展信息并不對稱，這就導(dǎo)致原材料產(chǎn)能建設(shè)滯后。同時，多地出臺的“雙控”(高能耗、高排放)政策，限電、環(huán)保審查等因素，也導(dǎo)致產(chǎn)能釋放、產(chǎn)能擴建受到較大影響，進(jìn)一步加劇了材料端和電池端茶能擴產(chǎn)周期的不匹配問題。

國內(nèi)外鋰鹽價格存在較大差距。以氫氧化鋰為例，國內(nèi)市場報價要遠(yuǎn)高于歐美、韓國市場。今年1月，中國市場氫氧化鋰的報價比歐美、韓國市場高于17萬元/噸，主要原因可能是歐美、韓國等市場在價格低點時與國內(nèi)簽訂了長單固定加，從而保障了價格穩(wěn)定。這也提醒國內(nèi)的采購商，要制定合理的長期采購機制，以保障自身采購價格的相對穩(wěn)定。

短期內(nèi)資源量滿足發(fā)展需求

按照2022年新能源汽車銷量550萬輛測算，電池聯(lián)盟按照523型三元電池和磷酸鐵鋰電池對上游原材料的需求，預(yù)測2022年金屬鎳、金屬鈷、金屬鋰和硫酸鈷的用量分別為15.5萬噸、6.5萬噸、4.2億平方米和16.9萬噸;根據(jù)2021年市場動力類型分布，預(yù)測2022年國內(nèi)動力電池產(chǎn)量約為368.6GWh，其中，三元電池裝機量預(yù)計157.6GWh，磷酸鐵鋰裝機量預(yù)計210.4GWh，所需關(guān)鍵電池材料的正極材料、負(fù)極材料、電解液和隔膜預(yù)計分別將達(dá)到74.6萬噸、34.3萬噸、22.1萬噸和6.0億平方米。

從資源儲備情況看，2-5年短期內(nèi)資源量能夠滿足動力電池的發(fā)展需要，但上下游產(chǎn)能匹配錯位及擴產(chǎn)周期不匹配將造成一定影響。USGS測試，預(yù)計2022年全球原生鎳產(chǎn)量將繼續(xù)增加17.4%至315萬噸，消費量將增加13%至305萬噸，電池行業(yè)原生鎳有望達(dá)到18.5萬噸，中國產(chǎn)量則有望達(dá)到14.5萬噸，全球比重達(dá)到78.4%。預(yù)計2022年全球精煉鈷消費量將達(dá)到18萬噸。

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