有人說，2021年是消金行業(yè)大變的一年。教育、醫(yī)美等場景遇挫，24%利率紅線壓頂，各路巨頭相繼入場，信息“斷直連”壓力仍存……如今行業(yè)戰(zhàn)局再變，從“流量”時代到“留量”時代，多面臨考的新老機構又將如何應變?

高壓監(jiān)管

回顧消費金融2021年，第一個關鍵詞仍是嚴監(jiān)管。

開年1月，消費金融行業(yè)便首次迎來監(jiān)管評級規(guī)定。銀保監(jiān)會發(fā)布的《消費金融公司監(jiān)管評級辦法(試行)》中指出，根據公司治理與內控、資本管理、風險管理、專業(yè)服務質量、信息科技管理等，對機構強化分類監(jiān)管，其中風險過高的機構，不乏采取相應監(jiān)管措施。

除了分類監(jiān)管外，震懾行業(yè)的還有貸款利率整頓。

一方面，在貸款利率披露上，央行發(fā)布公告要求，所有貸款產品均應明示貸款年化利率，包括在網站、App、宣傳海報等渠道營銷時，也應以明顯的方式展示。另一方面，在利率上限上，監(jiān)管部門要求消金機構降低利率，而個人貸款年化利率控制在24%以內的這道紅線，也成為了橫亙在不少消金機構面前的一道坎。

例如，北京商報記者就親測發(fā)現，監(jiān)管發(fā)文后，仍有部分機構未在營銷渠道明顯披露年化利率。另外，在利率紅線上，盡管機構自營新增業(yè)務控制在年化利率24%以內，但不少平臺合作業(yè)務利率仍高于24%紅線。

正如一消費金融公司從業(yè)人員告訴北京商報記者，“目前我司自營新增業(yè)務年化利率均控制在年化24%以內，與外部平臺合作業(yè)務的利率調整工作正在進行中，預計將在監(jiān)管要求的時間期限提前完成”。該人士還說，公司的業(yè)務規(guī)劃已經把逐步降低利率水平和提升客戶滿意度作為經營目標之一，主要通過提升資產質量控制風險成本和壓降運營成本來加以實現，確保符合監(jiān)管導向要求。

此外，與消金行業(yè)緊密相連的助貸行業(yè)也迎大變。

一則要求網絡平臺實現個人信息與金融機構全面“斷直連”的通知，除了在助貸圈里炸開鍋外，此監(jiān)管措施也將對消金業(yè)務模式帶來沖擊。北京商報記者多次調查發(fā)現，目前不少網絡平臺貸款業(yè)務中，與消費金融等資金方共享個人信息的現象極為普遍。后續(xù)各方如何厘清各自權責、理順業(yè)務結構，仍是一道待考題。

“嚴監(jiān)管持續(xù)，尤其是對中尾部機構來說，將更考驗風控能力和科技水平。”易觀高級分析師蘇筱芮告訴北京商報記者，24%年化利率大限下，從負債端來看，持牌消金機構將尋求更低的資金成本以保持息差水平，另從客群定位來看，更多機構或將采取客群上浮戰(zhàn)略，優(yōu)質客群的爭奪戰(zhàn)將進一步加劇。

另從行業(yè)格局來看，蘇筱芮指出，嚴監(jiān)管之下，原先客群下沉、業(yè)務粗放的機構將越發(fā)艱難，此外，助貸業(yè)務模式面臨利率與信息“斷直連”的雙重夾擊亦將面臨大考。在她看來，機構一方面需要及時“補血”;另一方面，此前偏好高風險客群的機構或需調整目標客群，在更為優(yōu)質的客群方面尋求掘金機會。此外還需要通過各類途徑實施降本增效，由此消金市場競爭將變得更為激烈。

場景轉向

嚴監(jiān)管之下，2021年消費金融青睞的部分分期場景也有了轉向，繼租房貸后，教育貸、醫(yī)美貸同樣被戴上“緊箍”。

一方面是不少機構曾大力布局的教育分期場景。受2021年7月印發(fā)的“雙減”政策影響，校外教育培訓行業(yè)進入“冰封期”，依附其而生的教育貸款需求迅速萎縮，相關機構業(yè)務規(guī)模迎來“斷崖式”下降。北京商報記者注意到，目前，談及教育貸，不少消金機構三緘其口，哪怕之前曾經大張旗鼓張羅教育貸的機構，也紛紛撇清關系。

另一方面，“醫(yī)美貸”也迎來全方位重拳整頓。其中，多部委聯(lián)合印發(fā)打擊非法醫(yī)療美容服務專項整治工作方案;緊接著，中國互聯(lián)網金融協(xié)會要求金融機構不與任何不法醫(yī)療美容機構開展合作;此后，上交所、深交所再次禁止“醫(yī)美貸”進入ABS基礎資產池;國家廣電總局發(fā)布通知停止播出“美容貸”及類似廣告;另外，公安部也發(fā)布通知，嚴打借“醫(yī)美貸”實施詐騙等違法犯罪活動。重拳之下，不少持牌消費金融公司醫(yī)美貸產品停擺。

“2021年教育貸、醫(yī)美貸等場景遇挫主要是線下場景出現的風險，對于布局線下業(yè)務的機構而言影響較大。”蘇筱芮說道。

中南財經政法大學數字經濟研究院高級研究員金天則進一步指出，相對于教育、醫(yī)美等強監(jiān)管場景，后續(xù)，從業(yè)機構或可更加關注3C、家裝等與實體經濟發(fā)展、居民消費升級等相關的場景開發(fā)和經營。

事實上，目前已經有機構向新的場景發(fā)力。正如蘇寧消費金融相關負責人告訴北京商報記者，不管是教育貸還是醫(yī)美貸的收緊，都是強監(jiān)管之下，國家為了促進行業(yè)生態(tài)健康有序發(fā)展的積極舉措。目前，機構繼續(xù)對電商消費場景提供消費金融服務，家電、3C等消費場景依然是購物貸的主流場景。

另外，該人士還補充，隨著綠色金融和碳中和事業(yè)的推進，消費場景將不斷提檔升級，因此消費金融新場景也可能向“綠色智能產品”等新消費領域引導。

如何應變

除了嚴監(jiān)管、新場景外，讓不少消金行業(yè)人員感觸最深的，還有強競爭。

2021年，螞蟻、平安、小米等巨頭旗下消費金融公司紛紛開業(yè)，不少銀行等金融機構著力拓展消費金融業(yè)務，原持有網絡小貸牌照展業(yè)的互聯(lián)網巨頭也紛紛轉入消金賽道，各路入場者“虎視眈眈”，無疑加劇了消費金融領域的競爭。

“我們這一年都在埋頭做項目工作，偶爾一抬頭，大佬們都入場了，也是壓力山大。”一消金從業(yè)人士就向北京商報記者無奈地說道，今年巨頭入場，無疑加劇了行業(yè)競爭，再加上利率要壓降，在他看來，對于消費金融公司來說，數字化轉型已經迫在眉睫。

強競爭下，馬上消費金融相關負責人同樣強調了數字化能力的重要性，該人士說道，“我們目前就在發(fā)力全線上化、智能化服務、零物理網點的輕資產模式，為了讓零售金融更加靈活高效地‘輕裝上陣’，通過多場景智能獲客，并形成了多元化、全場景、高效觸達用戶的自主開放獲客模式，也是通過這一點，提升了運營效率，降低了邊際運營成本”。

除此之外，北京商報記者梳理發(fā)現，包括中銀消費金融、中郵消費金融、捷信消費金融、尚誠消費金融等公司也在紛紛發(fā)力線上化改造，包括豐富數據中臺功能、探索利用人工智能技術、完善系統(tǒng)平臺架構等。

在蘇筱芮看來，如今，消費金融行業(yè)已從“流量”時代到“留量”時代，后續(xù)，公司首先要關注市場消費需求，貼合實際設計出對金融消費者便捷、實用的產品;其次要通過優(yōu)化客戶體驗、改進App功能等方式實現用戶留存，還需要關注合規(guī)工作;此外，在競爭力構建方面，尋求商業(yè)可持續(xù)的優(yōu)質場景成為消費金融下半場競爭的關鍵能力，機構既需要關注場景方的資質審核與把控，結合場景特點設計出相應產品，也需要考慮如何通過生態(tài)圈的構造聚合各方資源，打造出留存用戶的核心能力。

關鍵詞： 持牌消金 高壓監(jiān)管 留量時代 助貸行業(yè)