6月30日，中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)發(fā)布報(bào)告，預(yù)計(jì)7月開(kāi)始的芯片供給明顯改善，8月就應(yīng)該有明顯的生產(chǎn)端體現(xiàn)。9月隨著更多產(chǎn)能的釋放，芯片問(wèn)題應(yīng)該基本解決。

報(bào)告顯示，因6月初的疫情及芯片短缺的影響仍在延續(xù)，因此部分廠(chǎng)商的月初產(chǎn)銷(xiāo)節(jié)奏相對(duì)偏慢。前期的端午休假影響一定產(chǎn)銷(xiāo)進(jìn)度，加之廣東疫情比預(yù)期復(fù)雜，部分車(chē)企休假時(shí)間稍長(zhǎng)，月初到月中的廠(chǎng)商銷(xiāo)量偏低。

汽車(chē)芯片短缺主要還是供需的暫時(shí)失衡問(wèn)題，同時(shí)也是行業(yè)技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)主體需求脫節(jié)的問(wèn)題。大部分主流車(chē)用芯片相對(duì)其他門(mén)類(lèi)產(chǎn)品本身用量不大，而且技術(shù)相對(duì)成熟，而隨著去產(chǎn)能的過(guò)度，導(dǎo)致很多芯片企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致低端芯片生產(chǎn)不足。這就類(lèi)似豬肉的概念，前期的豬肉出現(xiàn)緊張，價(jià)格暴漲，隨后的生豬存量大幅增長(zhǎng)。

芯片也是類(lèi)似的供需失衡，加上牛鞭效應(yīng)的影響。牛鞭效應(yīng)指供應(yīng)鏈上的一種需求變異放大現(xiàn)象，使信息流從最終客戶(hù)端向原始供應(yīng)商端傳遞時(shí)，無(wú)法有效地實(shí)現(xiàn)信息共享，使得信息扭曲而逐級(jí)放大，導(dǎo)致了需求信息出現(xiàn)越來(lái)越大的波動(dòng)，此信息扭曲的放大作用在圖形上很像一個(gè)甩起的牛鞭。在市場(chǎng)供給改善和恐慌心態(tài)改善后，供需矛盾會(huì)快速緩解。預(yù)計(jì)7月開(kāi)始芯片供給明顯改善，8月就應(yīng)該有明顯的生產(chǎn)端體現(xiàn)。9月隨著更多產(chǎn)能的釋放，芯片問(wèn)題應(yīng)該基本解決。

中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行秘書(shū)長(zhǎng)靳陽(yáng)葆也認(rèn)為，汽車(chē)芯片荒是一個(gè)短期的現(xiàn)象。發(fā)生上述現(xiàn)象，具體分析來(lái)看，在需求側(cè)，疫情過(guò)后汽車(chē)需求的提升，而且智能新能源汽車(chē)硅含量增加，特別是包括人工智能、云計(jì)算、消費(fèi)類(lèi)和各個(gè)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化的推進(jìn)導(dǎo)致需求側(cè)對(duì)芯片的需求有大幅增加。同時(shí)由于國(guó)際環(huán)境的變化，造成大家心里預(yù)期改變，對(duì)需求側(cè)產(chǎn)生了很大需求和壓力。

在供應(yīng)側(cè)，半導(dǎo)體產(chǎn)能上量相對(duì)需要較長(zhǎng)的時(shí)間，行業(yè)產(chǎn)能短期并不能有大的提高，特別是由于疫情和一些自然災(zāi)害，汽車(chē)半導(dǎo)體的產(chǎn)能還有短時(shí)期的下降。另外汽車(chē)行業(yè)由于特殊的要求，市場(chǎng)在其中起到了決定性的作用。汽車(chē)電子有很高的要求，包括車(chē)規(guī)級(jí)的要求，要求高可靠性，高安全和高穩(wěn)定性，準(zhǔn)入的時(shí)間特別長(zhǎng)，短時(shí)間不可能準(zhǔn)入并批量。

在歐洲把芯片導(dǎo)入到一個(gè)汽車(chē)型號(hào)里面可能花很長(zhǎng)的時(shí)間，例如把芯片導(dǎo)入寶馬這些廠(chǎng)家并形成批量的話(huà)，可能花5年以上的時(shí)間，花費(fèi)的精力特別大，在目前看性?xún)r(jià)比不是特別合適，所以可能導(dǎo)致芯片行業(yè)對(duì)汽車(chē)芯片供應(yīng)的積極性不高，產(chǎn)能有可能都跑到比如消費(fèi)類(lèi)短平快的項(xiàng)目當(dāng)中了。這些原因?qū)е铝斯┬璨黄胶猓瑢?dǎo)致了這次汽車(chē)芯片荒。

但針對(duì)上述問(wèn)題，市場(chǎng)會(huì)發(fā)揮作用，供需矛盾通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制會(huì)得到解決。每個(gè)企業(yè)也會(huì)努力，比如每個(gè)汽車(chē)廠(chǎng)都有自己供應(yīng)鏈的管理，對(duì)它的供應(yīng)鏈都有管理，企業(yè)比較清楚企業(yè)怎么保證供應(yīng)，怎么催貨，怎么做供應(yīng)鏈計(jì)劃，他們心里都是比較清楚，再加上政府和行業(yè)的支持，這個(gè)問(wèn)題會(huì)在1年之內(nèi)得到解決。

6月芯片股漲幅明顯

南都記者梳理公開(kāi)信息，中國(guó)作為全球最大新車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量市場(chǎng)，長(zhǎng)期以來(lái)汽車(chē)芯片大量依靠進(jìn)口。根據(jù)iHS統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球汽車(chē)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模明年或?qū)⑦_(dá)650億美元。

但市場(chǎng)份額上，歐洲、美國(guó)和日本公司分別占據(jù)37%、30%和25%，中國(guó)公司僅為3%。此外，中國(guó)汽車(chē)芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)自主汽車(chē)芯片產(chǎn)業(yè)規(guī)模僅占全球的4.5%，國(guó)內(nèi)汽車(chē)行業(yè)中，車(chē)用芯片自研率僅占10%，加速補(bǔ)齊關(guān)鍵汽車(chē)芯片自主供給體系迫在眉睫。

據(jù)了解，不少中國(guó)車(chē)企正在積極布局汽車(chē)芯片。比亞迪、華為也開(kāi)始發(fā)力汽車(chē)用芯片，上汽、通用、五菱等車(chē)企也紛紛宣布，將全面推進(jìn)整車(chē)芯片的國(guó)產(chǎn)化工作。

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前A股市場(chǎng)涉及汽車(chē)芯片業(yè)務(wù)的公司共28家，截至最新收盤(pán)，這些公司A股市值合計(jì)1.92萬(wàn)億。從機(jī)構(gòu)持倉(cāng)的數(shù)據(jù)來(lái)看，截至一季度末，上述28股合計(jì)持倉(cāng)機(jī)構(gòu)達(dá)到1012家，其中紫光國(guó)微、圣邦股份、華潤(rùn)微、高德紅外、富瀚微、誠(chéng)邁科技等股前十大流通股東中出現(xiàn)社?；鸬纳碛?。

6月以來(lái)科技題材大顯身手，汽車(chē)芯片概念股平均漲幅達(dá)到23%，超出同期滬指24個(gè)百分點(diǎn)以上。富瀚微、全志科技、士蘭微、華潤(rùn)微、比亞迪等6股累計(jì)漲幅均超40%。在資金的熱捧下，有10股6月以來(lái)創(chuàng)下歷史新高，分別是全志科技、士蘭微、揚(yáng)杰科技、富瀚微、華潤(rùn)微、斯達(dá)半導(dǎo)等，其中去年登陸上交所的斯達(dá)半導(dǎo)、立昂微上市至今累計(jì)漲幅(不含首日)分別達(dá)到15.46倍、13.71倍。

觀(guān)點(diǎn)：如何破芯荒?協(xié)同作戰(zhàn)關(guān)鍵

在剛閉幕的第11屆中國(guó)汽車(chē)論壇上，行業(yè)機(jī)構(gòu)及企業(yè)資本代表分別圍繞芯荒問(wèn)題展開(kāi)探討。中汽創(chuàng)智科技有限公司CTO周劍光認(rèn)為，結(jié)合此前活動(dòng)上的政府及企業(yè)嘉賓觀(guān)點(diǎn)，破解芯荒可以分為兩點(diǎn)：第一，兩個(gè)行業(yè)融合發(fā)展，共生共贏;第二，堅(jiān)定不移地培養(yǎng)自主國(guó)產(chǎn)高端芯片的供應(yīng)商。

如何實(shí)現(xiàn)融合發(fā)展，共生共贏?周劍光認(rèn)為，第一，不單做，要合作。這是什么意思?芯片三大要素是人才、資本和時(shí)間，量綱對(duì)成本的影響很大。有公司說(shuō)制作一個(gè)芯片，需要10個(gè)億人民幣。近期大家看到某某主機(jī)廠(chǎng)說(shuō)自己在做芯片，但一家主機(jī)廠(chǎng)做芯片要考慮量綱的支撐作用，否則即使做出來(lái)了成本也會(huì)是個(gè)阻礙市場(chǎng)化的因素，那怎么做?合起來(lái)做。如果短時(shí)間內(nèi)全國(guó)所有的主機(jī)廠(chǎng)還不能合成一個(gè)做芯片，那就三家先合起來(lái)做，只有合起來(lái)做才能有結(jié)果，否則大家說(shuō)得很樂(lè)觀(guān)，操作面上會(huì)存在有很多問(wèn)題。

第二，不兼干，要專(zhuān)干。芯片產(chǎn)業(yè)鏈非常長(zhǎng)，主機(jī)廠(chǎng)要去做芯片，該怎么做?不是說(shuō)把它包了替它做了，這個(gè)思路是有問(wèn)題的，專(zhuān)業(yè)的人做專(zhuān)業(yè)的事，主機(jī)廠(chǎng)造車(chē)是強(qiáng)項(xiàng)，在造芯上，要么開(kāi)刀，要么搭個(gè)橋。但認(rèn)為首先是搭橋，在這兩個(gè)行業(yè)之間搭個(gè)橋而不是取代關(guān)系。在這個(gè)分工當(dāng)中，主機(jī)廠(chǎng)/汽車(chē)行業(yè)有什么特點(diǎn)?主機(jī)廠(chǎng)知道需求與市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈上的最終端，面對(duì)的是toC市場(chǎng)。

第三，不獨(dú)干，要聯(lián)干。目前芯片還是Tier 2的角色，主機(jī)廠(chǎng)要下探到那么深，像特斯拉的垂直整合，把Tier 1、Tier 2全部包了。這樣的模式目前國(guó)內(nèi)也有，但不一定要多。另外一個(gè)是全棧式開(kāi)發(fā)模式，可能現(xiàn)在任何一家主機(jī)廠(chǎng)還沒(méi)發(fā)展到這種地步，作為一個(gè)Tier 2，要讓主機(jī)廠(chǎng)用你的東西，不僅要敢用，還要用得舒心、放心，怎么辦?這就存在著一個(gè)對(duì)芯片的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)有重新的布局。比如原來(lái)OEM總是在金字塔最上面，然后Tier 1、Tier 2下來(lái)，這個(gè)關(guān)系得改變。

關(guān)鍵詞： 缺芯荒 國(guó)產(chǎn)芯制造 創(chuàng)新產(chǎn)業(yè) 布局